利率期貨市場套利研究
『壹』 怎麼用期貨套利的分析方法做分析
以下資料來源參考：中金網。
在進行套利交易前，首先應對目前的套利關系用圖表加以分析。在普通的交易方面，圖表是決定時點的主要工具，它對價格的波動提供了歷史性資料。套利圖表與一般的價格圖表不同在於它記載著不同月份的合約之間彼此相互的關系。所以，套利圖表作為分析、預測行情的工具，它並不注重絕對的價格水平，而是在圖表中標出價差的數值，以歷史價差作為進行套利分析的依據。
另外，套利常常會顯示出季節性的關系，即在一個特定的時間顯示出價格變動幅度的寬窄差異，實踐證明其符合性的程度相當高，此種套利即為季節性套利，並且在期貨交易中提供了最佳獲利機會。為了利用季節性進行套利，必須回溯分析多年前的價格資料和研究此種套利，並且必須將現在的供求加以考慮，然後研究確定過去的市場行為是否能夠應用在未來的幾年。這種類比研究法是以多種市場分析方法綜合而得的分析技術，此類方法是用來證明最初激勵因素能否在套利季節再度發生。為了使這種季節性的趨勢增加可信度，重要的是確定明顯的等量使得激勵因素能發生作用。
在收集以往套利資料時，不要將不同期間的資料拿來做比較。在期間相似的情形下，通常相同的供求力量會引起類似的套利。因此，在價格劇烈上漲的期間里，參考同期的利多市場可得到相似的價格行為。例如美國在20世紀70年代初，「逆轉市場」主宰了整個行情，後來比較正常的市場結構引導市場走向，但有的供給量較吃緊的商品期貨如咖啡、可可仍保持著逆轉形式。了解這些引起市場不均衡的因素及特定商品對這些不均衡狀況的反應，可在後來的套利中有所參考和借鑒。
據分析，糖市存在套利機會。因為白糖現貨市場、近月合約受到明確而較強的支撐，但是遠月合約則遭遇較強的壓力，原糖因為其基本面不利變動而下跌破位，又會給國內糖市帶來不小壓力，這些壓力也相對集中於遠月合約。因此，遠月合約將重現並持續貼水格局，在1209與1301合約價差絕對值縮小時，可以關注多1209合約、空1301合約的套利。預計遠月合約最大貼水可達300～400元/噸。
『貳』 利率期貨是怎麼搞的，是買賣利率嗎怎麼買賣
利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約, 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險，而利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。說簡單一點，利率期貨就是把在利率的未來變動中來投機或者套利。
比如說現在的一年期利率是1.75%，此時某債券價格105元，你預計3個月之後利率你會變成2%，（當然一般來說不會變化真么大，這里為了說明道理誇大了的），這樣算下來債券的價格就會下跌，那你就可以這時候做空某債券，相當於你這個時候以105元的價格向別人借來賣出去，等到3個月後價格下跌後你就以便宜的價格（比如98元）買回這只債券，還給別人。當然，如果3個月後利率沒有向你預測的那個方向走，反而下降了，利率下降就要引起債券價格上漲，那時候你就要以高價買回來債券去還給別人。這只是一個比方，實際上的價格和利率要根據實際來算，期限也很靈活。
『叄』 利率期貨跨商品套利交易
做空，好像利率期貨是100-利率*100.
也就是說如果現實利率是5個點，你預計會升到8個點，那麼利率期貨的標的物價格會從95跌到92.
『肆』 期貨套利的種類和方法及收益情況分析（求結果的得出方法）
因為近月的不確定性比遠月少，受到市場的影響比遠月大，所以牛市中近月漲的多，熊市中近月跌的多。
牛市套利:買近賣遠,因為是牛市，所以近月比遠月漲的要多，因為是正向市場，則基差縮小，近月盈利大於遠月的虧損。
如果是反向市場，則基差擴大，近月盈利仍然大於遠月虧損。
熊市套利：賣近買遠，因為是熊市，所以近月比遠月跌的多，因為是正向市場，則基差擴大，近月盈利大於遠月的虧損。
如果是反向市場，則基差縮小，按月盈利仍然大於遠月虧損。
『伍』 期貨套利分析方法有哪些
以股指為例，1、是當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
2、是當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
這兩種辦法同樣適用於商品期貨套利。
『陸』 期貨套利怎麼做 風險和收益怎麼樣
期貨套利風險相對於單純投機風險小，但收益見效時間長，收益保持中下。
期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為，如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。
股指期貨與現貨指數套利原理：
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對象，有些則是「套利陷阱」，其存在由於種種原因，並不能很好的價差回歸，有時甚至會出現令人詫異的變化，導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。
1.不做跨年度的跨期套利
2.不做非短期因素影響的正向套利
由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。
3.「逼倉」中的套利危險
其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸，從而導致虧損的局勢。
4.不做流動性差的合約
如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本
在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。
『柒』 期貨套利的分析方法
在進行套利交易前，首先應對套利關系用圖表加以分析。在普通的交易方面，圖表是決定時點的主要工具，它對價格的波動提供了歷史性資料。套利圖表與一般的價格圖表不同在於它記載著不同月份的合約之間彼此相互的關系。所以，套利圖表作為分析、預測行情的工具，它並不注重絕對的價格水平，而是在圖表中標出價差的數值，以歷史價差作為進行套利分析的依據。
另外，套利常常會顯示出季節性的關系，即在一個特定的時間顯示出價格變動幅度的寬窄差異，實踐證明其符合性的程度相當高，此種套利即為季節性套利，並且在期貨交易中提供了最佳獲利機會。為了利用季節性進行套利，必須回溯分析多年前的價格資料和研究此種套利，並且必須將供求加以考慮，然後研究確定過去的市場行為是否能夠應用在未來的幾年。這種類比研究法是以多種市場分析方法綜合而得的分析技術，此類方法是用來證明最初激勵因素能否在套利季節再度發生。為了使這種季節性的趨勢增加可信度，重要的是確定明顯的等量使得激勵因素能發生作用。
在收集以往套利資料時，不要將不同期間的資料拿來做比較。在期間相似的情形下，通常相同的供求力量會引起類似的套利。因此，在價格劇烈上漲的期間里，參考同期的利多市場可得到相似的價格行為。例如美國在20世紀70年代初，「逆轉市場」主宰了整個行情，後來比較正常的市場結構引導市場走向，但有的供給量較吃緊的商品期貨如咖啡、可可仍保持著逆轉形式。了解這些引起市場不均衡的因素及特定商品對這些不均衡狀況的反應，可在後來的套利中有所參考和借鑒。
據分析，糖市存在套利機會。因為白糖現貨市場、近月合約受到明確而較強的支撐，但是遠月合約則遭遇較強的壓力，原糖因為其基本面不利變動而下跌破位，又會給國內糖市帶來不小壓力，這些壓力也相對集中於遠月合約。因此，遠月合約將重現並持續貼水格局，在1209與1301合約價差絕對值縮小時，可以關注多1209合約、空1301合約的套利。預計遠月合約最大貼水可達300～400元/噸。
『捌』 「利用利率期貨進行套利迴避的就是利率變動的風險」這句話哪裡錯了
套利是投機交易的一種，套期保值才是規避風險的。
『玖』 期貨套利需要怎樣分析
套利是基本上也是存在風險的.要選擇好是要同品種同市場套利還是同品種跨市場套利(和訊網期貨頻道上去年有個5000W白糖無風險套利方案,期現套利的),無論是同品種還是跨品種套利都要研究其各種數據,包括歷史記錄,分析產生套利的原因(如換合約導致價差波動等等),價差是否合理,會不緝發光菏叱孤癸酞含喀會回歸到歷史價差范圍內等.相對來說套利風險比簡單的單像投機小就是了,還是有風險
『拾』 【高分】利率遠期或期貨套利具體是如何操作的
試解：
1：隱含的遠期利率：由於短期國債利率較低，45天的低於135天的，因此45天的短期國債在到期後距離135天的中間還有90天，期間這筆資金隱含的實際收益就是隱含的遠期利率。
2：135天的國債收益減去45天的國債收益，除以中間間隔的90天，就是期間隱含的遠期利率：
（135*10.5-45*10）/90=10.75%
3：由於短期國債隱含的遠期利率10.75%高於短期國債期貨隱含的遠期利率10.6%，因此可以採取如下操作套利：
賣出45天到期的國債期貨，90天後交割，隱含利率為10.6%，此為成本。
賣出135天到期的短期國債，90天後就成為45天後到期的短期國債，買入，隱含收益10.75%
其差額為純收益。