分散風險是期貨市場最基本

⑴ 如何通過金融手段歸避和分散風險

可以通過金融衍生品是降低和分散市場風險
期貨是一種金融產品

比如你持有期貨的多頭 他讓你能用指定的價格在指定的時間段買入這個東西

這時候有個中國人在10個月後要給別人提供50W的美元
如果10個月後 人民幣匯率上升 這個人提供50W美元就給得少
反之給得多 虧損

那麼他到底給多少就受到利率的影響 出現風險

他可以選擇進入期貨的 50W美元的 多頭 交割時間是10個月（假設有這樣的期貨）
期貨約定1美元換7RMB 那麼不管10個月後美元匯率多少 他都只支付350W人民幣

這樣結果就是肯定的 他就沒有風險了
這樣他利用衍生品規避了風險

還有種衍生品比如看漲期權 他可以讓人有權利用約定的價格 在 約定的時期內買入或賣出標的物

還是剛才的例子

這個人可以買入 標的是50W美元的看漲期權
假如期權讓他可以7人民幣1美元兌換50W
那麼到期如果6人民幣兌換1美元 那麼這個人可以不執行期權 用300W付款

如果到期時8人民幣兌換1美元 他可以執行期權 用350W付款

那麼他一定可以用350W或者更少的錢完成支付 這樣就沒有風險了

⑵ 期貨出現的真正目的是什麼

根據交易者交易目的不同，將期貨交易目的行為分為三類：套期保值、投機、套利。下面分別介紹這三種期貨交易目的。

期貨交易目的一、套期保值(hedge)：就是買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。

保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現貨價格下跌而造成損失的行為。

套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標准化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。

期貨交易目的二、投機(speculate)：「投機」一詞用於期貨、證券交易行為中，並不是「貶義詞」，而是「中性詞」，指根據對市場的判斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣從中獲得利潤的交易行為。投機者可以「買空」，也可以「賣空」。投機的目的很直接---就是獲得價差利潤。但投機是有風險的。

根據持有期貨合約時間的長短，投機可分為三類：第一類是長線投機者，此類交易者在買入或賣出期貨合約後，通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格對其有利時才將合約對沖；第二類是短線交易者，一般進行當日或某一交易節的期貨合約買賣，其持倉不過夜；第三類是逐小利者，又稱「搶帽子者」，他們的技巧是利用價格的微小變動進行交易來獲取微利，一天之內他們可以做多個回合的買賣交易。

投機者是期貨市場的重要組成部分，是期貨市場必不可少的潤滑劑。投機交易增強了市場的流動性，承擔了套期保值交易轉移的風險，是期貨市場正常運營的保證。

期貨交易目的三、套利( spreads)：指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是「便宜的」合約，同時賣出那些「高價的」合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。

⑶ 想要了解期貨交易的入門

期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣期貨合約的交易活動。它的交易對象是標准化的期貨合約。

期貨交易的基本特徵

1、合約標准化。
標准化指的是除價格外，合約的所有條款都是預先規定好的，具有標准化的特點。

2、交易集中化。
期貨交易最終在期貨交易所內集中完成，並且實行嚴格的管理制度。

3、雙向交易和對沖機制。
交易者可以在價格低時先買入期貨合約，待價格上漲後賣出對沖平倉；也可以在價格高時先賣出期貨合約，然後待價格下跌後買入對沖平倉。

4、每日無負債結算制度。
每日無負債結算制度（又稱逐日盯市），是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。

5、保證金制度。
進行期貨交易只需要交納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%-10%，就能完成數倍乃至數十倍金額的交易。這就是期貨市場具有的杠桿作用。

一 入市策略
假如一個交易者能夠准確把握入市和離場的時機，投資就能輕而易舉。事實上，世界上最成功的投資人也做不到這一點。他們所能做到的，就是把握市場的大趨勢，在市場逆轉之前，獲利出局。

1 選擇投資品種
期貨投資不同於證券投資之處在於：期貨投資主張縱向投資分散化而證券投資主張橫向投資多元化。所謂縱向投資分散化，是選擇少數幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入；所謂橫向投資多元化，是選擇不同的證券品種組成證券投資組合，這樣就可以起到分散投資風險的作用.

建議投資時盡量將資金集中在某一類商品期貨上，如銅、鋁是一 類，黃豆、豆粕則是另一類。這是由於同一種類的期貨商品之間的價格相關性比較大，交易者容易分析。在分散風險的前提下進行集中投資，使投資品種之間保持一定的相關性 這就是投資者應該採取的策略。

2 選擇入市時機
首先，通過技術分析，仔細研究價格運行的趨勢。如果是牛市，分析升勢有多大，持續時間會有多長。
其次，入市的利潤風險比最好能達到3:1。在進行每次操作時，投資者要預測可能獲利的多少和所要承擔的風險，有3:1以上才入市，反之則放棄。

最後，決定入市的具體時間。因為期貨價格變化很快，入市時間的決定尤其重要。即使對市場發展趨勢的分析正確無誤，如果入市時間錯了，在預測趨勢尚未出現時已買賣合約，仍會蒙受慘重損失。

3 金字塔式買入賣出
如果建倉後市場行情與預料相同並已經使投資者獲利，可以增加持倉。增倉應遵循以下兩個原則：
第一，只有在現有持倉已經盈利的情況下，才能增倉。
第二，持倉的增加應依次遞減，形成穩定的金字塔模式。

二、離場策略
投資者建倉後應該密切注視市場行情的變動，適時平倉。行情變動有利時，通過平倉獲取投資利潤；行情變動不利時，通過平倉可以限制損失。

1 掌握限制損失、滾動利益的原則
在交易出現損失，並且損失已經達到事先確定的數額時。立即對沖了結，認輸出場，過分的賭博心理只會造成更大損失。在行情變動有利時，不必急於平倉獲利，盡量延長持倉的時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。

2 採取保護性止損措施
止損的設置確實是一門藝術，必須把價格圖標上的技術性因素與資金管理方面的要求進行綜合的研究。巧妙地設置止損點可以起到限制損失、滾動利潤的作用。

⑷ 基金分批賣出分散風險的原理

賣出基金時，為什麼建議分批賣出，而不是一次性賣完？

在投資理財中有這么一句話，深深影響著每一位投資者。那就是「會買是徒弟，會賣是師父」。好的開始，相當於成功了一半。但是沒有堅持到最後一刻，那就不算勝利，前面所有的優勢、運氣，都有可能泡湯。

身邊有很多投資基金的朋友，總是會在賣出基金的時候產生一連串的疑惑：

基金跌了很多，想要止損，結果一賣出去就大漲。

長時間持有一隻基金，結果只是小有盈利，認為再堅持也沒有太大的意義，結果賣完又大漲。

前面一段時間市場行情走得不錯，手中持有的基金賺了不少，已經達到自己制定的止盈點。但是覺得還有不錯的盈利空間，沒有賣，結果基金跌下去了。

……

諸如此類的問題非常多，但都是圍繞著賣出基金進行決策，稍微把握不對方向，就有可能出現莫大的虧損。

為什麼不建議一次性賣完？

本質上賣出基金的時候，要麼一次性賣完，要麼分批賣出。但是絕大多數的投資者往往會選擇一次性賣完，他們過度自信，認為自己能夠准確的判斷行情，並且能夠在市場高位的時候一次性賣完所有基金份額，這樣便可以獲得最大化的收益。沒有錯，這是所有投資者日夜期盼的賣出方式，但這只存在理論之間。即使投資者能在某一次成功逃頂，也不可能每一次都如此。只要任意一次失敗，都有可能造成巨大的損失。而大多數投資者正是因為選擇一次性賣出，所以長期飽受虧損，無法盈利。

事實上一次性賣完基金並非不可以，只是大多數投資者都沒有這個能力去判斷市場行情。因為這需要非常扎實的基金投資知識，豐富的交易經驗，穩健的投資心態，過人的膽識，成熟的交易系統等等決定的。因此沒有這個能力，就沒必要冒這個險，可以選擇分批賣出的方式，會讓基金投資更加順心。不管是止盈還是止損，都可以採用分批賣出的方式來有效解決在賣出基金時猶豫不決的疑惑。

為什麼建議分批賣出？

當投資者持有的基金收益非常可觀時，但又覺得這只基金接下來還有不錯的上升空間。那麼可以採用分批賣出的方式先鎖定一部分利潤，另外一部分基金份額仍然可以在接下來可能上漲的行情中獲得不錯的收益。

假設基金虧損得比較厲害，但是投資者仍然覺得這只基金非常有潛力。不過又擔心接下來的行情會影響基金繼續下跌，那麼同樣可以採用分批賣出的方式。賣出一部分基金份額，本質上是為了降低風險，減少不必要的虧損。剩餘的基金份額，仍然可以等待行情反轉。脫離風險的資金，也可以在這個階段進行補倉，以實現更快速度的扭虧為盈。

在實際操作基金的時候，更建議投資者這樣去做。當持有的基金已經達到預期收益，可以按照自己的標准一次性賣完所有基金份額。也可以先賣出一部分，如果行情繼續漲上去，再賣出一部分，直到賣完為止。

那些期待在市場行情頂點賣出基金的投資者，請放棄這種不現實的行為。也許某一次可以實現，但不代表每一次都能成功。投資者永遠賺不完市場最後一塊錢，一次性賣出基金，如果沒有能力把握賣點，那麼採用分批賣出的方式可以獲得更加平均的收益。可能會賺得少一些，但也可以虧得少一些，沒必要在意收益最大化，穩健才是投資者最需要的東西

⑸ 期貨市場的風險有哪些特徵

期貨市場風險的特徵：
1．風險存在的客觀性
這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，就是說，在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能性。另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性。
2．風險因素的放大性

期貨市場的風險與現貨市場的風險相比具有放大性的特徵，主要有以下五方面原因：

(1)相比現貨價格，期貨價格波動較大、更為頻繁。

(2)期貨交易具有「以小博大」的特徵，投機性較強，增加風險產生的可能性。

(3)期貨交易是連續性的合約買賣活動，風險易於延伸，引發連鎖反應。

(4)期貨交易量大，風險集中，盈虧幅度大。

(5)期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，預測難度大。

3．風險與機會的共生性

期貨交易存在著獲取高額利潤的可能，即高收益與高風險並存。

4．風險評估的相對性

實際收益是一種客觀存在，而預期收益的評估則根據不同的交易主體、不同的交易成本、不同的客觀條件而有所不同，因此，預期收益與實際收益發生偏離的風險具有一定的主觀意識，具有相對性。

5．風險損失的均等性

對於所有參與期貨交易的雙方來說，期貨風險可能帶來的損失都是客觀存在的、均等的。

6．風險的可防範性

期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預先測定，對期貨市場風險進行防範，達到規避、分散、減弱風險的目的。

⑹ 證券市場里,風險分散效應是什麼

風險分散主要是說不要把菜放到一個盤子里，就好比你不會吧所有的錢都拿來炒股一樣，低風險的銀行存款，高風險的股票、期貨等。單純說到股票市場，就是把錢投資到不同的領域，比如商貿、交通、化工，尤其今年的資源股概念等等，但是即使你在看好也不要把錢全部投進去。一個良好的投資組合會給你帶來長久的穩定收益，同時也會抵消掉部分投資失敗的風險。避免暴漲暴跌帶給你的精神煩惱。

⑺ 風險主要有哪三個方面的特性

如果是期貨市場的三個特性：

一、風險存在的客觀性

指市場風險的存在具有客觀性。這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，即在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能。隨著交易方式、交易內容日益復雜，這種不確定性因素帶來的市場風險也越來越大。

另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期指交易內在機制的特殊性，期指交易具有杠桿放大效應等特點，也會帶來一定的風險。

此外，期指市場風險的客觀性還來自股票市場本身的風險。股指期貨市場之所以產生，是出自規避股票市場風險的需要，影響股票市場的各種因素也會導致股指期貨市場的波動。

二、 風險因素的放大性

股指期貨市場的風險與現貨市場的風險相比，具有放大性的特徵，主要有以下兩方面原因：

其一，期指交易實行保證金交易，具有 「杠桿效應」，它在放大收益的同時也放大了風險；

其二，期指交易具有遠期性，未來不確定因素多，引發價格波動的因素既包括股票市場因素，也包括股指期貨市場因素。

三、 風險的可控性

盡管期貨市場風險較大，但卻是可以控制的。

從整個市場來看，期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，可以根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預測，掌握其徵兆和可能產生的後果，並完善風險監管制度，採取有效措施，對期貨市場風險進行控制，達到規避、分散、降低風險的目的。

對於單個投資者來說，期貨市場風險主要來自於期貨價格的不利變化。除此之外，對於初次進行股指期貨交易的投資者，還可能因為對期貨市場制度和規則了解不夠而帶來風險。投資者可通過認真學習相關規則避免此類風險。

⑻ 期貨市場風險有哪些主要特徵

（1）風險存在的客觀性 期貨市場風險的存在具有客觀性。這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，即在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能。隨著交易方式、交易內容日益復雜，這種不確定性因素帶來的市場風險也越來越大。 另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性，期貨交易具有杠桿放大效應等特點，也會帶來一定的風險。 此外，期貨市場風險的客觀性還來自股票市場本身的風險。股指期貨市場之所以產生，是出自規避股票市場風險的需要，影響股票市場的各種因素也會導致股指期貨市場的波動。為了規避股票市場的風險，股票市場投資者通過股指期貨市場將風險對沖，期貨市場便成為風險轉移的場所。 （2）風險因素的放大性 股指期貨市場的風險與股票現貨市場的風險相比，具有放大性的特徵，主要有以下兩方面原因： 其一，期貨交易實行保證金交易，具有 「杠桿效應」，它在放大收益的同時也放大了風險； 其二，期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，引發價格波動的因素既包括股票市場因素，也包括股指期貨市場因素。 （3）風險的可控性 盡管期貨市場風險較大，但卻是可以控制的。 從整個市場來看，期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，可以根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預測，掌握其徵兆和可能產生的後果，並完善風險監管制度，採取有效措施，對期貨市場風險進行控制，達到規避、分散、降低風險的目的。 對於單個投資者來說，期貨市場風險主要來自於期貨價格的不利變化，這也是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。除此之外，對於初次進行股指期貨交易的新手投資者，還可能因為對期貨市場制度和規則了解不夠而帶來風險。投資者可通過認真學習相關規則避免此類風險。 期貨市場採取的「T+0」交易方式，為投資者及時止損化解風險提供了條件。在期貨市場上，盡管由於保證金交易制度使得投資者的收益和風險有所放大，但實際上，只要投資者根據自身特點制定交易計劃，遵守交易紀律，期貨交易的風險是可以控制的。 （由中金所供稿） （本專欄內容僅供參考，不作為投資依據；涉及業務規則的內容，請以正式規則為准。） ■股指期貨基礎知識專欄

⑼ 期貨市場風險的特徵有哪些

1．風險存在的客觀性

這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，就是說，在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能性。另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性。

2．風險因素的放大性

期貨市場的風險與現貨市場的風險相比具有放大性的特徵，主要有以下五方面原因：

(1)相比現貨價格，期貨價格波動較大、更為頻繁。

(2)期貨交易具有「以小博大」的特徵，投機性較強，增加風險產生的可能性。

(3)期貨交易是連續性的合約買賣活動，風險易於延伸，引發連鎖反應。

(4)期貨交易量大，風險集中，盈虧幅度大。

(5)期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，預測難度大。

3．風險與機會的共生性 期貨微操盤

期貨交易存在著獲取高額利潤的可能，即高收益與高風險並存。

4．風險評估的相對性

實際收益是一種客觀存在，而預期收益的評估則根據不同的交易主體、不同的交易成本、不同的客觀條件而有所不同，因此，預期收益與實際收益發生偏離的風險具有一定的主觀意識，具有相對性。

5．風險損失的均等性

對於所有參與期貨交易的雙方來說，期貨風險可能帶來的損失都是客觀存在的、均等的。

6．風險的可防範性

期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預先測定，對期貨市場風險進行防範，達到規避、分散、減弱風險的目的。

⑽ 金融衍生品旨在降低和分散市場風險，金融衍生品是如何降低和分散市場風險的

期貨是一種金融產品

比如你持有期貨的多頭 他讓你能用指定的價格在指定的時間段買入這個東西

這時候有個中國人在10個月後要給別人提供50W的美元
如果10個月後 人民幣匯率上升 這個人提供50W美元就給得少
反之給得多 虧損

那麼他到底給多少就受到利率的影響 出現風險

他可以選擇進入期貨的 50W美元的 多頭 交割時間是10個月（假設有這樣的期貨）
期貨約定1美元換7RMB 那麼不管10個月後美元匯率多少 他都只支付350W人民幣

這樣結果就是肯定的 他就沒有風險了
這樣他利用衍生品規避了風險

還有種衍生品比如看漲期權 他可以讓人有權利用約定的價格 在 約定的時期內買入或賣出標的物

還是剛才的例子

這個人可以買入 標的是50W美元的看漲期權
假如期權讓他可以7人民幣1美元兌換50W
那麼到期如果6人民幣兌換1美元 那麼這個人可以不執行期權 用300W付款

如果到期時8人民幣兌換1美元 他可以執行期權 用350W付款

那麼他一定可以用350W或者更少的錢完成支付 這樣就沒有風險了