10月31日棉花期貨價格

Ⅰ 商品期貨交易手續費分別是多少

國內四家期貨交易所宣布降低所有期貨交易品種的手續費標准，各品種降費比例從12.5%到50%不等，期貨交易所手續費水平整體下降30%左右，調整後的手續費標准將從6月1日起執行。 國內四家期貨交易所詳細調整方式分別如下： 中金所 下調股指期貨手續費至萬分之零點三五。 上期所 一、銅期貨手續費標准從成交金額的萬分之一下調為成交金額的萬分之零點八； 二、鉛和線材期貨合約的交易手續費標准從成交金額的萬分之一下調為成交金額的萬分之零點五； 三、螺紋鋼期貨合約的交易手續費標准從成交金額的萬分之零點六下調為成交金額的萬分之零點五； 四、橡膠期貨合約的交易手續費標准分別從成交金額的萬分之一點五(RU1208之前合約)和成交金額的萬分之一(RU1208及以後合約)下調為成交金額的萬分之零點五； 五、燃料油期貨合約的交易手續費標准從成交金額的萬分之零點五下調為成交金額的萬分之零點三五； 六、黃金期貨合約的交易手續費標准從30元/手下調為20元/手； 七、鋅和鋁期貨合約的交易手續費標准分別從8元/手和5元/手下調為4元/手。 大商所： 黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕合約交易手續費標准為2元/手。 玉米合約交易手續費標准為1.5元/手。 豆油、棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯合約交易手續費標准為3.5元/手。 焦炭合約交易手續費為成交合約金額的萬分之零點八，當日同一合約先開倉後平倉交易手續費按成交合約金額的萬分之零點四 鄭商所： 一、優質強筋小麥、硬白小麥、早秈稻、菜籽油期貨合約交易手續費由2元/手調整為1.6元/手； 二、白糖、精對苯二甲酸期貨合約交易手續費由4元/手調整為3.2元/手； 三、棉花期貨合約交易手續費由6元/手調整為4.8元/手； 四、普通小麥、甲醇期貨合約交易手續費由10元/手調整為8元/手。

Ⅱ 個人商品期貨可以持有到最後交易日嗎

可以。

最後交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易的最後一個交易日，過了這個交易日的未平倉合約，必須按規定進行實物交割或者現金交割。合約的最後交易日必須以現貨、金融工具、或根據期貨合約的協議作結算。

商品交易所對每一種商品期貨都規定有不同的合約月份。因商品而異，一般按商品收獲季節、運輸時期相習慣而定。金屬原料交割月份季節性不強，小麥等農副產品交割月份季節性則強。

有些商品交易所允許買賣雙方或任何一方在交割月份內任意一天交割。同一種商品期貨合約可規定遠近不一的交割月份，近期一個月，遠期最長可達兩年之久。

(2)10月31日棉花期貨價格擴展閱讀

上市的商品期貨品種：

截止2014年10月18日，經中國證監會的批准，國內可以上市交易的期貨商品有以下種類：

（1）上海期貨交易所：螺紋、熱卷、線材、銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃油、黃金、鋼材、白銀、熱軋卷板、瀝青

（2）大連商品交易所：大豆、豆粕、豆油、塑料、棕櫚油、玉米、PVC、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖板、聚炳烯、雞蛋、膠板、粳稻

（3）鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早秈稻、甲醇、玻璃、菜籽、菜粕、動力煤、錳鐵、硅鐵。

商品期貨交易時間：

上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所交易時間為每周一至周五。

Ⅲ 什麼是期貨

大豆期貨是相對大豆現貨而言的。現貨是一手交錢一手交貨，期貨則是合同（合約）交易，也就是合約的相互轉讓。大豆期貨是以當前約定的價格，在將來某個特定的時間買進或賣出（交割）一定數量大豆的合約。合約到期以前，可以買賣合約；到期時，無論大豆價格發生怎樣的變化，要兌現合約，進行現貨交割，這就是風險。合約具有法律約束力，由大豆期貨交易所制定，規定交割大豆的數量、價格、地點與質量標准等內容。

通過觀察期貨市場，人們對未來大豆的供求和價格有一個預期，可以指導大豆生產；也可以在期貨市場先行把未來生產的大豆賣出，鎖定利潤，規避大豆價格波動的風險。

Ⅳ 期貨到期了怎麼辦

期貨到期後處理方法是進行交割。有兩種交割方式：

一、實物交割

指期貨合約的買賣雙方於合約到期時，根據交易所制訂的規則和程序，通過期貨合約標的物的所有權轉移，將到期未平倉合約進行了結的行為。商品期貨交易一般採用實物交割的方式。

二、現金交割

指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。

投資者進行證券委託買賣以後，應及時辦理交割手續，如發現有疑問，可在一定期限內（一般為3天），向證券營業部提出質疑。對於因此而產生的損失，如果證據確鑿，理由充分，完全可以要求證券營業部進行賠償。

(4)10月31日棉花期貨價格擴展閱讀：

股指期貨的到期風險

股票買入後，投資者可以短期持有，也可以長期投資。股指期貨交易的對象是標准化的期貨合約，有到期日，投資者不能無限期持有，必須根據市場變動情況，決定是提前平倉，還是等待合約到期進行現金交割。

在持倉過程中，最好設置止損點，而不要採取拖延戰術，這樣做有可能使虧損越來越大，甚至在到期日之前出現爆倉。因此，投資者交易股指期貨時，必須注意所持倉合約的到期日。

股指期貨的到期風險包括以下兩種：

1、投資者對股指期貨的長期走勢判斷准確，但短期內還未實現盈利的時候，合約就到期了。

2、投資者在持倉過程中曾經有盈利機會，但投資者沒有及時平倉，合約到期時由於價格變動，賬戶變盈為虧。

Ⅳ 今天第一次玩期貨，開倉買了一手棉花後來平倉了，手續費一共收了120元

您好，1手棉花費用是4.3元。

一、棉花期貨手續費和保證金

1手棉花期貨手續費4.3元，保證金3000元，

棉花期貨保證金比例5%，1手保證金3000元。 計算方法：

1手保證金=棉花現價×1手噸數×保證金比例

=12000×5×5%=3000。

二、棉花期貨交易基礎知識

1、棉花期貨手續費：4.3元

2、棉花波動一下（交易單位×最小變動價位）：25元。

3、棉花期貨交易單位：5噸 /手。

4、棉花期貨最小變動價位：5元/噸。

5、棉花期貨報價單位：元(人民幣)/噸。

6、棉花期貨保證金比例和保證金：5%和3000元。

7、棉花期貨漲跌停幅度：上一交易日結算價4% 。

8、棉花期貨交易代碼：CF。

9、棉花期貨交易時間：

周一至周五，節假日除外。

上午9:00－10:15，10：30-11:30，

下午13:30－15:00，晚上21:00-23:00。

10、棉花期貨交易軟體：

快期，博易大師，文化財經等。

Ⅵ 08年棉花收購價格比去年是漲還是降了求大神幫助

2007年，我國棉花價格呈現在波動中小幅上漲的走勢，新棉集中收購期收購價格高於上年同期。受供求關系及國際市場價格的影響，預計2008年棉花價格水平將呈現上漲態勢。 一、2007年棉花價格運行情況 (一)棉花收購價格呈平穩上升走勢，集中收購期平均價格大幅高於上年同期。前三季度328級棉花收購價格在每50公斤（下同）580元到620元范圍內波動，平穩中小幅上漲。在新棉集中收購期，第一階段，9月份新棉開秤後，價格低開低走，月初主產區328級籽棉新棉收購價格平均為629元，較上年同期低 7.71%，之後一路下降，到9月底價格降至610.76元。第二階段是從10月初到11月中旬，價格由降轉升、持續上漲，11月中旬為642.96元，達到本年度新棉收購最高價格水平。第三階段是從11月到年底，價格呈現總體平穩、略有下降態勢，12月下旬為619.87元，比上年同期上漲16.02%。9-12月份新棉收購價格平均為628.09元，較上年同期上漲7.60%。全年棉花平均收購價格為609.87元，較上年下降 2.82%。 (二)現貨銷售價格波動較大。10個省區市棉紡企業到廠價格呈現上漲、回落、走高、調整狀態，1-3月逐月走高，4月份有所回落，5月份開始價格反彈，8 月份達到今年以來最高價位後，9-12月份價格水平穩中小幅波動、略有下降。12月份，10個省區市棉紡企業328級、229級棉到廠均價分別為 13614元/噸、14074元/噸，較年初分別上漲7.04%、7.05%；其中8月平均價格分別為14191元/噸、14511元/噸，是全年的最高價位。 (三)期貨價格在波動中走高。鄭州商品交易所棉花期貨價格在波動中走高，其中次近期合約收盤價格由年初的13500元/噸上漲到12月份的14440元/ 噸，較年初和上年同期分別上漲6.96%、3.36%。國際市場棉花期貨價格上漲幅度大於國內市場，其中紐約商品交易所12月31日次近期合約收盤價格為 69.57美分/磅，較年初和去年同期分別上漲24.48%、22.07%。 二、2008年棉價走勢分析及預測 受成本上升、國內外棉花供求情況及其他農產品價格上漲的影響，預計2008年我國棉花價格總水平在波動中上漲，但價格大幅上漲和走低的可能性都較小。 (一)2007/08年度國內棉花產量仍保持較高水平，但種植成本仍會繼續增長。國內外權威機構預測，2007/08年度我國棉花豐產的可能性較大，中國棉花協會預計全國棉花總產量與上年基本持平，產量處於歷史較高水平；美國農業部在2008年1月份發布的報告稱，中國棉花產量為751.2萬噸，雖然比 12月的報告數據有所調減，但仍高於上一年度。受農資等價格上漲的影響，今年棉花種植成本仍會保持增加態勢。有資料顯示，2007年我國每畝棉花種植成本預計為930.8元，較上年度上漲7.07%，其中，種子費增加6.21%，化肥費用增加3.12%，農葯費用增加2.79%，租賃作業費用增加 1.97%，人工成本費用增加10.57%，土地費用成本增加5.39%。 (二)國內棉花需求增長速度開始趨緩。我國棉紡織業逐漸顯現出增長放緩的特徵。據海關統計數據顯示，2007年全年我國服裝及衣著附件出口1150.7億美元，同比增長20.9%，比上年回落8個百分點，紡織紗線、織物及製品出口561億美元，增長15%，比上年回落3.7個百分點。2008年仍將繼續保持這種放緩的態勢。中國紡織品進口商會預測，受國際貿易環境、能源和原材料及勞動力成本上升等因素影響，預計2008年中國紡織品服裝出口增速將減緩到15%左右，對棉花需求不會有大的突破。此外，紡紗配棉比例大幅下降也是棉花需求下降的原因之一。2007年我國化纖總產量可能突破2100多萬噸，而且仍以15%以上的增幅遞增，特別是粘膠短纖、滌綸短纖產能的增長尤為突出，相應的紡紗棉配比例趨於下降，如果按照2007年化纖產量推算，國內企業紡紗配棉比在55%以下，低於以往60%以上的比例。 (三)國際市場棉價呈現上升趨勢，對國內市場價格有一定的支撐作用。近幾年，國際棉花庫存隨著產量增加而呈現上升局面，2004- 2007年棉花的期末庫存都維持在1000萬噸以上的高水平上，但這種格局將在今年有所變化。據美國農業部估計，近五年全球棉花產量的峰值出現在 2006/07年度，全球產量為2657.8萬噸，期末庫存的峰值也出現在上年度，達到1327.3萬噸。而在2007/08年度，由於需大於產，國際棉花咨詢委員會認為，本年度全球棉花產需缺口136萬噸，而庫存為1175萬噸，較上年度下降10.37%；本年度國際市場棉花價格為67美分/磅，比上年度高8美分。 同時不容忽視的是，近兩年來，小麥、大豆、玉米等農產品價格都出現大幅上漲現象，無論國際還是國內棉花價格已經被低估。棉花和其他農產品比價關系的變化，在一定程度上推動棉價繼續上漲。 三、幾點建議 為促進今年棉花生產，努力保持棉花價格在一個相對合理、穩定的水平上，提出以下幾點建議： 一、加強棉花生產、需求及價格監測，保證統計數據的相對准確性，為進一步做好宏觀調控奠定堅實基礎。2006/07年度棉花產量修正幅度較大，如有關部門將棉花產量由650萬噸上調到770萬噸，上調幅度達到120萬噸。出現這種情況的原因是多方面的，比如中國植棉地域遼闊且比較分散，統計起來相對困難等。但統計數據出現的這種誤差，在一定程度上影響了對後勢的判斷和宏觀調控的政策實施。對需求的判斷也存在同樣的問題。因此，要進一步完善棉花生產、需求數量方面的監測，並通過一定的手段來驗正監測數據的真實准確性，為做好宏觀調控和棉花產業的健康發展打好堅實基礎。 二、密切關注棉花市場、行業、價格，警惕階段性、結構性價格大幅上漲。從供求基本面情況看，棉花價格應該是保持穩步上漲的態勢，出現大幅上漲的可能性較小。但我們所面臨的供求關系不僅有全局的，還有局部的，不僅有靜態的，還有動態的。去年市場普遍認為國內供求之間存在幾百萬缺口，潛在需求十分強勁，但後來事實證明，理論性質的缺口，未必能成為事實，而階段性和結構性供求變化，才會對價格產生實在的影響力。需要警惕的是一旦這種變化在某個階段被放大，市場反應往往超過預期。具體來看，近期持續縮減的進口、原料庫存的低位徘徊一旦達到質變，將可能帶動棉花價格急速飆升。 三、關注新情況、新問題，充分利用各種調控手段，努力保持棉花價格不出現大幅波動。近年來，國家通過配額、收儲、關稅等多種手段調控市場，對保持棉花供求總量平衡、維護價格基本穩定起到了重要作用。但今年我國棉花產業面臨的問題與以往有所不同，主要是整個經濟環境有所變化，包括目前出現的全球經濟增長放緩、通脹壓力和預期、從緊的貨幣政策、人民幣可能進一步升值等，對我國棉花產業鏈將有較大的不確定影響。因此，需要密切關注市場可能出現的新問題、新情況，不斷完善、發展現有的政策調控手段，努力保持棉花價格不出現大起大落的現象。

Ⅶ 什麼是ice棉花

ICE是洲際交易所， ICE棉花是在其交易所上市交易的期貨品種，ICE棉花期貨品種包括美國等一些主產棉國家的期貨合約。主要報價以美國棉花報價為主。

ICE總部位於倫敦，其前身是國際石油交易所(International Petroleum Exchange)。 斯普雷徹既是洲際交易所的創始人，也是其首席執行官兼董事長。2005年4月份，他關閉其ICE期貨交易所(ICE Futures)的交易場地，竭力使該交易所進行全面電子化交易。此舉導致其成交量大幅提高。

(7)10月31日棉花期貨價格擴展閱讀：

1、由於棉花價格極易波動，參照紐約期貨交易所棉花期貨合約每日價格波動幅度限制原則，設計的每日價格波動限制為±4%，與一般月份7%的保證金相適應，既保證棉花期貨價格有一定的波動空間，又有利於控制風險。

2、合約交割月份：1月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月。

根據棉花生產、流通和消費的特點確定棉花期貨合約的交割月份。正常情況下，棉花在8、9月份採摘（棉花生產年度為每年9月1日到次年8月31日），9月份有零星新棉上市，10月份可形成新棉倉單，便於交割，也符合農產品交割慣例。

Ⅷ 中儲棉的巨額虧損

每年9月到來年8月31日，被稱為一個「棉花年度」，是所有與棉花相關企業最忙碌並不乏喜悅的時節。然而，當前這個「棉花年度」卻是中國儲備棉管理總公司(以下簡稱「中儲棉」)最痛苦的時光——這家即將迎來兩周歲生日的大型國有企業，最近不僅因進口棉花發生嚴重質量問題，更因棉花進口決策失誤而出現巨額虧損。

人們不禁質疑，對這種造成巨虧的國有企業，其決策失誤的責任應該由誰來承擔？

追逐暴利推波助瀾

由於國內主要產棉區遭遇大雨，棉花大幅減產，加上國內棉紡行業發展迅猛，需求強勁，2003年8月開始，國內棉花價格一路走高，以致國內棉花市場在2003年底到2004年初出現一股「炒棉熱」。

江蘇崑山一台資棉紡企業總經理回憶：2003年9月初到10月底，棉花價格從12000元/噸快速上漲到18000元/噸，甚至一個星期就漲1000元，國內不少棉麻企業都四處買棉花，並大量囤積棉花。甚至一些不懂棉花的企業，只要有資金，都去炒棉花，都去找配額。有些企業甚至預期棉花要漲到20000元/噸以上。

中儲棉就是在這個背景下闖進市場的。2003年10月，中儲棉突然決定進口15萬噸棉花；隨後幾個月又陸續進口了10多萬噸。而據一些紡織業內人士反映，中儲棉在與外商簽訂進口合約，乃至棉花陸續進口後，作為業務指導部門的國家發展改革委，也曾勸說該公司配合國家宏觀調控政策，盡快以合適的價格組織銷售。但是，中儲棉一方面將大量棉花捂在手裡，待價而沽；一方面將部分棉花銷售給作為中間商的各地省級棉麻公司，助其層層加價。

「當時棉價幾乎是一周一個價，連低等級SLM1-1/16(相當於國內427)棉花，有時都賣到17000元/噸。就這樣還無棉可買，有價無市，作為直接用戶的紡織企業很難從他們手裡買到棉花。」一位棉紡企業負責人說。

許多業內人士都認為，中儲棉的突然大量進口，還在一定程度上推高了國際棉價。據統計，僅2004年10月份328原棉價格就上漲了3650元/噸，漲幅高達26.17%。這期間，美國紐約棉花期貨價格從58美分/磅上漲到80多美分/磅，漲幅高達40%。

而據記者了解，中儲棉內部還制訂了一些獎勵辦法，動員並鼓勵員工高價賣棉，價格越高，獎金就越多。一個本應承擔平抑價格、穩定市場，促進國家宏觀調控政策實施的國有企業，其時已甩開膀子為正在興頭上的「炒棉熱」推波助瀾。

10億元本金虧折過半

棉花價格的非理性暴漲，積累著大量的市場風險。2004年3月份開始，國內棉花價格開始逐漸走低，國內不少參與炒作棉花的貿易企業相繼被套牢，被寄予調控市場厚望的中儲棉也不幸被套。

作為我國棉花購銷體制改革的一大成果，成立於2003年3月的中國儲備棉管理總公司，注冊資金10億元人民幣，承擔著國家棉花儲備的戰略任務。然而，業內人士目前的估計是，由於此次進口棉花被深度套牢，中儲棉10億元注冊資金，在不到兩年的時間里已至少虧折了一半。

據業內人士介紹，中儲棉此次進口的20多萬噸棉花，最保守的估計，其成本也應在16000元/噸以上，這還不包括相當可觀的財務費用。有知情人士透露，目前中儲棉尚有20萬噸進口棉花在手裡。按照國家有關部門確定的不高於13100元/噸的價格收儲，其虧損在6億元左右。

而根據中國棉花網公布的動態行情，1月11日，國內標准級棉花價格為11789元/噸。以這個市場化的價格來計算，中儲棉虧損已近10億元。也就是說，按現在的市場行情，中儲棉10億元注冊資本已虧得所剩無幾。

巨額虧損何以形成

中儲棉總經理雷香菊元旦前對記者確認了這一虧損事實。不過，她將虧損的主要原因歸咎於國家的宏觀調控。她對記者明確表示，中儲棉「本身就是一個政策性公司，沒有經營指標」，公司虧損主要是「宏觀調控造成的」。

業內不少專家則分析指出，在當時的行情下，中儲棉在很短時間內如此大量進口，既十分倉促，也不合時宜。「其結果，不僅推動了紐約期貨市場棉花價格連續拉出幾個漲停板，更助長了國內棉花市場的炒作之風。」一位專業人士說。

對此，雷香菊解釋稱，進口配額是發展改革委發的，按照商品棉進的。在發展改革委的指導下，一天晚上就定了。她還表示，因為中儲棉管理總公司「是政策性公司，主要是調控市場的」，「我們的業務受發展改革委指導」，因此「我們每進一次棉花都要經過發展改革委同意」。

記者就此采訪了國家有關部門，財政部有關負責人明確表示，財政部一直反對政策性儲備公司從事以營利為目的的經營性活動。對中儲棉進口20多萬噸棉花，財政部事先並不知情；發展改革委則表示，中儲棉此次經營進口棉花主要是企業經營行為，發放進口配額是給企業進口的機會，在配額量內進多少，何時進，按什麼價進，均由企業自行決定，盈虧也由企業自行承擔。中儲棉負責管理國家的棉花儲備，其棉花儲備業務由發展改革委指導，其經營性業務則不屬於發展改革委指導的范圍。

知情人士則透露：「進口這批棉花，中儲棉內部並沒有經過計劃、論證等科學決策過程，而是由主要負責人個人決策的。按當時的行情，進口20多萬噸棉花所需資金不少於50億元，由於是中儲棉『自主經營、自負盈虧』的企業行為，中國農業發展銀行不可能全部供應資金，以致中儲棉後來出現資金支付困難，部分棉花在到岸後無法提貨，無端地又增加了一筆滯留費用。」由於缺乏資金無法提貨，有些棉花在到岸後被迫在港口滯留長達3個月時間，滯港費、滯箱費就高得驚人。

記者了解到，中儲棉進口的這批棉花一開始並非以儲備為目的，而是以「自主經營、自負盈虧」的形式申請配額並進口的。據發展改革委有關司局介紹，2003年底至2004年初的「炒棉熱」中，發展改革委曾向各地下發通知，提醒警惕棉花市場風險。顯然中儲棉並沒有將管理部門的這種風險提示當回事。而在虧損發生後，中儲棉曾希望有關部門按他們的成本價格收儲這批棉花，但中儲棉的這一「企業虧損、國家埋單」想法終被否決，最後在多方協調下，國家有關部門同意在保證質量的前提下，按13100元/噸收儲這批棉花。

「國家棉花儲備應該是國內棉花市場的『穩定器』，是連接棉農和用棉企業的『平衡木』。這是國家儲備的作用和目的所在。像中儲棉這樣承擔著國家棉花儲備職能的特殊企業，是否應該從事經營活動，參與市場逐利，值得深思！」一位企業研究人員說。他認為，國家儲備類企業同時從事經營活動，很容易導致企業將隨時可能產生的經營性風險，向儲備活動轉嫁，進而加大了國家儲備的風險和成本，降低發揮國家儲備職能的效率。

從中航油事件到此次中儲棉巨虧，一個更為緊要的問題凸現出來：誰對國有企業的巨額虧損承擔責任？國有企業的決策失誤問責制究竟該如何建立並落到實處？

Ⅸ 棉花期貨的其他

1、交易單位：公定重量5噸。
設計依據：一是與同類農產品相比，棉花價值高。國內棉花價格一般在15000元/噸左右，交易單位5噸，其合約價值約為每手75000元左右，與國內其它農產品期貨合約價值基本相當；二是目前我國期貨市場上中小投資者居多，合約價值太高，會影響參與棉花期貨交易的廣泛性。棉花國標中使用公定重量（凈重按標准含雜率折算後得出准重，准重再按標准回潮率折算出公定重量）作為計算重量的標准，現貨流通中也採用公定重量作為計價依據。因此，棉花期貨合約採用公定重量作為計量標准。
2、最小變動價位：5元/噸。
棉花價值高，價格波動較大且頻繁。最小變動價位定為5元/噸，每手合約的變動價位為25元，在一個變動價位下的每手盈虧25元，與一個最小變動價位每手進出12元的手續費相對應。
3、每日價格波動幅度限制：±4%。
由於棉花價格極易波動，參照紐約期貨交易所棉花期貨合約每日價格波動幅度限制原則，設計的每日價格波動限制為±4%，與一般月份7%的保證金相適應，既保證棉花期貨價格有一定的波動空間，又有利於控制風險。
4、合約交割月份：1月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月。
根據棉花生產、流通和消費的特點確定棉花期貨合約的交割月份。正常情況下，棉花在8、9月份採摘（棉花生產年度為每年9月1日到次年8月31日），9月份有零星新棉上市，10月份可形成新棉倉單，便於交割，也符合農產品交割慣例。
5、交割品級：符合《中華人民共和國棉花（細絨棉）國家標准》（GB 1103-1999）規定，使用鋸齒機加工，品質在四級以上（含四級），長度在28毫米以上（含28毫米），馬克隆值為A級、B級，經過標准打包的鋸齒細絨白棉。確定鋸齒細絨白棉為交割棉花的主要原因，一是皮輥機軋出的棉花雜質含量高；二是除長絨棉仍使用皮輥機加工外，絕大多數的細絨棉均使用鋸齒機加工。
1999年7月2日，國家質量技術監督局發布的新的棉花（細絨棉）國家標准（GB1103-1999），並於1999年9月1日起開始實施。新國標規定，328B為細絨棉標准級，因此棉花期貨合約以國產328B為基準交割品。
中國標准化協會纖維分會棉花專業委員會1998/99年度原棉品質調查結果顯示：品級三級以上（含三級）佔78.1%，三級棉的平均長度在28.58毫米。五級棉花的馬克隆值為A、B級的棉花佔77%以上，三級及以上品級的棉花成熟度要明顯好於五級，因此其馬克隆值為A、B級的棉花所佔比例更高。隨著近幾年棉花種植技術的改進，新技術和新品種的引入，我國棉花整體品質不斷提高，尤其是新疆棉品質提高明顯，目前我國優質棉花產量占總產量的比例比前幾年要高得多。
以上分析結果可知，品級在三級以上（含三級），長度28毫米以上（含28毫米），馬克隆值為A、B級的棉花完全可以滿足期貨交割的需求。
盡管如此，在交割品級上還增加了四級棉允許交割：①借鑒美國經驗，用於期貨交割的棉花檢驗要比現貨市場嚴格；②紐約期貨交易所以427棉花為基準交割品，五級棉花可以用於期貨交割；③允許四級棉花交割是為了避免特殊年景時，三級以上棉花比重下降，可供交割量減少而出現逼倉事件。因此，四級棉花是交割數量的「安全閥」。
品級在四級以下、馬克隆值為C級的棉花也有一定的產量和市場份額，但為了適應棉花種植業結構調整的需要，體現優質優價原則，增強期貨合約交割品的確定性，規定品級四級以下（不含四級），長度28毫米以下（不含28毫米），馬克隆值為C級的棉花不能用於期貨交割。
6、最後交易日、交割日分別為交割月份的第10個和第12個交易日。
棉花是嚴格按國標打包交易的，在檢驗中，交易者無法確切了解包內商品的質量，容易出現質量糾紛。針對這一特點，實行集中交割方式，明確規定最後交易日和交割日的日期，是為了更方便投資者，並有利於風險控制和市場管理。
7、交割地點：交易所指定交割倉庫。
實物交割在交易所指定的內地交割倉庫進行，主要方式是就倉交割，也可選用期貨轉現貨方式，可在任何地點交割。
8、交易手續費：6元/手。(含風險准備金)
鄭州商品交易所規定的棉花期貨交易手續費為6元/手，具體交易手續費因期貨公司不同而異。 歐洲央行行長德拉吉9月6日宣布將實施名為「貨幣直接交易」的債券購買計劃。根據該計劃，歐洲央行將購買無上限的沖銷式債券以穩定市場，債券期限主要鎖定在1-3年的短期國家債券上。對於出手時機，歐洲央行表示，沒有設置明確的收益率上限。
美聯儲於北京時間9月14日凌晨宣布，美聯儲最新利率決議維持聯邦基金利率在0.25%不變，從周五起每月購買400億美元抵押貸款支持證券（MBS），延長利率指引至2015年中。
上述國際兩大經濟體相繼推出了進一步寬松的貨幣政策，其它經濟體也都不同程度採取寬松貨幣政策。而中國也加緊穩增長，發改委連續批復30多項建設項目。歐債危機以及世界經濟的低谷已經或即將過去。從長期看，棉花需求將伴隨經濟好轉和消費需求增長而擴大。