現貨為什麼能影響期貨價格

Ⅰ 為什麼期貨價格和現貨價格基本走勢一致

期貨是現貨的遠期價格，是一種預期。

期貨市場跟現貨市場是密切相關，相互影響，相互依存。期貨價格可以影響現貨價格，而現貨價格同樣也影響期貨價格。

期貨價格與現貨價格存在一個價差，價差主要反映持倉費，當價差過大時會出現期現套利交易，促使兩個市場上同一標的物的價格靠攏並趨於合理。

Ⅱ 為什麼期貨價格會影響現在的物價

期貨合約到期時，期貨價格應和現貨價格相同，否則便存在無風險的套利機會（例如：當期貨價格高於現貨價格:套利者可以在現貨市場上買入現貨，然後注冊成倉單拿去期貨市場交割，正因為套利者的存在，那麼現貨市場因為多了套利者的買入，從而導致現貨市場的價格有可能上升（供大於求的商品價格則不變或輕微上升），而期貨市場因為多了套利者的拋出，從而導致期貨市場的價格下跌，於是兩者的價格會不斷靠攏，最終導致套利機會消失）。 期貨合約到期日之前，期貨與現貨除受供需影響外，亦受持有成本（cost of carry）的影響。影響期貨價格的因素基本上會與影響現貨市場價格的因素相同。因此，期貨價格與現貨價格在大部分的時間都會呈現正相關的走勢。在一個交易量與現貨市場等量齊觀的期貨市場，到底是期貨價格引導現貨價格亦或是現貨價格引導期貨價格，不同商品、不同國家、不同時期的樣本，研究結果並無一致結論。因為各種商品的市場結構、法令限制不同，因此期貨市場反應現貨供需變動的機能與充分性也不相同。但一般而言，期貨市場反應資訊的速度比較快。因為現貨市場中買賣所需的資金龐大、甚至牽涉到所有權與控制權等現實因素而使得多空力量受限，無法獲得完全的反應。而這些被限制的多、空力量，在期貨市場中就能夠獲得較完全的發揮，所以說期貨市場具有價格發現功能。 除受影響現貨價格因素之干擾，期貨又額外受到下列因素的影響:(1)持有現貨的成本，包括買進現貨的資金成本、倉儲成本、保險費用等。(2)持有現貨的收益，如現金股利、便利孳息。(3)對未來供需的預期心理。(4)季節性的因素。 這些因素就是造成基差波動的基本面因素。從事期貨價格的分析，除應考量現貨市場價格波動的一切因素外，還必須額外考量上述因素的變動狀況。

希望採納

Ⅲ 期貨和現貨如何相互影響價格走勢

不好意思，實在忍不住要說一下。
這個好難，就好像是一個論文似的。
你提出了問題，然後分析問題，分析的過程要分第一，第二，第三，.....。然後解決問題。
綜上所述：從期貨的原理和歷史來看，期貨和現貨的價格趨勢總體是一致的。但是也有別離的個別情況。並且相互之間的影響情況是不一致的。有時期貨對現貨的影響大一些，有時現貨對期貨的影響大一些。

Ⅳ 為什麼期貨價格可以決定現貨價格

期貨是有履約期的期是約定的意思貨是貨物期貨是人們對標的物在履約到期日那時現貨價格的預測現貨是就目前市場上的價格期貨交易的只是合約履約後才會變成現貨

Ⅳ 為什麼期貨價格的暴漲暴跌會帶動現貨價格的暴漲暴跌

期貨價格和現貨價格的同步性不能這么理解。
首先，期貨價格和現貨價格基於同一種標的，都遵循市場的基本價格規律，兩者具有高度的同步性。其次，期貨市場由於大量投機者的參加，導致交易十分活躍，在行情波動上會略大於現貨市場，而且也由於交易的火爆，往往對政策性、宏觀性的可以影響價格的消息比較敏銳，價格變動先於現貨市場。
現貨價格和期貨價格 期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
期貨價格是指交易成立後，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中規定的價格和數量對特定商品進行遠期（三個月、半年、一年等）交割的交易方式。其醉大特點為成交與交割不同步，是在成交的一定時期後再進行交割。由於市場行情瞬息萬變，商品市場價格經常變動，而期貨交易是按事先約定的價格進行清算的，交割時的市場價格常常與成交價格不一致，從而使買賣雙方一方受益一方受損。
現貨交易是一經成交立即交換的買賣行為，一般是買主即時付款，但也可以採取分期付款和延期交付的方式。由於付款方式的不同，同一現貨在同一時期往往可能出現不同的價格。

Ⅵ 論期貨價格與現貨價格的關系

從理論上講，期貨價格與現貨價格的數量關系應表示為：期貨價格=現貨價格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求關系條件下，廠商持有某種商品所付出的倉儲費、利息等費用。
期貨價格是指在期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約的價格，期貨價格與現貨價格的關系主要用於體現實物所有權關系。
期貨價格與現貨價格的關系相對應，現貨價格是指買賣實際貨物的交易雙方按公平原則所達成的商品具體成交價格。

期貨價格與現貨價格既有聯系又有區別，二者的聯系在於二者都受同一種商品供求因素的影響，到了交割月份二者合一，實際上是本質上相同的價格。但期貨價格與現貨價格又有區別：
一是時間因素的區別。現貨價格一般是指即期的現貨價格，期貨價格是遠期的價格，不僅反映目前的供求狀況，還反映未來的供求狀況。
二是標准化的區別。現貨價格是具體化的價格，而期貨價格是標准化的價格，具體到規格品種，還有質量的升水和貼水。期貨的交割月份價格仍然是標准價，或稱為標准現貨價。
三是基準價與最終價的區別。期貨價格由於是通過集中交易，經過公平公正競爭產生的，所以被當作一種國際貿易的基準價，既不是批發價也不是零售價，其交割日的現貨價格也是基準價。
正因為期貨價格有此特點，期貨市場才具有形成價格的功能。

Ⅶ 為什麼期貨價格對現貨價格有指導意義

因為期現價格回歸，期貨做的是合約，合約到期是要交割的，期貨現貨價格差得很遠的話就會有人進行套利，買現貨或者期貨賣期貨或者現貨，最後的結果就是期現貨價格回歸

Ⅷ 試述期貨價格與現貨價格的相互影響

現貨價格與期貨價格是互相影響的，期貨價格具有發現遠期現貨價格的功能，但到期時又會受到現貨價格的制約，導致在最後交易日二者價格趨同。 期貨市場兩個最主要的功能就是 規避風險和發現價格 這當中涉及到的套期保值 其中的兩個經濟原理就是 期貨價與現貨價走勢一致 期貨價與現貨價隨著 合約到期日的來臨而趨向一致。 所以也存在著遠期期貨價格高於近期期貨價格。 當期貨合約接近了交割日時，兩種價格的決定因素已經幾乎相同了。 不然價差的存在 會讓套利者有跡可循了

Ⅸ 現貨走勢為什麼會跟隨期貨走勢

理論上講，期貨價格是由現貨價格加上持倉成本形成的。持倉成本通常是固定的，所以理論上期貨價格是跟隨現貨價格波動。但是目前以歐美成熟市場的經驗來看，因為國外市場的絕大多數參與者是現貨背景，所以成熟的市場，實際已經形成了期貨指導現貨的一個局面。大家都是做現貨的，對未來價格的預期就更准確，理性一些。所以當大家預期未來價格上漲的時候，某些資金實力雄厚的可能就開始在現貨上囤貨，就造成現貨價格跟隨期貨上漲。這和套期保值的本質一樣，期貨指導現貨。另外一個原因就是大家預期價格上漲，期貨資金更靈活，反應就更靈敏，先於現貨價上漲，就造成現貨跟著期貨走的錯覺。
在國內，某些交割量大，現貨商參與多的品種也是這種局面，比如棉花期貨，簡直就成現貨市場了。