對期貨市場價格的看法

㈠ 一般情況下，對同一種商品來說，期貨市場和現貨市場的價格變動趨勢是相反的。這句話對嗎

對同一種商品來說，期貨市場和現貨市場的價格變動趨勢不一定是相反的。

擴展補充：
期貨市場有價格發現功能，因為期貨是投資者對市場的未來預期，同時期貨市場的高成交量也促進了價格發現功能的有效性。期現貨價格方向應風兩種情況分析：
1、當現貨市場和投資者預期相同時，則可能出現期貨和現貨市場價格方向的趨同
性。
2、當現貨市場和投資者的預期出現分歧，則會出現期貨和現貨市場的價格運行方向相反。

㈡ 期貨現價與實物現價的關系是什麼

現貨的價格是對產品供需關系的體現，而期貨並不體現對產品的供需關系，期貨的價格是買賣雙方對未來價格對賭博弈的結果，期貨的交易量顯示的不是對商品的交易需求量，而是參與商品未來預測的人氣多少，人氣越大說明參與預測的人越多，一定程度上說明價格的預測會更准確，這跟商品的供需有多少沒什麼關系。 回答你第一個問題，期貨的價格和現貨的價格是什麼關系，打個比方，期貨價格是天氣預報，現貨價格是實時溫度，期貨講的是預測值，按理來說影響價格變動的因素還沒出現之前應是沒有什麼關系的，但是由於現貨商因為期貨價格的波動遇見到了漲價就會囤積居奇，遇見降價也會大舉拋售，所以現在的現貨價格基本上也和期貨聯動，出現正相關的關系了，雖然真正影響現貨價格的因素還未顯現。

㈢ 影響期貨商品價格的因素有哪些

八種影響期貨價格變動的因素
商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使提投資市場變得更加復雜，更加難以預料。影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個上面：
1．供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，因此，它的價格變化受市場供求關系的影響。當供大於求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。
2．經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
3．政府政策。各國政府制定某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
4．政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
5．社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
6．季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
7．心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
8．金融貨幣變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。

㈣ 大家對期貨行業有什麼看法希望專業人士指點一下

牛錢網：對於剛進入市場不久的朋友您有什麼建議？如何去學習，重點在哪裡？

陳向忠：對於進出期貨市場不久的朋友我建議要放棄自己那種短時間之內要獲得暴利的那種想法，靜下心來好好練習，好好去學習。至於如何去學習，我希望大家可以從這三個方面進行展開一個就是我們要從書本上學習，但是也不要迷信書本，書本上有很多基礎知識確實是我們分析和交易的工具所以必須要學習，但是另外一個方面書上的內容一部分是准確的一部分是錯誤的或者說有一部分內容講的是不完善的。第二個就是要像名師學習，好的老師要根據個人的交易風格來進行選擇，必須選擇哪個和自己交易風格相匹配的老師，但是每個老師都有自己的性格特點，所以他們的方法是可以借鑒的可以學習的，我們可以站在老師的肩膀上往前走，這樣會進步很快，可以少走彎路，但也不要完全的盲從，尤其是一部分老師交易手法特別有個性，可復制性就比較差，所以我們不要千篇一律的照搬照抄那種老師的交易風格，第三個方面就是我認為最重要的向市場學習，這是一個最好的方法也是能最能夠提高我們技術的，市場是最好的老師，要充分尊重市場，那麼從市場上怎麼學習呢？比如說我是按照分時圖來進行交易的，我平時就會看很多那個分時圖來進行復盤來進行理解，我們完全可以去看歷史上的分時圖在大漲之前是什麼情況，上漲的過程中間他是怎麼持續的，轉勢的過程中間又是什麼樣的症狀。當然還有大跌的時候各階段是什麼症狀。我們不斷去尋找規律，總結屬於自己得到技術，所以在學習的方面我建議大家從書本學習，向老師學習，向市場學習，通過這三個方面的學習，堅持一段時間，你就會發現你的技術有明顯的提高。好，謝謝。

㈤ 期貨的作用和重要性

期貨的作用

一、規避風險功能——套期保值

1.利用期貨市場和現貨市場價格走勢相同的原理，同事在兩個市場上交易，用一個市場上生產的收益彌補另一個市場的虧損，從而鎖定生產利潤和生產成本，這就是企業利用期貨市場進行套期保值。

2.通過期貨交易，套期保值者可以把現貨市場上的價格波動風險轉移給尋求風險利潤的投機者。

3.期貨市場採用「公平、公正、公開」的集中競價交易，產生能反映未來市場供求狀況的期貨價格。在成熟的期貨市場作用下，期貨企業往往採用期貨價格作為現貨交易的報價。

二、期貨市場的作用

期貨在宏觀經濟中的作用：

1.提供分散、轉移價格風險的工具，有助於穩定國民經濟。

2.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據。

3.有助於本國奪曲國際定價權。

4.促進本國經濟的國際化。

5.有助於市場經濟體系的建立和完善。

期貨在微觀經濟中的作用：

1.鎖定生產成本，實現預期利潤。

2.利用期貨價格信號，組織現貨生產。

3.期貨市場拓展現貨銷售和采購的渠道。

4.期貨市場促進企業關注產品質量問題。

期貨的重要性

期貨的重要性主要體現在兩方面，第一是發現價格，因為在期貨市場中買方和買方對未來價格的預期通過提前交易達成一致，這個提前的交易綜合了市場上對未來商品的供求關系，提高了資源配置效率；第二個作用是為企業規避風險提供一個手段，比如一個企業在未來要賣出一批產品，但是根據公司預判由於各種原因導致未來的商品價格會下跌，導致收入下降，那麼這時企業則可以選擇以高於預期價格的價格賣出期貨，以達到為未來商品保值的目的。

㈥ 期貨相較於現貨有哪些優缺點

期貨交易與現貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等，不同的地方有以下幾點：

（1）買賣的直接對象不同。現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。而期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。

（2）交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內進行實物交收和貨款結算。期貨交易的目的不是到期獲得實物，而是通過套期保值迴避價格風險或投資獲利。

（3）交易方式不同。現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於
法律
。期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。

（4）交易場所不同。現貨交易一般分散進行，如糧油、日用工業品、生產資料都是由一些貿易公司、生產廠商、消費廠家分散進行交易的，只有一些生鮮和個別農副產品是以批發市場的形式來進行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。

（5）保障制度不同。現貨交易有《合同法》等法律保護，合同不兌現即毀約時要用法律或仲裁的方式解決。期貨交易除了國家的法律和行業、交易所規則之外，主要是經保證金制度為保障，以保證到期兌現。

（6）商品范圍不同。現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。

（7）結算方式不同。現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。期貨交易由於實行保證金制度，必須每日結算盈虧，實行逐日盯日制度。結算價格是按照成交價為依據計算的，CZCE結算價是為當日同品種所有成交期貨合約價格的加權平均價，結算價有以下作用：

（a）計算平倉盈虧及持倉盈虧的依據；

（b）決定是否追加保證金的依據；

（c）制定下一交易日停板額的依據。

㈦ 期貨交易的意義

期貨交易的意義是期保值防止市場過度波動、節約商品流通費用。

期貨交易（FuturesTransaction），是一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。

中國的期貨交易有了很大的發展，但是由於缺乏相應的立法，各地各行其是，使得期貨交易處於無法可依的狀態，且過度投機行為盛行。加強期貨交易的專門立法極為必要。

(7)對期貨市場價格的看法擴展閱讀

（一）投機

具體做法：投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣出期貨合約，通過價差獲取較高利潤。

（二）套期保值

具體做法：生產者、商人或消費者在期貨市場做一個與現貨品種、數量完全相同而頭寸相反的交易，即在現貨市場上買進（或賣出）某種商品的同時，在期貨市場上賣出（或買入）同種、同量商品的期貨合約，以抵消或限制由於價格波動對現貨造成的風險。套期保值的目的不為獲利，只在避險。

㈧ 影響期貨市場價格漲跌的原因有那些

期貨價格漲跌的影響因素主要有以下幾點：

心理因素

投資者對於市場是不是有信心這一點也很重要。若是對某一商品比較看好的話，即便是沒有一點兒利好因素，這一商品的價格依然會上漲;而對於其比較看淡的時候，沒有任何的利淡消息，價格也是會跌。

大戶操縱

雖然說期貨市場是一個完全競爭的市場，但是還會有一些資金實力雄厚的大戶參與進來對期貨價格進行操控，最終使得商品價格出現投機性的波動。

供求關系

期貨投資是市場經濟的產物，其價格變動受到市場供求關系的影響。供大於求時，期貨價格下跌;反之，期貨的價格就會上升。

經濟周期

在期貨市場上，價格變動也受到經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段裡面，都會出現隨之波動的價格上漲和下跌現象。

政府政策

各國政府制定出的相關政策往往會對期貨市場上的商品價格具有不同程度的影響作用。

社會因素

這里的社會因素主要是指投資者的思想、心理驅使、媒體宣傳等消息的影響。

季節因素

有很多期貨商品，特別是農產品具有明顯的季節性特點。價格自然隨著季節的變化有所變動。

㈨ 期貨市場價格與實際商品價格一樣嗎

不一樣。
期貨市場的價格，有當天、當時的交易價格，這個價格與實際商品的市場價格是差不多的，但是，期貨其他月份的價格，即遠期價格，卻是期貨市場對某商品的價格的長期趨勢的預計價格，它有可能發生很大的變化，其中又不乏有操縱的成分。所以做期貨的人，一般不太關心當月或當日的交易價格，而對遠期的價格趨勢更感興趣，因為期貨就是靠價格的變動來「以小博大」而賺取價差利潤的。
實際商品的交易價格，則是在現貨市場上的交易價格，它不會對遠期的價格走勢特別重視，但是，現在的現貨市場，越來越對期貨市場的交易當天的價格感興趣了，很多的商品都會以頭一天的期貨市場的當天交易價格作為參考來制訂價格，而且也會根據去期貨市場的遠期價格趨勢來參考決定進貨、出貨和庫存的量。

㈩ 關於期貨買賣和價格的問題！

股指期貨簡介
股票指數是用來反映樣本股票整體價格變動情況的指標。而股票價格的確定十分復雜，因為人們對一個企業的內在價值的判斷以及未來盈利前景的看法並不相同。悲觀者要賣出,樂觀者要買進。當買量大於賣量時，股票的價格就上升；當買量小於賣量時，股票的價格就下跌。所以，股票的價格與內在價值更多的時候表現為一致，但有時也會有背離。投資者往往會尋找那些內在價值大於市場價格的股票，這樣一來，就使股票和股票指數的價格處於不斷變化之中。總體來說，影響股票指數波動的主要因素有：
（1）宏觀經濟及企業運行狀況。
一般來說，在宏觀經濟運行良好的條件下，股票價格指數會呈現不斷攀升的趨勢；在宏觀經濟運行惡化的背景下，股票價格指數往往呈現出下滑的態勢。同時，企業的生產經營狀況與股票價格指數也密切相關，當企業經營效益普遍不斷提高時，會推動股票價格指數的上升，反之，則會導致股票價格指數的下跌。這就是通常所說的股市作為「經濟晴雨表」的功能。
中國的股票市場已經誕生16年，在這一過程中，中國經濟基本保持持續較快的發展。但是中國的股市特別是自2001到2005年則處於蕭條期，有不少人據此認為，中國的股市與經濟沒有關系，並且為此產生了許多的理論解釋。2005年下半年至2006年的指數飆升逐漸地改變了人們的這一看法。隨著股權分制改革的逐步完成，隨著「清欠」、「新會計准則」、「兩稅合一」等一系列法規制度的完善和實施，相信中國股市作為「經濟晴雨表」的功能也會越來越突出。
傳統的周期理論認為，在資本主義國家，經濟繁榮時期，企業盈利多，股息高，股票則上漲；在經濟危機時期，企業生產萎縮，股息下降，股價則下跌；在經濟蕭條時期，股價漸有轉機；在進入復甦時期後，股價又開始反彈。所以，股票價格的變動，一般是與經濟周期相適應的。不過現代資本主義國家的經濟周期已經不像以往那樣明顯，而中國這樣的新興市場經濟發展也有其新特點，投資者要注意區別和把握。
在主要的經濟指標中，除了GDP增長率以外，國際貿易收支良好，有利於股指上漲。因為貿易收支上升，表示本國經濟競爭力相對為強，同時貨幣供給量增加。實際可支配收入增加，則股指上漲。實際可支配收入作為經濟成長指標，表明國內需求將隨國民收入上升而增加，只要沒有引發通貨膨脹的壓力，就是對經濟有利。存貸比率的變化對股指也有影響。存貸比率是貸款余額和存款余額之比。一般來說，存貸比率過高或過低對經濟都不利。非農業就業人口增加，表示就業人口大都從事工業產業或服務業，象徵經濟景氣活絡，對股市利多。同時失業率上升代表經濟成長緩慢或走下坡路, 對股指不利。同樣，零售銷售額增長表明經濟景氣活絡, 對股市有利。但要留意將來政府可能採取緊縮政策。
另外，在經濟全球化的今天，一國的經濟也會受到世界經濟的影響。尤其在我國，對外貿易額在改革開放以來連年快速增長，對外貿易已成為我國經濟發展的重要動力之一，因此分析我國的股指期貨走勢，也必須關注世界經濟的整體形勢。比如，關注美國道瓊斯指數、香港恆生指數、日經225指數等。當然,隨著中國經濟和股市總規模的增長，人民幣的緩慢升值，滬深300指數走勢的獨立性也會越來越明顯。
（2）利率、匯率水平的高低及趨勢。
通常來講，利率水平越高，股票價格指數會越低。其原因是，在利率高企的條件下，投資者傾向於存款，或購買債券等，從而導致股票市場的資金減少，促使股票價格指數下跌；反之，利率水平越低，股票指數就會越高。因為利率太低使存款和購買債券無利可圖，使越來越多的投資者轉而投向股票市場，從而拉動股票價格指數的上升。在世界經濟發展過程中，各國的通貨膨脹、貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。但最近幾年，西方國家往往在銀行利率上升時，股票市場依然活跌，原因是投資者常常在兩者之間選擇：銀行存款風險小，利率較高，收入穩定，但不靈活，資金被固定在一段時間內不能挪作它用，並且難以抵消通貨膨脹造成的損失。而股票可以買賣，較為靈活，風險雖大，但碰上好運，可獲大利。所以，在銀行利率提高的過程(原來較低)下，仍然有一些具有風險偏好的投資者熱心於股票交易。有關匯率的討論基本與利率相仿，即本幣的升值，有利於進口，不利於出口。而有關人民幣的升息、升值對股市的影響則要綜合起來加以分析。
（3）資金供求狀況與通脹水平及預期。
當一定時期市場資金比較充裕時，股票市場的購買力比較旺盛，會推動股票價格指數上升，否則，會促使股票價格指數下跌。比如目前國內大量的外匯儲備，導致貨幣供給量增加，通常會導致股指價格上漲。當然，資金過於充裕，也可能引發通貨膨脹。再如政府支出增加，通常也會推動股票價格指數的上升。因為政府支出增加，將使國內資金充裕。同樣，社會貨幣供應量的增減對股指也有影響。通常，貨幣供應量增加，社會一部分閑置資金就會投向證券交易，從而抬高股價；相反，貨幣供應量減少，社會購買力降低，股價也必然下跌。由貨幣供應量不斷增大而導致的通貨膨脹，在一定限度內對生產有刺激作用，因為它能促進企業銷售收入和股票投資名義收益的增加，所以在銀行利率不隨物價同比例上升的條件下，人們為了保值，將不再熱心於存款，而轉向投資股票。但是，如果通貨膨脹上升過猛，甚至超過兩位數，那麼將造成人們實際收入下降和市場需求不足，加劇生產過剩，導致經濟危機，最終使股票價格下跌。
為何通貨膨脹率水平特別高，可能導致股市下跌呢？由於通貨膨脹的壓力，提高利率可能增加股票賣壓。再如原油價格特別高，也可能對股指不利。由於石油為目前工業界最主要的能源，因此油價上升即反映工業界成本提高，企業預期收益降低。一般來說，股市上漲黃金價格下挫。因為投資者普遍對經濟前景看好，資金大量流向股市，股市投資火爆，金價則下降。當然金價的高低更多地與美元匯率有關系。所幸的是中國目前GDP增長率在10%以上，通貨膨脹率控制在2%以內，是名副其實的高增長、低通脹。而最近國際原油價格的大幅下跌將為經濟穩步成長提供動力。
（4）指數編制方法。
股票價格指數的波動雖然與宏觀經濟的變動緊密相關，但也與編制方法存在一定的聯系，特別是成分指數的變動與所選擇的樣本公司關系十分密切。比如根據滬深300指數的編制原則，當成分股進行分紅派息等活動時，指數不進行人為調整，任其自然回落。因此在年報中報集中期或者一些權重比較大的股票如招商銀行、工商銀行、寶鋼等在分紅派息時會對股指產生影響。由於一些個股在指數中所佔權重較大，當其經營狀況發生變化時，價格可能出現異動，從而改變其流通市值影響股指走勢。根據滬深300指數編制原則，成分股原則上每半年調整一次，一般為1月初和7月初實施調整，調整方案提前兩周公布。每次調整的比例不超過10%。樣本調整設置緩沖區，排名在240名內的新樣本優先進入，排名在360名之前的老樣本優先保留。最近一次財務報告虧損的股票原則上不進入新選樣本，除非該股票影響指數的代表性。另外，對一些權重大的股票，如中國銀行在上市第十一個交易日進入滬深300指數。成分股的更換一般提前兩周公布。
（5）突發政治安全事件。
股票價格指數的波動，不僅受經濟因素的影響，而且受許多突發事件，諸如戰爭、政變、金融危機、能源危機等的影響。與其他因素相比，突發事件對股票價格指數的影響有兩個特點：一是偶然性。即突發事件往往是突如其來的，因此相當多的突發事件是無法預料的。二是非連續性。即突發事件不是每時每刻發生的，它對股票價格指數的影響不像其他因素那樣連續和頻繁。國家政局穩定使人民對國內經濟發展有信心，並使國家國際形象提升，能夠吸引國外資金，國家公債發售信用佳，股指表現好。
（6）經濟金融政策。
出於對經濟市場化改革、行業結構調整、區域結構調整等，國家往往會出台變動利率、匯率及針對行業、區域的政策等，這些會對整個經濟或某些行業板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數走勢。股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對企業的控制也就逐漸加強並取得了相當的發言權。在企業收益減少的情況下，雖然他們希望能夠穩定股息，但銀行為了自身的安全，會支持企業少發或停發股息，因而影響了股票的價格。稅收對投資者影響也很大，投資者購買股票是為了增加收益，如果國家對某些行業或企業在稅收方面給予優惠，那麼就能使這些企業的稅後利潤相對增加，使其股票升值。會計准則的變化，不會實質性地影響股份公司的內在價值，但是會使得某些企業賬面上的盈餘發生較大變化，從而影響投資者的價值判斷。
分紅政策也會對股指價格帶來一定的影響。投資者之所以購買股票，是因為它能帶來不低於存款利息的紅利（而非中國投資者普遍關心的價差收益）。股份公司發行股票的數量，不是取決於它的實際資本擁有量，而是取決於股息的派發量。股息越高，購者越踴躍，股票的價格也越高。但是，股息的增加又取決於企業收益的增長。如果企業發行股票的數量增加了，而增資後的利潤卻未同步增長，股息將無法維持原有水平，股票價格也會隨之下降。歐美國家的一些企業，為了不斷發展業務，使企業收益日益增長，把公司的凈利潤大部分或全部留下，以擴大資本積累，用於生產和經營，只發放少量股息或不發放股息。並且，國家在稅收制度上也積極支持。由於企業處於高速發展階段，股票即使不發或少發股息，對投資者也仍有很大的吸引力。過去在分紅問題上，中國流通股股東往往與非流通股股東矛盾對立，不過隨著股權分置問題的基本解決，以及其他制度的完善，相信股東們的利益會相對趨於一致。
（7）重大發現、發明。
重大發現對於股價和指數的推動作用是顯而易見的，如大的油田、天然氣、各種礦藏等的發現。在產業結構調整和轉移時期，新產品的開發顯得越來越重要，股價也會受到他們的強烈沖擊。新產品從開發完成至股價下跌這段時間，可分成三個階段：當消息傳出以後，成了熱門話題，此時股價自然會上揚，尤其一旦有人使用投機手段，則更容易暴漲。但經過一段時間股票已經成為人們爭相投資的對象，而這種新發明要普及化，需要很長時間，屆時新產品還銷不出去的話，股價便會下跌。假如最終某個新發明能夠提高公司的業績和利潤率，股價會上漲；若沒有預期的效果，則跌幅很大。因此，股票交易者必須關注這個規律，牢牢掌握股價波動的主動權。
以上只是就理論上單一因素的變化對指數的影響的一般結論，事實上，許多因素通常是相互交織甚至是矛盾的，這時運用基本分析法，需要把握主要矛盾和矛盾的主要方面，才能揭示未來指數的發展方向。