假定當前報出的期貨價格是81

『壹』 假設一隻股票現價 80美元，一隻無股息3個月期貨合約定價較高， 為83美元，市場無 風險利率為

3個月無風險利率為 3/12*5%
期貨價格理論值為80*（1+3/12*5%）=81 做空期貨 做多股票。。。

『貳』 新的期貨期貨合約出來時，價格是如何確定的

綜合現在的現貨價格，考慮季節性因素，考慮當前未來的供需，參考前一月份前幾月份合約的近期均價，加上一定升貼水，參考一下美盤大豆豆粕價格等等，合約掛牌價格只是大致的預估，比較接近附近成交月份的價格合約價格，一般差距不大。價格大致也就是如此確定

『叄』 期貨中的結算價是怎麼計算出來的

期貨結算價是根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其它有關款項進行計算、劃撥業務時參考的基準價就是期貨結算價，又分當日結算價與最後交易日交割結算價。
結算公式；

未平倉期貨合約均以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。

1、當日盈虧可以分項計算。

分項結算公式為：當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧。

（1）平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧

平歷史倉盈虧=∑[(賣出平倉價-上一交易日結算價)*賣出量]+∑[(上一交易日結算價-買入平倉價)*買入平倉量]

平當日倉盈虧=∑[(當日賣出平倉價-當日買入開倉價)*賣出平倉量]+∑[(當日賣出開倉價-當日買入平倉價)*買入平倉量]

（2）持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧

歷史持倉盈虧=(當日結算價-上一日結算價)*持倉量

當日開倉持倉盈虧=∑[（賣出開倉價-當日結算價）*賣出開倉量]+∑[（當日結算價-買入開倉價）*買入開倉量]

（3）當日盈虧可以綜合成為總公式

當日盈虧=∑[（賣出成交價-當日結算價）*賣出量]+∑[(當日結算價-買入成交價)*買入量）]+（上一交易日結算價-當日結算價）*（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量）

2、保證金余額的計算

結算準備金余額指當日結算準備金=上一交易日結算準備金+入金-出金+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧-手續費等
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

『肆』 期貨價格怎麼算

（1）計算浮動盈虧。就是結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，確定未平倉合約應付保證金數額。浮動盈虧的計算方法是：浮動盈虧=（當天結算價-開倉價格）x持倉量x合約單位-手續費。如果是正值，則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損，即多頭建倉後價格上漲表明多頭浮動盈利，或者空頭建倉後價格上漲表明空頭浮動虧損。如果是負值，則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利，即多頭建倉後價格下跌，表明多頭浮動虧損，或者空頭建倉後價格下跌表明空頭浮動盈利，如果保證金數額不足維持未平倉合約，結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額，即追加保證金，否則將予以強制平倉。如果浮動盈利，會員不能提出該盈利部分，除非將未平倉合約予以平倉，變浮動盈利為實際盈利。

（2）計算實際盈虧。平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。

多頭實際盈虧的計算方法是：盈/虧 =（平倉價-買入價）X持倉量X合約單位-手續費。

空頭盈虧的計算方法是：盈/虧=（賣出價-平倉價）X待倉量X合約單位-手續費。

『伍』 期貨的理論價格如何計算

你好，股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。
所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

『陸』 求助專業人士，什麼叫股指期貨交割請舉個一目瞭然的例子。謝謝。

以某一股票市場的股票指數為例，假定當前有一個12月底到期的指數期貨合約，其報出的期貨價格是1100點。如果市場上大多數投資者看漲。假如你認為將來這一指數的價格會超過1100點，你就可以買入這一股指期貨。 假如12月底到期時，你仍然持有的買進合約就需要交割，合約價位點數是1100點，這時，股票現貨市場指數的結算價點位是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數的結算價點位是1050點的話，低於你的買價50個點，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。 當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在股指期貨合約中是事先約定好的，稱為合約乘數。假如規定股指期貨的合約乘數是100元，也即每個點值100元，那麼贏利30點就是贏利3000元。 假設股指期貨的點位是1000點，一個合約的價值就是100000元。目前，香港恆生指數大概在15600點左右，合約乘數是50港幣，這樣，一份香港恆指期貨合約價值大概在780000港幣。

『柒』 希望知道一下期貨價格的變動和保證金變動的關系，請知道的計算一下。

多頭開倉期貨價值2000元時，保證金是200元（假設期貨資金賬戶中總金額為1000元，此時凍結保證金200，可調用資金800）手續費忽略不計。
1。當跌到1800時，虧損200元，結算後期貨資金賬戶金額為800元，被凍結保證金180元，可調用資金620元
2。當跌到1700時，虧損100元，結算後期貨資金賬戶余額700元，被凍結保證金170元，可調用資金530元
3。當漲至1800時，盈利100元，結算後期貨資金賬戶余額800元，被凍結保證金180元，可調用資金620元
4。當漲至2100時，盈利300元，結算後期貨資金賬戶余額1100元，被凍結保證金210元，可調用資金890元

『捌』 計算期貨價格

680(1+10%)(120/365)次方=15149.06

『玖』 題目給出了一個月的現貨價格和期貨價格，商品噸數和保證金率，怎麼算保證金

保證金當然是用期貨價格算了