期貨市場發展對企業風險管理的影響

⑴ 期貨-期貨市場風險管理的必要性

正確答案,ABC 請參考期貨市場教程第294頁.

⑵ 企業如何運用期貨工具加強風險管理

這個話題太大，一般都是根據企業的具體情況來確定業務范圍。
期貨對企業主要作用包括套期保值、定價和交割這三類。
套期保值，在付出一定成本的基礎上鎖定未來利潤，降低價格波動對企業的買賣原材料與出售貨物所帶來的風險。
定價，應用在確定買賣雙發價格時用到，如雙方約定貨物交收價格以期貨市場上某一月合約某幾天結算價的均價為最終交易價格等。
交割，應用是利用期貨市場的標准倉單來進行的活動，交易所的標准倉單在質量上有明確的標准，且有交易所背書，信用較好，另外，可以選擇的交割庫較多，降低了物流和倉儲的成本。
個人淺見，僅供參考。

⑶ 期貨經濟公司經營中面臨哪些風險

可分為兩種：1 由於經濟公司自身原因而帶來的風險如經濟公司管理不善,經濟公司從業人員職業道德缺乏或操作失誤等原因給自身或客戶甚至整個市場帶來風險. 2 由於客戶方面的原因給期貨經濟公司帶來的風險如客戶資信狀況惡化,客戶違規行為等.
當然這些都是屬於可控風險,此外一些不可控風險也會對經濟公司產生影響,主要有宏觀環境變化的風險,包括不可抗力的自然因素變化的風險以及由於政治因素、經濟因素、社會因素等變化的風險。

⑷ 期貨經紀公司經營中面臨哪些風險

期貨經紀公司是以期貨經紀代理業務為主業的公司，即依法成立，代理客戶，用自己的名義進行期貨

買賣，以收取客戶傭金為業的獨立核算的經濟實體。

期貨經紀公司的職能與作用如下：

（1）在期貨市場上充當交易中介，起橋梁和紐帶作用。

經紀公司承上啟下，連接交易所和客戶，沒有這個中間層次，期貨交易過程就會中斷。經紀公司將期

貨市場的影響輻射到全社會，使期貨市場得以實現其功能。

（2）在期貨市場風險控制中起核心作用

期貨市場存在三類風險：交易所風險、經紀公司風險、客戶風險。而這些風險集中表現為經紀公司的

風險。若經紀公司（及一般會員）實現無險經營，交易所就無風險；交易所的風險通常由會員單位穿倉後

出現的。如果缺少經紀公司作為承擔風險的中間環節，每個客戶自行入市交易，根據一般規律，會有部分

客戶穿倉而缺乏支付能力，交易所就會面臨損失。客戶穿倉既是客戶風險也是期貨公司的風險，指導客戶

理性操作，堅決貫徹追加保證金和強制平倉等制度規定，經紀公開不但可以自己規避風險，也能有效地防

止交易所風險，減少客戶風險。

2、我國期貨經紀公司的產生有三個來源：

（1）經國家工商部門注冊成立以從事境外期貨為主的期貨經紀公司。1994下半年，轉向從事國內期

貨經紀業務。

（2）經國家工商部門注冊成立從事國內期貨經紀業務的公司。

（3）由交易所自營會員演變為代理（兼營或專營）機構並進而取得經紀公司資格。

⑸ 期貨市場風險管理的必要性

(一)是期貨市場充分發揮功能的前提和基礎
(二)是減緩或消除期貨市場對經濟與生活不良沖擊的需要
(三)是適應世界經濟自由化和國際化發展的需要

⑹ 期貨的風險性和利弊

一：期貨投資面臨的風險：
第一杠桿使用風險
資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風險的放大，因此對於10倍左右的杠桿應該如何用，用多大，也應是因人而異的。水平高一點的可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用高杠桿，那無疑就會使風險失控。
第二強平和爆倉
交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。有時候如果行情比較極端甚至會出現爆倉即虧光帳戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的部分。
第三交割風險
普通投資者做多大豆不是為了幾個月後買大豆，做空銅也不是為了幾個月後把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割(貨款是保證金的10倍左右)。

二：期貨弊端有以下四點：

1、嚴重做空。股指期貨的推出，本指望它改變過去的單邊市場，即減少和避免單邊上漲。但是，由於做空機制沒有一定的限制，結果使得這種做空機制在某些情況（如利空）下會嚴重打壓股票現貨市場，尤其是做空滬深300標的物，可以產生羊群效應，使廣大股民隨著股指大幅下挫斬倉割肉，這樣讓境內外機構乘機抄底，漁翁得利。
2、嚴重違規。股指期貨交易與股票市場的交易密切相關，這使得股指期貨交易中的違規行為常常涉及到股票市場，其影響面較廣，手法也更為復雜。如果這種現象不及時制止，那麼會出現嚴重的不公平交易。因此，為了維護現貨市場和股指期貨市場的公平交易，國外股指期貨市場採取了多項措施，對兩個市場之間的市場操縱行為進行防範。這些措施包括：一是加強市場監察及早發現可能扭曲市場價格的各種交易行為和交易狀況，並針對這些交易行為或交易狀況採取各種措施，確保市場各種功能的實現。二是加強股票市場和股指期貨市場跨市場之間的信息共享和協調管理，另外還有規范結算制度等。我國的股指期貨卻未能做好這兩點，出現違規行為在所難免。
3、嚴重不公。主要指目前的交易制度。目前我國上海證券交易所和深圳證券交易所對股票和基金交易一律實行「T+1」的交易方式。即，當日買進的，要到下一個交易日才能賣出。而我國的股指期貨則實行「T+0」交易制度。其結果是，機構和股指期貨投資者就會利用這一制度漏洞，針對股票市場的標的物嚴重做空，而在股票市場的投資者眼睜睜地看著別人瘋狂打壓，無法出貨而出現嚴重虧損。我國股指期貨推出不到20天，大家已經領教了這種不公平。
4、嚴重投機。股指期貨交易包括投機和套期保值，其中後者是主要的交易方式。但是，由於存在前面三個問題，那麼目前我國股指期貨的投機行為非常嚴重，有些股指期貨投資者利用杠桿作用，一天內可以用少量的投入賺幾十萬元。目前還沒有發現誰在做套期保值。因為國內外的投資者利用各種利空消息大肆做空，獲得了大量好處，至少在中國還沒有出現失誤過。

三：期貨優勢有以下三點：
1、期貨交易將會得到充足的資金支持。
2、配資公司不提取盈利分成，客戶可以得到足夠的盈利。
3、交易盈利部分全部屬於投資者所有，當然虧損也全部由投資者承擔，期貨配資公司不承擔交易風險。如果產生虧損，在投資者交納的保證金里扣除。當客戶風險保證金虧損達到70%時需減倉操作，並主動做好止損；虧損達到保證金的75%，停止操作，公司強行平倉。期貨配資公司只收取一定的交易手續費，不收取任何管理費，利息，會員費等費用。

⑺ 期貨市場交易中如何進行風險管理

(一)期貨市場風險管理的特點 如前所述，期貨市場中不同主體均面臨期貨價格波動所傳導的風險。但各利益主體面臨的風險又是不一樣的。因此，對各利益主體而言，風險管理的內容、重點以及風險管理的措施也不一樣。 1. 期貨交易者。對於期貨交易者來說，面臨著可控風險和不可控風險：可控風險中最主要的是對交易規則制度不熟悉所引發的，對機構投資者而言，還存在著內部管理不當引發的風險。另外，選擇合法合規的期貨公司也屬於可控風險。 期貨交易者面臨的不可控風險中最直接的就是價格波動風險。投機交易的目的是為了獲取風險報酬，對他們而言，不冒風險是不現實的。問題在於必須在風險與報酬之間取得平銜，不能只想著報酬而忽視風險。一些風險承受能力較強的投機者可能會選擇比較激進的投機方法，而另一些風險承受能力較弱的投機者會選擇風險較小的投機方法，比如進行套利交易。 對套期保值者而言，存在著導致套期保值失敗的風險或效果極差的風險，除了基差風險屬於不可控風險外，其餘的如頭寸、資金、交割、不熟悉交易規則等原因都可歸類於可控風險，如果強化風險管理，可以避免。 2. 期貨公司和期貨交易所。對於期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在兩個方面，一是對期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理。盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者的風險溢出之後(比如爆倉)才構成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司的風險溢出之後才構成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，嚴格風控制度，防範溢出風險成為風險管理中的重中之重。管理風險的另一重要內容是防止自身管理不嚴導致對正常交易秩序的破壞，以致自身成為引發期貨行業的風險因素：比如，期貨公司或期貨交易所的機房出現嚴重問題，大面積影響客戶交易等。 (二)期貨市場監管的必要性 期貨市場是高風險市場，高風險不僅來自期貨價格的波動性上，期貨行業內各利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。一般而言，期貨市場中各利益主體對期貨交易的高風險性都會有所認知。問題在於期貨交易涉及金額高，利益誘人。在不受制約的情況下，利益主體在成本收益的權衡過程中，很容易出現為追求收益而弱化風險管理的傾向，更為嚴重的是通過惡意違規違法來追求非法利益，從而引發更大的風險。 比如，在國內期貨市場清理整頓之前，一些期貨投機者，為追求超額利潤，承擔了遠超自身能力的風險，一旦出現巨虧或爆倉之後，為減少損失，置誠信於不顧，利用當時法律法規的疏漏，想方設法將責任推給期貨公司。還有，一些資金實力較大的投機者利用交易規則上的漏洞，鋌而走-險，聯^

⑻ 期貨市場對農產品現貨市場價格風險管理不好的影響

期貨市場的產生和發展要以現貨市場的發展為基礎，期貨市場的出現又能調節和引導現貨市場的發展，兩者相互促進、密不可分。目前，現貨商品市場存在的種種缺陷已嚴重影響到期貨市場的正常發展，培育和完善現貨商品市場對促進期貨市場的發展已顯得非常必要。
期貨市場的產生是現貨市場不斷進行外延擴張和內涵深化的結果。就交易方式而言，期貨交易是從現貨商品的現金交易發展而來的。由於商品交易規模的擴大而顯示出的交易方式的有限性，以及由於這種有限性所帶來的商業危機可能性，共同引發了商品交換中的時間性矛盾和空間性矛盾。隨著這種矛盾的不斷尖銳與激化，導致了遠期合約交易方式的產生。由於市場范圍的不斷拓展，商品交易在不同地區和不同時間經常出現價格變動很大的現象，遠期合約交易的雙方經常因為價格的變動而違約，從而又反過來進一步加劇了商品經濟社會的基本矛盾——私人勞動與社會勞動之間的矛盾。這一矛盾的最終緩解，是通過商品交易合約的標准化，通過專門交易商品合約的有組織的市場的建立得以完成的。這種有組織的市場就是以交易所為核心的期貨市場。
在現貨市場與期貨市場之間存在著某種內在數量比例關系。在現代市場體系的運行過程中，期貨市場與現貨市場之間所存在的數量比例關系狀況，往往決定著整個市場關系的良好狀態。無論是商品期貨還是金融期貨，其價格總量上實際都含著現貨價格，二者之間的差額構成了期貨交易中的基差。這種基差一般要隨著交割期的臨近而不斷趨於縮小。在商品期貨交易過程中，基差的變動具有明顯的規律性：如果基差超出了一定量的限制，那麼，期貨市場就會由於過分脫離現貨市場基礎而發生性質上的變異，淪為純粹的投機市場。在期貨市場內部，現貨的套期保值業務量也要與投機業務量保持一定的比例，如果突破這種比例，便會發生兩種相反的現象：如果套期保值者相對過多，就會降低期貨市場的流動性，從而使現貨保值業務因為難以找到承擔風險的投機者而不能將風險轉移出去；如果投機者相對過多，就會增大期貨交易中的非理性行為，使套期保值者難以追尋到真實的保值部位，從而降低期貨市場對於現貨市場運行風險的迴避程度。
期貨市場又是通過自己的交易規則來實現對現貨市場的調節和引導的。如前所述，期貨市場是一種有組織的現代市場，在這種市場上，市場交易主體的充分自主行為與市場整體的高度組織性是有機地和內在地結合在一起的。這就是說，市場當事人在從事期貨交易的過程中，可以完全憑自己的主觀判斷行事。然而，這並不表示市場當事人(出市代表、經紀人和場外交易人士)可以完全不顧及市場的交易規則而隨心所欲地行事。恰恰相反，交易規則是一切交易人士所必須認真遵守的。例如，期貨市場交易規則中規定，當一種期貨商品的價格在一個很短的時間內上漲或跌落至某一種價位時，為了避免因期貨價格的大幅度波動而導致現貨市場供求關系過度震盪，交易人士就得暫時停止交易。這樣一來，交易當事人便可面對現實，進行一番冷靜的思考，然後繼續開始新一輪理智的交易。這實際上是把本來要在現貨市場上進行的交易前移到了期貨市場上。期貨市場不僅減緩了現貨市場運行的沖突和矛盾，而且降低了現貨市場的交易成本，從而起到了調節和引導現貨市場的作用。

⑼ 風險管理對企業經營的影響

風險是企業經營過程中的一種財務風險，企業經營就是資金的運行過程，如果資金短缺，可能會使企業失去盈利的機會，或者無法拓展市場空間，失去進一步前進的原動力。而一個發展迅速的企業，也會因為資金鏈的斷裂，出現財務風險，嚴重情況下導致企業資不抵債，最終破產倒閉。還有就是整個社會的系統性金融風險，資金短缺，貨幣貶值等，同樣造成企業資金不足，甚至無法生存而最終破產。