124期貨行情

1. 什麼是期貨

網上摘錄如下：
期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動盪。
謝謝你的提問

2. 期貨是什麼

期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。

最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。

期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。

期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。

一、以小搏大
股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。

二、雙向交易
股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。

三、時間制約
股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。

四、盈虧實際
股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。

五、風險巨大
期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。

3. 怎樣玩轉期貨

很多人平日天天做單，卻常常忽略總結。其實，總結比做單更為重要，這也是投資高手的共同特點。總結自己做的信號，分析總格一周自己做的信號，並提醒自己以後不再犯相同的錯誤。 分析完一周做的信號後，如有多餘時間，建議你可以繼續練習復盤，看看有哪些信號是之前學到的，統計這些信號的准確度。每次復盤建議至復習一個信號，這樣可以更明確地知道這個信號的准確度，並更快的學會判斷信號。
如果你剛踏入期貨的一定要謹記這個原則，勢必等到標准信號的出現才下手，要記住做期貨的目的是「賺錢」而不是押注，要不然很容易淪為賭博，等到操作熟練時再開始增加手數。我認識的許多期貨高手，也不輕易出手，甚至盤面不好時，寧可盯盤半個鍾都不出手！
期貨市場上的方法成千上萬，但是您要想學會所有的技巧是不太可能的，而且學得越多越會混亂，這個對於很多投資者來說不能算是好事。那麼，面對這種情況，要怎麼辦才好呢，樓主建議你與其這樣東學西學，不如選擇一個適合自己的，然後多去研究。 很多投資者缺乏耐心，使用一個方法自己一覺得不好就換新的方法，往往沒有深入的去了解這個方法，沒有去分析自己失敗的原因。很多時候，明明是同一個方法，有的人賺錢，有的人虧損，這個是由於很多人進場把握不同。
我們要做的就是等待信號的出現就可以了，耐心也是賺錢的必備條件。在你可以穩定盈利的情況下，您才可以再去試探其他的信號，或者根據消息面去操作。 技術在精不在多，在期貨裡面也是這個道理;其實期貨也是一門概率學，只要我們盈利的次數高於虧損的次數，一定可以獲得穩定盈利，不是說交易的多才能獲取穩定盈利。要想穩定盈利，那就凈下心來，好好的掌握一門方法，把他學精學通。
投資股票、外匯也好都一定要做停損，期貨更是如此！許多朋友再連輸兩三手後就開始著急了，想盡快追回輸掉的錢，這時判斷力會瞬間下降，反而又賠掉了更多，許多爆倉就是這樣發生的，這時千萬不要急著倍投，關掉屏幕好好的冷靜一下吧！等到完全沒心理壓力時再重新看盤。
除了停損外，停利的重要程度也不亞於停損，許多新手第一次試驗某種方式成功後，就以為百發百中了，因此開始浮躁、拼了命的下單，很快的就又會把之前賺來的錢又賠了回去。這也是很多老手會犯的通病，每天有紀律的設定停損跟停利，才是盈利的不二法門！在期貨里要能夠長期穩定的獲利，除了學會標准信號、養成自己的做單策略外，最重要卻也最常被忽略的隱形獲利關鍵就是倉位管理了！大部分的人甚至無視倉位管理的重要性，這也是他們導致虧損的重大原因。許多玩期貨的朋友抱持的不是投資的心態，而是想以小博大，所以一開始就存個1000元，但通常這樣的下場只有一個：爆倉。等到爆倉後又不甘心繼續沖個1000元，周而復始，甚至從來沒有贏過錢，最後只能怨平台、怨指標不準而離開期貨。
倉位管理是重中之重，為什麼倉位管理這么重要呢？其實很簡單，跟先前提到的做單策略息息相關，很多時候並不是策略不管用，而是我們倉位的關系影響到自己的做單方式，舉個例子來說，如果你的倉位只有2000元，連續虧了兩單，倉位瞬間減小了許多，這時候心態就容易被影響，很難再理性的環境下做單，而導致虧損。
倉位管理直接影響著另一個非常重要的因素：心態！倉位不合理，尤其是新人，一爆兩單就亂了，一亂就容易失去理智，這是很多人賠錢的重要因素之一。
到底什麼樣的倉位才是合理，一般人合理的倉位應該是每天獲利整體倉位的2~5%，整體動用額不到10%，也就是說如果你想每天持續穩定獲利1000元，那你最少要投入20000元，單次單動用到的金額不能超過500元。 穩定心態、保持合理並有紀律的作戰計劃！這才是最穩定、最合理的做單方式。看到這里相信許多人都會對一天2~5%這個投報率感到不滿意，這就是為什麼大部份人會在雲交易里虧錢的主因了！
初學者的倉位建議，嚴格控管倉位，整體動用額不到10%，設定好每天盈利的目標，設定好要盈利2000元就要堅持停利，不可戀戰！很多人在期貨里常常賺了一些後又把賺的錢虧了回去，往往是因為不知道要賺多少！就算是想獲利更多也是等到下次做單時重新擬定停利點。
倉位管理、心態、投資策略、技術信號分析……這些都是相互關聯的，只有能夠統籌做好這幾個方面，才能從小白到大神的蛻變。
另外，期貨的資金量往往比較大，初學者可以先做微期貨練手，行情走勢都一樣，只是交易門檻比較低，資金量比較小，開始的時候多看盤小下單、即使要下也是下小單，等熟練了再慢慢加大金額。

4. 怎麼炒期貨

所謂期貨交易，也叫「合約交易」、即合同交易，交易者之間的交易相當於只是簽了一個合同（不象股票買賣，交易一旦發生就意味著錢貨兩清了），該合同今後還可以轉讓（即所謂的平倉）；維持合同權利的基礎就是保證金：保證金如果沒有了就沒權利再繼續持有合同了——當然，如果以後又有保證金了、以後還可以接著再玩（跟打麻將的規矩差不多吧~）。

保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當行情波動5——20%時，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。因此，期貨投機的重要表現形式就是「逼倉」——令某一方保證金不足而被迫「平倉」——俗稱「斬倉」——從而獲利。相對而言，由於在短時間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉經常表現為「多逼空」。最直觀的表現是，在現貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時，十有八九是要發生逼倉了。

保證金制度具體是如何履行的？

如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過期貨保證金主要的不是購樓「貨款」的一部分、而是用以平衡多空（或曰買/賣）雙方隨時發生的浮動（以及事實）盈虧。以天然膠為例：多空（或曰買/賣）雙方在13700元成交後，當行情漲至14100元時，相當於多方有400元/手的浮動盈利、而空方則有400元/手的浮動虧損，交易所隨時要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內劃撥到盈利方的保證金帳戶內（當然還有手續費也要從雙方保證金帳戶內劃撥出來），如果某方出現保證金值低於規定數額（注意：不是說1分錢都沒有了！），交易所有權對其予以強行平倉。

什麼叫逐日盯市制度

由於期貨行情在一天內的波動幅度經常會很大，如果以「瞬間」的盈虧結果來作為對某方實施比如「強行平倉」的行為的話，極有可能一方面引發大量的交易糾紛，另一方面甚至導致整個交易根本就無法正常進行下去；所以交易所一般採取或在收市前的某個時間、或在次一個交易日開市前的某個時間作「資金結算」（此處用詞可能不當，應該怎麼定義記不太清楚了）；在規定的時間內，保證金不足的一方若不能及時將保證金予以補足、交易所才對其行使強行平倉的權力。這就是所謂逐日盯市制度。

套期保值

現貨市場的供需雙方在未來某時間對商品有賣/買要求，因擔心在該時間到來時的價格不利於自己的要求、於是願意在現在期貨市場上的價位先行賣出/買進同等數量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請用注冊倉單質押作保證金用而不必再准備全部所需要的保證金。從事買入套期保值也可以向交易所申請用其他有價證券質押作保證金用而不必再准備全部所需要的保證金。

期貨市場和批發市場之間最大的區別就是期貨市場不以實貨交割為主要目的和手段，一旦發生大規模的實貨交割某種意義上就意味著事實上已經發生了逼倉。所以，為了迫使實貨交割量減少，交易所會採取一系列的約束措施。主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續費等。

什麼叫「爆倉」？

由於行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候、帳戶上的保證金已經不夠維持持有原來的合約了；這種因保證金不足而被強行平倉所導致的保證金「歸零」、俗稱「爆倉」。

2 期貨入門

與股票買賣一樣，購買會員席位是經紀商（證券公司）的事，跟投資者沒有關系。

期市交易的最小單位是什麼？與股票買賣一樣，也叫「手」。只是對於不同的品種、「手」的標准也不一樣：比如天然膠期貨曾經是5 噸/手。

參與期貨交易的幾個步驟

1、開戶：其過程與股票開戶的程序是一樣的；
2、注資：一般准備「最小單位」所需要的10倍以上的資金為宜。比如「最小單位」需要3000元，那麼就准備30000元吧。
3、了解和熟悉各種交易制度以及相關術語。
4、學會並熟練掌握如何計算浮動盈虧。

交易手續費是如何收的？

開倉時收一半，平倉時收一半。各個交易所或品種之間的標准不一，大約相當於2、3個點的值。

期貨合約里的 「2月」、「8月」是指什麼？

指的是合約截止月份，也叫交割月份。

關於「套利」：

比如某甲在13700元買進R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計劃在R311上拋出，假如要在同一時間完成、二者之間的價差（也叫基差）必須大到什麼程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費用：

從事套利在期貨市場上投入保證金的利息支出；

購買天然膠的貨款所佔用資金的利息支出；

8--11月的倉儲費用；

增值稅：（賣價-買價）X 0.17；

假設以上項目內容合計為350元，就意味著當在同一時間R308為13700元/噸、R311為14050元/噸 以上時，理論上同時買R308賣R311是穩賺不賠的。
如果你還不急於「兌現」，這期間只要假設R312比R311高出一定的價位、都可以在平掉原來持有的R311合約的同時、轉拋R312。

再介紹一個極端的例子（這是我在1996年底為國家儲備局設計的套利方案）：

儲備局常年要囤積一定數量的天然膠，假如想通過期貨市場從事套利，在同一時間不同合約之間的價差呈什麼樣的比價時其才會有利可圖呢？

首先是「近」高「遠」低，其次是操作行為上的先拋後買。這里涉及這樣一些費用：

從事套利在期貨市場投入保證金的利息支出；

因賣出天然膠所回籠資金的利息收入；

套利期間所節省的倉儲費用；

少支付增值稅的收益（賣價-買價）X 0.17。

假設以上項目內容正負抵消後合計為250元，就意味著有機會進行「空頭套利」。

（綜上所述，一個完善的期貨市場是不容易出現惡性逼倉的——因為套利盤的存在會令「基差」經常處於一個非常合理的比價狀態。）

關於惡性逼倉

惡性逼倉的最惡劣行為是棄盤、也叫棄倉。當逼倉主力感覺到逼倉的風險已經堆積到無法釋放的地步時，其會將所持有的合約快速集中到若干個「新」席位（一般情況下，該席位的所有者或無人敢惹、或傻得可愛、或願意「監守自盜」）上（其實，整個逼倉的過程一直也是在各個席位之間倒倉的過程）。這樣，逼倉的「利潤」和本金被倒出來了，在「新」席位上僅保留「初始保證金」——也就是維持保證金；一旦行情逆轉、其立即就會出現保證金不足的現象；由於此時「逼倉」主力已經人間蒸發（象前段時間的薩達姆一樣）、所以很快就會發生因無人抵抗而導致的連續「停板」。而交易所很快會發現這些「新」席位已經「爆倉」了，席位「爆倉」的後果就是交易所要接下其手頭上的的所有未了結的持倉。交易所為了自保，必然會要求「對手」掛出平倉單；但是，這時候「對手」離解套還早著呢！！

於是，交易所面對的就是這樣一付爛攤子：協議平倉吧，雙方都說自己的合約還處於虧損狀態（整個市場忽然找不到賺了錢的席位了）；如果不協議平倉，行情運行方向對交易所被迫承接下來的合約還將繼續不利、交易所又怎麼承擔得起……

外匯期貨和指數期貨：

我們平時所說的外匯期貨也叫外匯（現貨）按金交易，是投資者與銀行之間發生的現匯交易。所謂行情，其實是各個「報價行」之間報出的價：分買進價和賣出價；當投資者「買進」的時候、銀行就對應地「賣出」。直接和銀行交易只存在買賣差價（一般為5—7個點，10個點也很正常；行情變化特別快的時候也可能為30—50個點）、而沒有手續費，此外還可能涉及「息差」——即投資者買賣幣種之間存款利息的差額。

舉例：某甲在2001年11月末看好美圓兌日圓的匯率，於是拋日圓買美圓（即使投資者手頭持有的就是美圓也可以這樣操作，因為「投資者手頭持有的美圓」只是保證金而已）；假設在124拋日圓買美圓合20萬美圓的規模，在134時再把日圓買回來，相當於贏利200萬日圓——折人民幣12萬元。正常情況下所需要的投資額為5萬元人民幣的等值外幣。（其間所需的時間約為3--6個月）

指數期貨是直接將指數「貨幣」化。比如令（即人為規定）上證指數每一個點的價值為200元/手，當上證指數從1350點升至1500點時，投資者每買一手（約需投資 1500X200X0.05=15000元）就有機會盈利30000元。
打字不易，如滿意，望採納。