期貨市場監管原則

㈠ 我國期貨市場的三級監管體系是什麼

wase0581000 你好！上面兩個回答好像都沒有說三級管理是哪三級。

我來明確針對您的問題進行回答：

我國的期貨市場監管模式是中國證監會、中國期貨業協會和各期貨交易所構成的三級管理體系。

㈡ 期貨為什麼要監管

不監管 那期貨市場就亂套了 不管是國內還國外 監管是為了更好的管理市場和保證客戶的利益 不然欺詐現象肯定是層出不窮的

㈢ 美國的期貨市場和中國的期貨市場的監管不同點在哪兒而且國內的期貨的總體的是不是堅持市場有效理論

國內監管完全是亂來~規則亂變的。國內的期貨市場沒有國外有效，也沒有股市有效。

㈣ 美國政府對期貨市場的監管模式對我國完善期貨市場監管體系有何借鑒意義

1. 美國期貨市場的監管模式
l 1974 年以前，美國期貨市場都由交易所自我管理，交易所通過執行各種規則和發揮理事會、專業委員會及各職能部門的作用，有效實施自我管理。
l 20 世紀70 年代期貨交易品種擴大到金融產品後，由政府、期貨業協會和交易所組成的三級監管模式逐步形成。
l 1974 年美國國會在原來《商品交易所法》的基礎上通過了系統嚴密的《商品交易委員會法》，並成立了全國商品期貨交易委員會（CFTC）。CFTC 是美國期貨市場最高權力和監管機構，它通過制定嚴密高效的法規貫徹實施國會通過的法律，宏觀上對市場參與者進行管理。
l 1981 年美國期貨業協會（NFA）注冊成立，協會會員遍及期貨公司、咨詢顧問、基金經理、結算銀行、交易所、社會公眾及有關商業機構，具有充分的廣泛性。期貨業協會代表著整個行業各方面的切身利益，真實反映著行業的呼聲和要求。在美國三級監管模式中，在政府宏觀管理下，交易所和期貨業協會的自律管理至今一直發揮著市場管理的基礎和核心作用。

中國期貨市場是適應現貨貿易的需要在遠期現貨市場基礎上建立起來的，最早的鄭州商品交易所和深圳有色金屬交易所就是以原有現貨批發市場為依託成立的。在舊的計劃經濟條塊分割的格局下，在地方政府和行業主管部門支持下建立期貨市場是歷史的必然。
l 在1992－1998 年期間，中國期貨市場的政府監管實質上也主要是由各自的地方政府和行業主管部門實施的，同時交易所自我管理發揮著重要作用。當時在此背景下，各期貨交易所保持了旺盛的生命力，新品種不斷推出，市場規模逐年擴大。當然，其中存在的問題也很快暴露出來，一是地方政府和行業主管部門難以實現專業化管理，有時為了追求地方和行業利益，對交易所放任不管；二是市場缺少應有的法律法規，導致交易所自律管理無所遵從，有些交易所過分追求市場規模和短期利益，甚至縱容過度投機和違規操縱行為，市場功能受到較大扭曲。所以，在此期貨市場多頭分散管理期間，國務院從1993 年開始多次發布行政命令，停止了大部分上市品種的交易，交易所也由15 家減少到3 家。
l 1998 年以證監會為中心的集中監管模式形成。中國期貨市場的清理整頓基本結束，原來隸屬於地方政府和行業主管部門的交易所正式收歸證監會。此後，1999 年6 月《期貨交易管理暫行條例》頒布，中國證監會也出台了關於交易所、期貨公司等四個配套管理辦法，進一步確定了以中國證監會為中心的集中監管模式。這種監管模式是與清理整頓的歷史階段相適應的，它把中國期貨市場由盲目、無序發展導向了理性、有序發展的軌道。
l 以政府監管為主，還是以自律監管為主，目前已是中國期貨市場發展面臨的一個重要課題。就政府監管而言，政府監管具有統一性、權威性、強制性，能夠切實貫徹落實國家法律法規，克服市場失靈，保護市場參與者合法利益，維護市場長期穩定發展。但是，政府監管也具有被動性、滯後性、突然性和不可逆性。行政監管只能是事後干預，突然採取行政干預容易給市場帶來硬傷和後遺症，干預過多過細容易導致市場低效率和無活力。所以，以政府監管為主，只能是在期貨市場出現混亂、偏差和風險時採取的階段性政策，一旦市場恢復了有序發展，政府應主要用法律法規對市場進行宏觀管理，讓市場充分發揮自律管理職能。以自律管理為主，可以減輕政府部門的壓力，分散市場監管風險，有利於市場自我控制、自我調節、自我完善。
近十年來，世界期貨市場國際化、一體化步伐加快，成功的期貨市場監管模式也呈現出趨同性：
l 從監管體制看，三級監管模式已被各國普遍認可。這種分層化監管，有助於環環相扣，層層控制，互相制衡，分散風險，有利於不同層次藉助於市場手段、法律手段、行政手段對市場綜合監管。
l 從監管重點看，大多都把交易所和行業協會的自律管理作為期貨市場監管的基礎和核心力量，尊重市場規律，保證監管的市場化和靈活性。
l 從監管的手段看，各國都強調政府要從宏觀上對市場進行法制化管理，保證期貨市場發展的有序性、穩定性和持續性。
l 從發展角度看，各國都在根據市場發展的需要，總結監管經驗教訓，分析檢查各自監管模式的有效性，在實踐中對其不斷進行改進和調整，從而更好的保護期貨市場的競爭性、高效性和流動性，提高為市場參與者服務的水平。

哥們你是寫論文用吧，不給分真心有點少。
這是中大高博士的論文，摘了一部分給你了，希望有用

㈤ 證券市場監管的原則是（ ）。

【答案】A、B、C、D
【答案解析】本題考查證券市場監管的原則，主要有四點，即選項ABCD。

㈥ 期貨交易的原則與方法是什麼

1.期貨交易規則

任何交易市場，都必須具備一整套規章制度。因為，任何一個市場，如果缺少了規則的約束，就會亂套。當然，期貨交易也是如此，必須有一套專門的規則，期貨交易才能夠正常開展。那麼，什麼才是期貨交易規則呢？

事實上，期貨交易規則有廣義和狹義之分，廣義的期貨交易規則包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。而狹義的期貨交易規則，只是指期貨交易所制定的、經過國家監管部門審核批準的《期貨交易規則》，以及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。

所有的期貨交易所都應根據國家有關法律、條例制定自己的期貨交易規則。交易規則應以交易所為中心明確全部交易規范。實際上，這就是交易所與期貨投資者之間達成的一種共同契約。

那麼，期貨交易規則的內容包括哪些呢？期貨交易規則應包括開市、閉市、報價、成交、記錄、停板、交易的結算和保證、交割、糾紛處理及違約處罰等內容。我們應該注意的是，期貨合約也是規則的組成部分。制定期貨交易規則的目的是為了維持正常交易秩序，保護平等競爭，懲罰違約，制止壟斷、操縱市場等不正當的交易行為。

2.如何運用追隨趨勢的交易原則

在期貨交易中，有四種基本的交易原則，它們分別是：追隨趨勢交易；止損及時，使損失最小化；利潤最大化；避免風險。其中，最為關鍵的一點，就是運用趨勢進行交易。下面，我們就主要介紹一下期貨的這種交易原則。

追隨趨勢進行交易。就是說你應該遵循近期的價格波動方向進行交易。根據專家分析，這些價格變化與最初的小趨勢的隨意波動有關。這就是說，要想取得交易成功，就應該遵循追隨趨勢的交易原則。

從長遠看，你只能與商品價格波動趨勢同步運行方能獲利。因此，當價格呈現趨勢性上漲時，你就只能採取買入的操作方式，而當價格呈現趨勢性下跌時。你採取的策略或者操作方式只能是拋售。

雖然，運用趨勢交易這個重要的法則眾所周知，但是，能夠在實際交易中遵守這條法則的期貨交易者並不是很多。他們總是傾向於在新的趨勢確立之前，在極端的底部買入，或者在極端的頂部拋出。但是，真正能夠取勝的交易者卻是一直在等待，在確認了一個趨勢已經形成之後，再創建與這個趨勢相吻合的頭寸。

與追隨趨勢相對立的則是預測，但是，這一個陷阱幾乎所有的期貨投資者都曾經掉進去過。這些掉進陷阱的投資者，他們對期貨交易進行了思考，並且斷定成功之路就是學會預測市場在未來的走勢。所以，這些人也曾經向人們宣傳他們對期貨市場的最新預測。事實上，這卻是一個陷阱。作為一個成功的投資者。根本不用預測市場，我們能夠做的，就是對市場走勢做出反應。如果你是一個長期追隨著趨勢進行交易的期貨投資者，你就會發現市場真的不需要去預測。

如何規避期貨交易風險

我們應該充分地認識到，期貨投資與股票投資一樣，也是一種高利潤而且高風險的商品投資，所以，如果我們要想在期貨投資市場上成功，首先就要懂得如何降低風險。下面，就降低風險這個問題，為大家提供幾個金點子，以幫助大家在期貨投資市場上獲得成功。

第一，提高保證金成數。

保證金成數就是指保證金額占整個投資總金額的百分比。提高保證金的成數，也就等於是降低了整個的投資金額，這樣的話，就可以減少虧本的數目。但是，這么做之後，當你賺錢的時候，所獲得的利潤也就相應地減少了。

第二，選擇價格波動幅度小的商品。

在觀察期貨商品的價格之後，你可以發現其中有些商品的價格漲幅比較大，這部分商品適合短期投資，而且是可能大賺也可能大賠的投資商品。但是，其中也有一些價格波動幅度較小的商品，這是比較穩定的投資，無論是賺錢還是虧本，金額都比較小。如果你不想承擔太大的風險，就可以選擇這類價格波動幅度比較小的商品。這也是降低風險的一種方式。

第三，建立停損。

所謂停損，就是指當你投資的商品價格下跌時，跌到某一個價格使你的損失達到保證金額的某一個百分等級的時候，就應設法停止虧損。這種停損制度的建立有時候是非常有必要的，它可以確保你的損失到達一定的金額時不再繼續虧損下去，這也是避免過大的風險的一種方式。

第四，豐富自己的投資知識。

為了避免風險，應該充實自己對於各項商品及全球化經濟市場的知識。為做到這一點，除了參考各種財經信息之外，更要隨時關心時事，培養敏銳的觀察力。因為，期貨市場的變化很大，如果能充分了解各項時事對商品價格及整個投資市場的影響，培養出靈敏的應變能力，只要一有什麼風吹草動，你就能夠准確察覺並做好准備。這樣的判斷對你的投資決策來說，有著非常重要的作用。

第五，用日常開支之外的金錢投資。

對於期貨投資來說，比較妥當的方法就是投資的金錢來源不得影響日常的生活。也就是說，用以投資的錢必須是日常生活所需之外的余錢。這樣做的好處是，即使有一定損失，對我們的日常生活也不會產生太大的影響。

第六，選擇與自己從事的行業相關的商品來投資。

雖然期貨市場中可供選擇的商品很多，但是就長期投資而言，為了積累實際操作的經驗以減低風險，從一而終是很好的選擇。而且，最好是選擇與自己所從事的行業相關的商品，如從事汽車銷售的人可選擇汽油來做投資、餐飲業者則可選擇農產品等等。總之，盡量選擇自己已經比較熟悉的商品作為投資項目，就算要有其他不同種類的選擇，也盡量以同種類的近似商品為主。根據本身的專業信息常識，再加上對該項商品實際操作的經驗累積而得到的心得體會，必然可以培養出個人對這種商品的獨特觀察與分析能力。如此則投資正確的幾率便增大了。

㈦ 期貨市場怎麼加強監管

先完善監管思路，接著形成監管文件，最後交易中心程序化設定實時監控違規操作。

㈧ 證監會對股票期貨交易如何監管

證監會主要的職責。一)研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議；制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法。
(二)垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。
(三)監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、託管和結算；監管證券投資基金活動；批准企業債券的上市；監管上市國債和企業債券的交易活動。
(四)監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為。
(五)監管境內期貨合約的上市、交易和結算；按規定監管境內機構從事境外期貨業務。
(六)管理證券期貨交易所；按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業、期貨業協會。
(七)監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構；審批基金託管機構的資格並監管其基金託管業務；制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法並組織實施；指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作。
(八)監管境內企業直接或間接到境外發行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發行可轉換債券；監管境內證券、期貨經營機構到境外設立證券、期貨機構；監管境外機構到境內設立證券、期貨機構、從事證券、期貨業務。
(九)監管證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場的統計與信息資源管理。
(十)會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，並監管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關業務的活動。
(十一)依法對證券期貨違法違規行為進行調查、處罰。
(十二)歸口管理證券期貨行業的對外交往和國際合作事務。
(十三)承辦國務院交辦的其他事項。

㈨ 中國證監會對股指期貨市場是如何監管的

國務院在《期貨交易管理條例》中規定，"中國證監會對期貨市場實行集中統一的監督管理"。顯然，中國證監會的是經政府授權的法定監管部門，履行的是法定監管職責。
在中國證監會內部，專門設有期貨監管部，該部門是中國證監會對期貨市場進行監督管理的職能部門。主要職責有：草擬監管期貨市場的規則、實施細則；審核期貨交易所的設立、章程、業務規則、上市期貨合約並監管其業務活動；審核期貨經營機構、期貨清算機構、期貨投資咨詢機構的設立及從事期貨業務的資格並監管其業務活動；審核期貨經營機構、期貨清算機構、期貨投資咨詢機構高級管理人員的任職資格並監管其業務活動；分析境內期貨交易行情，研究境內外期貨市場；審核境內機構從事境外期貨業務的資格並監督其境外期貨業務活動。期貨監管部下設綜合處、交易所監管處、期貨公司監管處、境外期貨監管處和市場分析五個處。

㈩ 期貨市場交易中如何進行風險管理

(一)期貨市場風險管理的特點 如前所述，期貨市場中不同主體均面臨期貨價格波動所傳導的風險。但各利益主體面臨的風險又是不一樣的。因此，對各利益主體而言，風險管理的內容、重點以及風險管理的措施也不一樣。 1. 期貨交易者。對於期貨交易者來說，面臨著可控風險和不可控風險：可控風險中最主要的是對交易規則制度不熟悉所引發的，對機構投資者而言，還存在著內部管理不當引發的風險。另外，選擇合法合規的期貨公司也屬於可控風險。 期貨交易者面臨的不可控風險中最直接的就是價格波動風險。投機交易的目的是為了獲取風險報酬，對他們而言，不冒風險是不現實的。問題在於必須在風險與報酬之間取得平銜，不能只想著報酬而忽視風險。一些風險承受能力較強的投機者可能會選擇比較激進的投機方法，而另一些風險承受能力較弱的投機者會選擇風險較小的投機方法，比如進行套利交易。 對套期保值者而言，存在著導致套期保值失敗的風險或效果極差的風險，除了基差風險屬於不可控風險外，其餘的如頭寸、資金、交割、不熟悉交易規則等原因都可歸類於可控風險，如果強化風險管理，可以避免。 2. 期貨公司和期貨交易所。對於期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在兩個方面，一是對期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理。盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者的風險溢出之後(比如爆倉)才構成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司的風險溢出之後才構成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，嚴格風控制度，防範溢出風險成為風險管理中的重中之重。管理風險的另一重要內容是防止自身管理不嚴導致對正常交易秩序的破壞，以致自身成為引發期貨行業的風險因素：比如，期貨公司或期貨交易所的機房出現嚴重問題，大面積影響客戶交易等。 (二)期貨市場監管的必要性 期貨市場是高風險市場，高風險不僅來自期貨價格的波動性上，期貨行業內各利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。一般而言，期貨市場中各利益主體對期貨交易的高風險性都會有所認知。問題在於期貨交易涉及金額高，利益誘人。在不受制約的情況下，利益主體在成本收益的權衡過程中，很容易出現為追求收益而弱化風險管理的傾向，更為嚴重的是通過惡意違規違法來追求非法利益，從而引發更大的風險。 比如，在國內期貨市場清理整頓之前，一些期貨投機者，為追求超額利潤，承擔了遠超自身能力的風險，一旦出現巨虧或爆倉之後，為減少損失，置誠信於不顧，利用當時法律法規的疏漏，想方設法將責任推給期貨公司。還有，一些資金實力較大的投機者利用交易規則上的漏洞，鋌而走-險，聯^