國際期貨宮月

① 美國股票期貨為何會大跌

主要還是受突發的事件的影響，美國總統因為突然患病，引起的美國股票期貨大跌。

② 期貨交易需要關注那些信息和數據，有沒有提供這些信息和數據的網站

相關的美國農業部(USDA)報告
01. 世界農產品供求預測報告
02. 周出口檢測預測
03. 周出口銷售報告
04. 種植展望
05. 作物進展
06. 季度穀物庫存
07. 油料作物展望
08. 作物產量報告
09. 美國油籽加工協會報告
10. 美國統計局大豆壓榨報告
11. 國際農產品期貨市場價格
12. 每日現貨市場
1）每日運費跟蹤報道
2）每日國際市場農產品升貼水報價及成本估算
3）美國國內現貨市場每日跟蹤報道
機構報告
01. 交易商分類報告
02. 美國天氣預報及氣象雲圖
03. 美國大豆協會周報
04. 德國《油世界》月度分析報告
05. 牲畜存欄和家禽屠宰報告
國內部分
01. 中國海關統計數據
02. 農產品市場月度、周度分析報告
03. 中國國內天氣狀況及旱情評估

國際部分
■美國農業部(USDA)相關報告
1、世界農產品供求預測報告
美國農業部 英文查詢網址：http://usda.mannlib.cornell.e
大連商品交易所 中文查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息

說 明：預測全球大豆的供應量與需求量，公布美國、巴西、阿根廷等大豆主要生產國的庫存情況。此報告可反映全球供需狀況，由此可研判CBOT大豆中長期走勢。
發布時間：每月9-12日期間芝加哥時間上午7:30。
註：本發布時間為夏令時段，如實行冬令時，報告將拖後一小時。以下同。

2、周出口檢測報告
美國農業部 英文查詢網址：http://www.ams.usda.gov/mnreports/WA_GR101.txt
大連商品交易所 中文查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息

說 明：由美國農業部發布，關於每周美國穀物銷售情況的報告。
發布時間：每周一芝加哥時間上午10:00。

3、周出口銷售報告
美國農業部 英文查詢網址：http://www.fas.usda.gov/export-sales
大連商品交易所 中文查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息

說 明：美國農業部公布的關於美國大豆、玉米等農作物的銷售、出口裝運數據。經過數據累積，可反映美國農產品對外出口狀況。
發布時間：每周四芝加哥時間上午7:30。

4、種植展望
美國農業部 英文查詢網址：http://www.nass.usda.gov

說 明：預測本年度美國大豆、玉米等農作物的種植面積。
發布時間：每年3月底和6月底芝加哥時間上午7:30。

5、作物進展
美國農業部 英文查詢網址：http://www.nass.usda.gov

說 明：美國農業部發布的關於作物進展的報告：4-6月報告美國大豆的播種進度，6-8月報告美國大豆開花、結莢情況及生長狀況，8-12月報告美國大豆的收獲進度。
發布時間：每年4月中旬至12月周一芝加哥時間下午15:00。

6、季度穀物庫存
美國農業部 英文查詢網址：http://www.nass.usda.gov
大連商品交易所 中文查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息

說 明：美國農業部關於每一季度美國大豆、玉米等農作物庫存數據的報告。
發布時間：每年1、3、6、9月底芝加哥時間上午7:30。

7、油料作物展望
美國農業部 英文查詢網址：http://www.usda.gov

說 明：美國農業部發布的關於預測世界油料作物供需情況的報告。
發布時間：每月中旬。

8、美國油籽加工協會報告
美國油籽加工協會 英文查詢網址：http://www.nopa.org
大連商品交易所 中文查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息

說 明：介紹美國國內大豆及油籽加工情況。
發布時間：每月中旬。

9、美國統計局大豆壓榨報告
美國統計局 英文查詢網址：http://www.census.gov

說明：美國統計局發布的關於大豆壓榨數量的報告。
發布時間：每月月底。

10、國際農產品期貨市場價格
芝加哥期貨交易所 英文查詢網址：http://www.cbot.com

說明：芝加哥期貨交易所發布的主要農產品期貨價格。（備註：延時行情）
發布時間：每日。

11、每日現貨市場
1）每日運費跟蹤報道
大連商品交易所 查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息
中糧期貨 查詢網址：http://www.zlqh.com.cn
中華航運網 查詢網址：http://www.chineseshipping.com.cn（收費）
航運在線 查詢網址：http://www.sol.com.cn（收費）
2）每日國際市場農產品升貼水報價及成本估算
期貨咨訊 查詢網址：http://www.futuresource.com（收費）
大連商品交易所 查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息
中糧期貨 查詢網址：http://www.zlqh.com.cn
3）美國國內現貨市場每日跟蹤報道
期貨咨訊 查詢網址：http://www.futuresource.com（收費）
大連商品交易所 查詢網址：http://www.dce.com.cn 市場信息/海外市場信息
天琪期貨 查詢網址：http://www.tqfutures.com

■ 機構報告
1、交易商分類報告
美國商品期貨交易委員會 英文查詢網址：http://www.cftc.gov

說 明：美國商品期貨交易委員會公布基金、指數基金、商業機構以及中小散戶在CBOT等交易所持倉分布的報告。
發布時間：每周周五。

2、美國天氣狀況
美國國家氣象服務中心 英文查詢網址：http://www.nws.noaa.gov

美國6-10天天氣展望 1-3個月的天氣展望 各地旱情評估
http://www.cpc.noaa.gov/procts/predictions/610day
說明：美國國家氣象服務中心預測機構提供的美國長期、中期、短期天氣預報及氣象雲圖。

3、美國大豆協會周報
美國大豆協會 英文查詢網址：http://www.soygrowers.com

說 明：美國及全球大豆產業相關重大動態信息。
發布時間：每周周一。

4、德國《油世界》月度分析報告
《油世界》 英文查詢網址：http://www.oilworld.biz

說 明：美國及全球大豆產業相關重大動態信息。
發布時間：每月中旬。

5、牲畜存欄和家禽屠宰報告
美國農業部農業數據統計中心 英文查詢網址：http:// www.nass.usda.gov

說 明：美國農業部農業數據統計中心公布的美國家禽、家畜生產消費狀況。
發布時間：每月月底。

國內部分
1、中國海關統計數據
中國海關 查詢網址：http://www.customs.gov.cn（收費）

說 明：中國農產品進出口情況。
發布時間：每月下旬。

其他免費提供信息:
大連商品交易所 查詢網址：http://www.dce.com.cn

2、農產品市場月度、周度分析報告
中國大豆網 查詢網址：http://www.dadou.cn（收費）
中國玉米網 查詢網址：http://www.maize.com.cn（收費）
中國國家糧油信息中心 查詢網址：http://www.grain.org.cn（收費）
中國匯易咨詢 查詢網址：http://www.chinajci.com（收費）
中國飼料在線 查詢網址：http://www.chinafeedonline.com（收費）
中國農業部 查詢網址：http://www.agri.gov.cn
中國飼料工業信息網 查詢網址：http://www.chinafeed.org.cn
中國食用油信息網 查詢網址：http://www.oilcn.com

說 明：以上網站提供大豆、玉米、飼料市場月度、周度、每日分析，包括供需平衡、市場走向以及專題分析、每日現貨價格報道及動態等信息。

3、中國國內天氣狀況及旱情評估
中國氣象局 查詢網址：http://www.cma.gov.cn/cma_new

說 明：提供國內短、中、長期天氣預報及氣象雲圖，其中包括玉米、大豆等作物的產區情況預報，並定期發布旱情預報，同時對作物的影響進行評估。

大連商品交易所網站市場信息介紹
大連商品交易所網站首頁 查詢網址：http://www.dce.com.cn

其它實用網站：
A 期貨網站：
文華財經 查詢網址：http://www.wenhua.com.cn
黑龍江天琪 查詢網址：http://www.tqfutures.com
遼寧中期 查詢網址：http://www.lncifco.com
浙江永安 查詢網址：http://www.yafco.com
中糧期貨 查詢網址：http://www.zlqh.com.cn

B 國際糧油實用網站：
聯合國糧農組織 查詢網址：http://www.fao.org
美國穀物協會 查詢網址：http://www.grains.org
美國大豆協會 查詢網址：http://www.soygrowers.com
美國大豆基金會 查詢網址：http://www.unitedsoybean.org
美國國家玉米種植商協會 查詢網址：http://www.ncga.com

C 國內糧油實用網站：
中國農業信息網 查詢網址：http://www.agri.gov.cn
世紀農網 查詢網址：http://www.21agri.com
億谷社區 查詢網址：http://www.cof.net.cn
中國飼料工業信息網 查詢網址：http://www.chinafeed.org.cn
中國飼料在線 查詢網址：http://www.chinafeedonline.com
中國飼料行業信息網 查詢網址：http://www.feedtrade.com.cn
中國匯易咨詢 查詢網址：http://www.chinajci.com
中華糧網 查詢網址：http://www.cngrain.com
中國糧油食品信息網 查詢網址：http://www.cof.cn
中國大豆網 查詢網址：http://www.dadou.cn
中國玉米網 查詢網址：http://www.maize.com.cn
糧油市場報 查詢網址：http://www.grainnews.com.cn

③ 我去 不是吧 我擦 換個月宮吧 可以開始了是嗎

躺好，我來滿足你

④ 專業的進！！期貨！期貨除了保證金的風險放大作用，還有什麼風險謝謝！

面對風險，我們在進入期貨市場，進行期貨交易時，就有必要進一步分析在期貨交易各個操作環節上的風險點，以提高自身素質，規范交易行為，把風險降到最小限度。
對從事期貨交易的投資者來說，具體面對的主要有經紀委託風險；流動性風險；強行平倉風險；交割風險；市場風險。
1、經紀委託風險。即客戶在選擇和期貨經紀公司確立委託過程中產生的風險。
客戶在選擇期貨經紀公司時，應對期貨經紀公司的規模、資信、經營狀況等對比選擇，確立最佳選擇後與該公司簽訂《期貨經紀委託合同》。
譬如九十年代初，期貨市場早期制度不健全、不完善，投資者的法律意識和自我保護意識也不強，南?quot;金中富"期貨公司客戶狀告公司欺詐就是一個典型的例子。
因此，投資者在准備進入期貨市場時必須仔細考察、慎重決策，挑選有實力、有信譽的公司，重要的是要與公司簽訂《期貨經紀委託合同》，絕對不能僅憑君子協定就草草進場。
2、流動性風險。即由於市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產生的風險。
這種風險在客戶建倉與平倉時表現得尤為突出。如建倉時，交易者難以在理想的時機和價位入市建倉，難以按預期構想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合；平倉時則難以用對沖方式進行平倉，尤其是在期貨價格呈連續單邊走勢，或臨近交割，市場流動性降低，使交易者不能及時平倉而遭受慘重損失。
舉例來說，2000年9月某日，一客戶打算在銅價為19700元/噸時，拋空5手（25噸）銅，但是，由於市場普遍擔心銅價偏高，市場有價無市，該客戶的投資計劃因此而難以實現。同樣，當市場出現大的行情時，有時期價會向一個方向連續運行，致使平倉發生困難。這些都是流動性風險的造成的。
因此，要避免遭受流動性風險，重要的是客戶要注意市場的容量，研究多空雙方的主力構成，以免進入單方面強勢主導的單邊市。
3、強行平倉風險。期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算環節，由於公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算，所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。
除了保證金不足造成的強行平倉外，還有當客戶委託的經紀公司的持倉總量超出一定限量時，也會造成經紀公司被強行平倉，進而影響客戶強行平倉的情形。
因此，客戶在交易時，要時刻注意自己的資金狀況，防止由於保證金不足，造成強行平倉，給自己帶來重大損失。
4、交割風險。期貨合約都有期限，當合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。因此，不準備進行交割的客戶應在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免於承擔交割責任。
這是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點，新入市的投資者尤其要注意這個環節，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被"逼倉"的困境。
5、市場風險。客戶在期貨交易中，最大的風險來源於市場價格的波動。這種價格波動給客戶帶來交易盈利或損失的風險。因為杠桿原理的作用，這個風險因為是放大了的，投資者應時刻注意防範。

大家做期貨至少對期貨的風險是比較了解的，期貨是屬於高風險的投資，那麼它的風險在哪幾方面呢？一方面期貨是用5％－8％，做百分之百的貨，風險是無限的。期貨到期要交割，是有時間限制的。不像股票做不好，套住了幾年之後沒准還可以回來，期貨不是這樣。第三個導致期貨高風險的因素是期貨本身具有的不可測性。對這一點我覺得可能很多人做了很多年的期貨對此都不是特別明確。那麼期貨我通過分析是否可以把它的規律找到？我覺得期貨本身就不是可以找到規律的，就是相對不可測的。地球哪天轉到哪個位置是可以用科學方法計算出來的，但有些就完全不可測，像買彩票，完全不可測。期貨接近完全不可測，又不是完全不可測。對於這樣一個市場，又是風險無限，又相對不可測，又有時間限制，對於這個市場風險控制肯定是第一位的。先求存，後求發展，俗話說留得青山在，不怕沒柴燒，如果這點都做不到，後面就沒辦法做了。
我們來看一個統計結果，93年11月開始，到2000年7月份，每隔五個交易日左右隨機交易一次。有人做了這樣一個表，因為做銅開倉完全是隨機的，在這種情況下講一下持倉方法，只要賺150點你就平倉，如果沒有150點，你就死拿，一般到交割業頭一個月的最好交易日，每次都這么做。還有一個就是300點，就是只要盈利300點就平掉，如果一直不盈利，就一直拿到前一個交易日，大豆是15個交易點，就是說盈利15個點就平掉，如果沒有達到15個點，或者虧損了，就死抗，抗到快到交割日，只要按照這個方式做，銅做86％次都可以獲利。據統計過銅是280次，大豆291次，就是說（銅）150點盈利86％左右都是盈利，只有14％永遠扛不回來。大豆15個點的時候，比例也是這樣的，也是86％左右，都可以賺到錢，只有14％回不來，是必須虧損的。如果銅是300個點是76％都可以賺到，只有24％是賺不了的。大豆30個點的時候也是這樣，79％可以賺到21％是永遠回不來的。按這樣來說，死扛不止損做期貨好象是對的，因為大部分都可以回來，其實這是非常錯誤的觀點。雖然這86％都能回來，但是他們的盈利遠遠不如這14％的虧損，就是說雖然虧損的次數占的比例非常少，但所造成的虧損遠遠大於盈利，大豆也是一樣的，如果不考慮手續費的話，一年下來要虧損40％。雖然死扛很多時間可以扛回來，但是一旦扛不回來造成的損失也足以讓你前面所賺的全部虧回去。
我們再看一個實際的例子，一個客戶有300萬，這個客戶的習慣是一賺錢了就平倉，只要不賺錢就死扛，幾乎每次都是這樣。他每次都能賺錢，這一年左右的時間他做了九次交易，第一次賺3.6、第二次賺17萬、第三次賺8萬、第四次賺22萬，第五次一下虧26萬，第六次第七次都賺了，第八次一下虧了216萬，第九次又賺了。但是一年下來看他賺的次數非常多，但是就虧那麼幾次就虧了60％。所以說做反方向不是充分條件，也不是必要條件，也不是充分必要條件。做期貨不賺錢的原因不是因為你沒有看好方向，而是因為你沒有止損，沒有把風險控制在相對小的范圍內。說的時候大家都能理解，但是做期貨的時候就不行了。所以有時候，從你理解它到你真正完全理解，到你在實踐中運用是有一個過程的。做股票的人也知道要止損，但真正做的時候就不會了。估計有幾個原因，一是不願意虧損的心理。很多時候是這樣的，因為你的投資是虧錢的，所以你不願意做。很多時候寧可讓虧損不斷擴大，都不覺得自己是虧錢，但是一止損，一平倉，馬上就有實際的虧損，他就很受不了，這就是一個非常錯誤的心態。他覺得只要不平倉，好象怎麼虧都沒事，只要一旦變成現實的虧損，哪怕很小心裡也難受。這個心理是非常錯誤的，因為期貨本身就是一個很不好測的東西，但又不是完全不可測，對於這樣一個市場，其實虧錢是很正常的，只要准備做期貨就要有認虧的精神，有虧錢的心理准備。打仗勝敗乃兵家常事，做期貨虧錢也是常事，所以要有這種虧損的精神。第二個原因是認為大部分的虧損都可以扛回來，剛才給大家統計的結果，確實大部分的虧損都可以扛回來，扛回來他覺得自己看對了，其實不是他看對了，因為交易是完全隨機的，跟你是否看對方向沒有關系，只要死扛就可以回來，不是你看對方向就能回來，而是它本身就是這樣。所以他會造成這樣一個印象，我扛就扛回來了，所以很多人就是死扛，當然很多時候都可以賺回來。但我給大家打一個比方，雖然扛回來的機會很高，但是打個比方，有十個簽，有九個簽你抽中了明天就是百萬富翁，但有一個簽讓你明天就去死，雖然成為百萬富翁的幾率很高，我想大部分的人都不去抽，做期貨死扛也是這個道理。不是說實在已經走投無路，那就賭，一般有理智的人都不會。雖然扛回來的概率很高，也不應該死扛。而且期貨的難測性，你再有理由，都有可能發生變化。比如96年的時候一客戶在一個月里賠了1600萬，就是橡膠，但是當時他的理由太充分了。記得當時是95年的春節，做過海南橡膠的可能有印象，在春節最後一天買橡膠，第二天長了兩個漲停板，第三天又長了半個漲停板，後來開始跌了，跌了之後他就追加，因為當時他有非常充分的因素，一是那是國際膠，二是當時打擊走私，三是說橡膠緊缺，但是橡膠就一直地跌，一直跌到1500，實在受不了了，平出去了。而且幸好當時我賺的錢比賠的錢多。所以說即使有很多漲的理由，因為你沒看到跌的理由，所以有時候不要太相信自己的分析。第四個因素是覺得投入太少，但是投入小不是死扛的理由，因為你投入小扛回來賺錢也少，所以你為此是不值得的。雖然投入小，但有可能讓你賠大錢，他靠幅度讓你賠大錢。在16000多的時候，你覺得大多跌到15000，實際跌到13000。

現在講一下期貨的資金管理

要想長期有一個穩定的回報，需要從四方面考慮，第一開倉，就是怎麼樣判斷它的方向，選擇入市方向和入市點，第二是怎麼樣平倉，好象開倉和平倉的概念是一樣的，其實不一樣，平倉的時候有盈虧債影響，開倉的時候是以旁觀者清來對價位，但在平倉的時候很難做到這點。所以，平倉必須單獨列出來。因為開倉的時候跟平倉時候的心態是完全不一樣的。打一個不恰當的比喻，就跟走綱絲一樣，如果放在離地很低的地方，平衡能力很一般的人都可以走過去，一旦架十幾二十米高的地方，肯定會掉下來，因為心態不一樣。開倉和平倉也是這樣，心態不一樣，有很大的區別。第三是調節心態，期貨有很多的因素在裡面，很多問題都是心態引起的。期貨投資想長期有一個相對穩定的回報至少要從開倉、平倉、調節心態考慮，還有一個重要的因素——資金管理。怎麼樣運用資金真是智者見智，仁者見仁。很多人聊起來，包括看很多書也是各有各的看法，因為做期貨要實現一個什麼目的呢？就是在你盈利時你的資金用量要比你虧損的時候要大，但是這是一個相對的概念，因為你不知道下一個單是盈利還是虧損，這是一種技巧，看如何把握。但是你如果做到一個相對的平均概念的意義，你盈利資金運用量比虧損資金運用量要大，長期下來你就是盈利的。哪怕只多10％，它的效果就很驚人了。運用資金一方面是控制風險，第二你的資金能不能得到充分的利用，很多人都把風險控制放在第一位，這沒錯，但是沒有把充分利用資金考慮進去。因為做期貨你的資金就不能閑置，否則那就沒有什麼意義了。比如你拿一千萬，經常就做一、兩百萬，那800萬留在那兒干什麼？那你沒必要拿1000萬放在那兒。所以說一方面考慮風險控制，一方面考慮資金量得到充分的利用。

所以，總結一下，應當注意幾方面問題：

第一方面要根據客戶承受風險能力的大小決定資金運用量，這是客戶原則。就是說有的客戶承受風險能力很強，家裡有幾千萬、上億，至少幾百萬，拿五、六十萬做期貨，風險承受能力是很強的，這個時候跟家裡只有幾百萬，拿幾百萬做期貨的投資者承受風險能力是不一樣的。所以資金運用的時候，他們兩個也是不一樣的。前面那個資金實力大的，完全可以把資金量做大一點。對於風險承受力小的客戶，就不能每次都通過資金用量來博高回報。像資金實力強的客戶可以通過資金用量博取高回報，因為他有那個能力，而對於承受風險能力小的客戶，就不能這樣做，可以通過其他的途徑做。如果一次有大的虧損資金，後來找到機會了可能都沒有錢做了。資金承受力比較弱的，可以提高獲利幅度來達到高回報的目的。而資金實力強的人既可以通過高回報也可以通過高單量，這是客戶原則。

第二是行情把握量。行情把握大的時候，可以多投，如果行情把握不大，但又有自己的看法，你可以相對投小一點。大小完全靠經驗的掌握，你可以通過自己的總結，總結一些指標，在出現這種指標的時候，概率會比出現那種指標的時候高很多，在這個時候我資金用量大，在沒有出現這個指標的時候資金用量小一點，如果各個指標基本面都印證的時候，我的資金用量可能更大。如果只有一個指標，沒有另外的指標，我的資金用量可能就更小。常用這種方式走，你盈利的資金用量就會比虧損的資金用量大一點。
第三個原則是分步建倉的原則。你現在做期貨對期貨多少會有一點了解，會有一個最基本的判斷，在這個時候你可以適當地分步建倉，一般是資金用量不超過總資金用量的25％，這個時候你可以少量地建倉，一般來說在20％以內，最多不超過25％。建完倉以後，就會出現兩種結果，一是建倉後就虧了，這個時候就按你的止損原則止損。還有一種情況是建倉後，就朝建倉方向發展，建倉就賺錢。賺錢後又有兩種情況，就是你對行情的看法跟你建倉的判斷還是有差距，雖然朝你建倉的方向發展，但你的把握度和指標與行情不太一樣，這個時候你可以加倉，與初建倉一樣，就是不超過25％，這個時候你建倉會達到50％左右。這個時候假如再漲，可以再少量追加，這部分不能超過25％，這個時候資金用量將近75％，專家意見是到50％左右就不要再建了，這個時候就等著漲，按照你怎麼平倉，怎麼持有頭寸的原則，去考慮如何平掉。這是對行情把握度很一般的情況下做的。還有一種情況，就是把握度高的情況，就是你總結的幾個指標出現的時候，盈利概率很高的時候，你增加頭寸要是第一次建倉的二倍甚至三倍，如果第一次是20％，再一個40％就達到了60％，如果當初是建25％，加50％，就達到了75％，這是很激進的，已經可以了。建了以後又會出現兩個結果，一是相反方向發展，一是按你建倉的方向發展，如果相反方向發展，你就按你的止損平掉，把第一次建倉的也平掉，這時候因為你前面有盈利，虧損的部分可能只是後追加的部分，其實你的虧損有是可以接受的。如果還向你建倉的方向發展，你可以再加20％，就跟第一次建倉差不多，達到85％甚至接近100％。可能很多做期貨的人不太主張這種做法，覺得百分之百太基金了，資金用量是滿的，其實專家認為這沒什麼，因為你的投資是分步的，第一次投資是25％，第二次又是20％幾，像一個柱子的樣子，後面的投入追加你及時止損不會有太大的損失，即使出現反方向，但是你的資金得到了充分利用，這是分步建倉的一個方法。

第四點是均勻型原則，一般情況下你的資金用量壓保持均勻，如果忽大忽小，即使你博利的概率很高，也可能有大的虧損。（一客戶自述：記得97年的綠豆，忘了當時的具體價位，但對單子的印象很深。碰到十手一斗，賺了450點，一下就賺到4.5萬，當時客戶資金量可以做到120手，當時所有人都在看多，覺得綠豆望六看七，我當時看得還比較少，我越想越憋氣，說我看得這么好，賺了400多點，如果我能做120手，現在賺這么點錢挺冤的，如果做120手就可以賺40多完，想下次多做。結果4500左右的時候，我真的空了一百手，空了以後也反彈，但彈得不高，最多彈了一百來點，我止損還是及時的，50點止損，一把手就是5萬元，我前面10斗也只賺了4.5萬。）就是說趕上一點點反彈，雖然止損很及時，但造成的損失跟你前面賺的錢是一樣的，就是說做期貨一般情況下資金量一定要均勻，不要今天100，明天就1000，後天就10。除非把握度不一樣的情況下那是例外，但一般情況下要比較均勻。

第五個是分擔原則，有句俗話不要把雞蛋放在一個籃子里，要分擔風險。什麼時候這么做呢？就是你對各個品種都有自己的看法，但把握度不是那麼多，又沒有什麼大的突破走勢的時候，這個時候你要把資金分散。這有什麼好處呢？一是分擔了風險，一是一個品種的虧損得到另外一個品種盈利的彌補。還有一個好處是你的資金沒有閑置，又沒有太大的風險。但是一旦某一個品種，出現了行情，有了突破，出現了把握度比較大的情況下，一定要把別的品種停掉，來做這個品種。否則其他品種的資金就等於是浪費了，別的品種就是留資金量也留很小。在期貨操作的時候，資金運用量到底是多少？怎麼樣運用？每次交易的時候運用量多大？可以說在很多的關於資金管理的書上，許多期貨操作的書上，基本都有一個原則，30％左右，最多不超過50％。反對這樣的觀點，為什麼反對這個觀點？一是大量的資金閑置，你想30％，最多不到50％，那就等於50％每次都閑置在那兒，實際上沒有意義。既然你打算來做期貨，你一定就要是不怕風險，不把虧錢，就有敢於虧錢的心態，捨不得孩子套不住狼，你就得有這個准備。你如果敢做這個，博的就是高風險帶來的高收益，這個時候你過於謹小慎微，把大量的資金閑置實際就是對資金的浪費，比如你一千萬資金每次就用二、三百萬，最多用五百萬，那你那五百萬放在那兒干嗎？放在銀行利里有一個利息，何必把那500萬拿來。還會造成一個損失，作為你死扛單的理由，感覺自己錢多的是，作為自己不止損的一個理由。就因為你有大量的資金閑置，所以你會不止損，有時候造成比較大的損失。

期貨投資獲利的三種形式和四個途徑

期貨是高風險、高收益，做期貨還有一個方向的問題。所以這一塊普遍投資者都對期貨的風險性非常重視。因為期貨本身做的就是風險，大家重視風險很對，但是對期貨高風險，高收益這一塊，大家理解得不是特別深。剛才說了期貨的高風險，一是杠桿效益，二是時限性，三是相對不可測性。大家對高風險、高回報的杠桿原理和時限性都會理解，但對不可測性感覺不理解。覺得自己預測得對，覺得它就是要漲不會跌。但是期貨本身就是不可測的，如果有人要用基本面、技術面來描述它，這本身就不對。對於這么一個東西，無論你用技術分析還是用基本面分析都不行，而且即使分析了也只會提高你一點點獲利的概率。
所以有人把期貨投資博利分為四個途徑，第一先把博利的三個方式說一下，在你交易中如果有方法，通過經驗總結，能讓你在盈利的時候，盈利的次數比虧損的次數大，這就很好，這樣你博利的可能性就增加了很大一塊。比如做一百次交易，55次盈利，45次虧損，這就起到一次作用。第二每次盈利的幅度都比虧損的幅度大，當然這不是每次，而是平均意義，這又起到一次作用，這是期貨盈利的第二步。第三在你盈利的時候，平均單量比虧損的單量大一點，哪怕只大10％，你又向盈利跨了一步。這幾者加起來你在市場虧損的概率大大降低，盈利的概率就大大提高，別看每項給你提高的概率只有一點點，但加起來效益是驚人的。

四個途徑，第一是保持良好的投資心態，在期貨操作的時候心態很重要。期貨是高風險，高回報的東西，盈虧有時候是一念之差的東西，對於這種方式，當然你的心態是很重要的。第二就是選擇好入市方法，關於這點前面說了，可能普遍交易者在這方面做得都比較好，因為在你入市的時候，你不存在盈虧，這個時候往往可以以一個旁觀者清的態度去對待這個價位，所以一般來說大家都可以做得比較好。但是這里就需要有自己的方法，大家可能都總結過自己的方法。提高選擇入市點，入市方向的可能走向，每種走勢為將來的資金運用打下基礎，當然不同的品種有不同的方向。第三就是怎麼平倉的問題。平倉和初開倉的時候心態完全是不一樣的，怎麼樣讓你平倉時的心態跟開倉時盡量保持一致，這是一點。第二你要有一套自己的好的持倉方法，就是讓你盈利。你長期這樣堅持下去，就會有好的結果。第四是跟蹤值就是只要盈利就一直跟下去，直到出現相反的幅度就止損。這兩種持倉方法都保持盈利的時候，平均的盈利可以大於虧損。當然不是說你每次盈利的幅度都比虧損幅度大。讓你平均的結果是那樣的。充分合理地運用資金，讓你的盈利資金用量比虧損資金用量大。這四點把握下來，你的盈利一般是很可觀的。

⑤ 做期貨的步驟起始資金是

我覺得想要以期貨為職業的話，資金倒是其次，最主要的是要看看自己適不適合做這個，另外就是自己目前的水平怎麼樣，一定要對自己有所認知。有的人並不適合做期貨，這個必須要承認，並不是所有人都適合這個。對交易沒有熱愛（當然渴望從期貨裡面賺錢也是一種熱愛），不願意付出而向得到回報的，閉門造車還整天瞎想的，我覺得都不適合也做不好交易。

有的人可能資金上不太寬裕，那麼如果想以交易為生，至少你不能讓家人都餓肚子吧？有的人明明沒有錢，還要貸款交易；有的家裡人極力反對，他自己水平不行還一意孤行，甚至還鬧到了最終離婚的地步，我覺得這樣做都不太適合。若是這樣的話，我覺得還是最好盡職盡責的上班為好。如果是年輕人孑然一身，敢拼敢闖的，我覺得按照自己實際的生活水平來說，資金不要超過1萬。如果有耐心，3000-5000就可以了，這種資金量已經能操作不少小品種了。如果有剩餘的資金，留作備用即可，不用全部投入。前期可能比較熬人，因為你池塘還不大，只能先躲在這里修煉，等到自己真正做出水平來了，資金相應的就變大了。

不過做期貨最重要的是要有耐心。我接觸到的不少人，做期貨都有這么一種情況。那就是老想著賺快錢，急功近利怎麼快就怎麼做。有時候你教給他一種方法，讓他好好研究，他覺得這種方式太慢，恨不得從開盤做到收盤。這種情況和之前說過的柳生向宮本武藏學劍有什麼區別呢？每天花費了大量的時間交易，做到最後依舊是虧損的，這樣反而得不償失，有用嗎？

所以我還是覺得，想要成為職業的，就要擺正姿態，不要整天的瞎想。有機會就做，符合自己的交易策略就做，沒有機會就等著。如果小資金的時候就坐不住，到了資金大的時候，尤其是虧錢的時候，估計更坐不住。

⑥ 怎樣查月亮宮

月亮星座

月亮星座就是月亮視運動到達以農歷春分為首的十二中氣為交宮時刻的黃道十二宮的分點月的劃分方法，其實質是真分點月的12個分段。

查詢表：

星座表現

月亮快速的繞行著黃道十二宮的星座，它在每個星座大約停留21/4天，月亮在每個星座所作的短暫停留，卻讓人的行為模式還有反應，受到月亮與所在星座的影響，顯示出那個星座在對事物反應的特色，同樣的當有其他行星接近月亮，或是月亮特別接近出生圖上的某些重要位置，將會帶來"變動"，令人吃驚的是，觀察月亮變換的位置，將會的改變一個人的興趣、還有所熱衷的事物。

上表的日期都是以農歷來計算，舉例來說：mavis為天蠍座，代碼為8(按表中第一行順序依次代碼為白羊：一、金牛：二、雙子：三.....），農歷生日為10/1912:00，所以再找17日11時30分-19日22時30分那一欄，對照得"3"，而"3"為雙子座，可知mavis的月亮星座為雙子。基本上，算是個粗略的估計，它等於是把每個月當作29天來算，但實際上，大月是30日。而且每年的情況也應不同。因此最詳細的計算，必須再查更詳細的表。但星座這個東西，若你算出來的介於兩者邊界地帶，本來就是會受兩者的影響。因此若你在查表時，發現你是在界線附近幾個小時，那說不定會出問題。又從太陽星座的查表，我們也發現每年的時間不同，而你的太陽星座若正好在邊界上，查本表也可能較易發生誤差。

⑦ 你好離宮殊月什麼意思

計劃代表的就是說一對恩愛的人，他們並不能在一起，會是非常痛苦的事情

⑧ 黃金期貨交易收手續費嗎

黃金交易是需要手續費的，正規的期貨公司手續費各不一樣，海證期貨交易手續費就比較低，服務還很好。

⑨ 分析期權與期貨交易的共同點和差異，並說明各有什麼優勢

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。

期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。

期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
（2）看跌期權：l月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元／噸，A買入這個權利．付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：

行使權利一一一A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。

售出權利一一A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元（55一5〕。

如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。

通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。

期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對於期權研究的重視。

期權合約的基本因素

所謂期權合約，是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標准化合約，期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。

期權履約

期權的履約有以下三種情況

1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。

2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。

3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。

期權權利金

前已述及期權權利金，就是購買或售出期權合約的價格。對於期權買方來說，為了換取期權賦予買方一定的權利，他必須支付一筆權利金給期權賣方；對於期權的賣方來說，他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務，為此他收取一筆權利金作為報酬。由於權利金是由買方負擔的，是買方在出現最不利的變動時所需承擔的最高損失金額，因此權利金也稱作 " 保險金 " 。

期權交易原理

買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈作。如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金。看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。

期權交易與期貨交易的關系

期權交易與期貨交易之間既有區別又聯系。其聯系是：首先，兩者均是以買賣遠期標准化合約為特徵的交易；其次，在價格關繫上，期貨市場價格對期權交易合約的敲定價格及權利金確定均有影響。一般來說，期權交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎，而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據；第三，期貨交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量期貨合約的權利。期貨交易越發達，期權交易的開展就越具有基礎，因此，期貨市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行期貨交易提供了更多可選擇的工具，從而擴大和豐富了期貨市場的交易內容；第四，期貨交易可以做多做空，交易者不一定進行實物交收。期權交易同樣可以做多做空，買方不一定要實際行使這個權利，只要有利，也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權買入者尚未行使權利前通過買入相同期權的方法以解除他所承擔的責任；第五，由於期權的標的物為期貨合約，因此期權履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。

期權交易的場所：

期權交易場所沒有需要特點場所，可以在期貨交易所內交易，也可以在專門的期權交易所內交易還可以在證券交易所交易與股權有關的期權交易。目前世界上最大的期權交易所是全球最大的期權交易所 芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)；歐洲最大期權交易所是歐洲期貨與期權交易所(Eurex)的前身為德意志期貨交易所(DTB)與瑞士期權與金融期貨交易所(Swiss Options ＆ Financ ial Futures Exchange, SOFFEX)；亞洲方面，韓國的期權市場發展迅速，並且其交易規模巨大，目前是全球期權發展最好的國家，中國香港地區以及中國台灣地區都有期權交易。國內方面，目前有包括鄭州商品交易所在內的幾家交易所已經對期權在中國大陸上市做出初步研究。

⑩ 請問期貨的手續費是怎麼算的啊謝謝！

交易是藝術還是科學？或者說交易行為的實現是更多的靠不可量化的直覺分析還是更多地靠冰冷的規則？也許交易行為的實現必然是藝術與科學的結合，但現實讓我越來越遠離藝術的成分。交易者在市場面前的價值到底是什麼？對市場有一種前所未有的敬畏！同樣也前所未有地感到自己的渺小。人類有自由意志嗎？未來是被上帝安排好的嗎？這是一個古老的哲學命題。如果人在未來面前真的無能為力，從而人定勝天是不可能實現的奢望。

藝術的真諦在於自然與真誠，期貨交易是一種藝術，很大程度上因為期貨交易的真諦也是在於自然和真誠。在市場中，真誠即力量，自然就是利潤。期貨市場是一負和市場，在很多投資者眼中，甚至是很多傳聞中我們都看到了很多神奇的故事，但是如果明白在這些神奇故事背後蘊涵的血腥，那麼也許我們的頭腦會清新一些。一個心想成名的畫家是不可能成功的，而一個一心想獲得交易成功的投資人也不可能取得，成功的，因為包含了利益和慾望的背後對藝術的真誠與自然已經敗壞得一干二盡。

投資者可以在期貨業協會，協會會員處查詢正規期貨公司。

普通期貨品種開通無資金，學歷等要求，一些特殊期貨品種需要滿足一定的條件才能開通。

股指，股指期權，國債，原油開通最低條件:

50萬可用資金，知識測試80分，

適當性評級C4，

10筆普通商品實盤交易或者模擬交易記錄

1年內累計有50個交易日有普通商品期貨的交易記錄，原油可豁免資金要求。

有50ETF許可權可直接開通以上品種交易許可權。

鐵礦石，低硫燃料油，PTA，20號膠開通最低條件:

10萬資金，知識測試80分，

低硫燃料油和20號膠適當性評級C4，PTA和鐵礦石適當性評級C3，

1筆普通商品實盤或模擬交易記錄，

1年內累計有50個交易日有普通商品期貨的交易記錄可豁免資金要求，

有股指，國債，股指期權，50ETF，或原油中的任意一種許可權可直接開通以上品種交易許可權。

期貨手續費和保證金是投資者普遍關心的問題，准確來講期貨手續費包括交易所費用，投資者保障基金和期貨公司費用。具體的計算我們以錫期貨為例:

錫是一種質地較軟的金屬，熔點較低，可塑性強。它可以有各種表面處理工藝，能製成多種款式的產品，有傳統典雅的歐式酒具、燭台、高貴大方的茶具，以至令人一見傾心的花瓶和精緻奪目的桌上飾品，式式具全媲美熠熠生輝的銀器。錫器以其典雅的外觀造型和獨特的功能效用早已風靡世界各國，成為人們的日常用品和饋贈親友的佳品。

錫合金是錫器的材質，其中錫含量在97%以上，不含鉛的成分，適合日常使用。錫器平和柔滑的特性，高貴典雅的造型，歷久常新光澤，歷來深受貴族人士的青睞，在歐洲更成為古典文化的一種象徵。錫器歷史悠久，可以追溯到公元前3700年，古時候，人們常在井底放上錫塊，凈化水質。在日本宮廷中，精心釀制的御酒都是用錫器作為盛酒的器皿。它具有儲茶色不變，盛酒冬暖夏涼，淳厚清冽之傳。錫茶壺泡茶特別清香，用錫杯喝酒清冽爽口，錫瓶插花不易枯萎。

錫期貨是上海交易所上市的熱門期貨品種。

一、錫期貨交易所費用和保證金

備註：根據2020年10月主力合約價格近似計算。

1手錫期貨手續費3元，當天平倉即平今手續費0元。

錫期貨保證金比例10%，保證金14000元。計算方法：

1手保證金=錫主力合約價值×保證金比例

=錫主力合約價格×1手噸數×保證金比例

=140000×1×10%=14000元。

二、錫期貨投資者保障基金

期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺口，可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時，補償投資者保證金損失的專項基金。

目前投資者保障基金的比例大約為成交金額的億分之七，錫期貨投資者保障基金計算:

1手錫期貨投保基金=錫期貨主力合約價值×億分之七

＝錫期貨主力合約價格×1手噸數×億分之七

=140000×1×7/100000000=0.0098元。

三、錫期貨公司費用

隨著互聯網金融的興起和發展，期貨市場競爭日益激烈，手續費越來越透明，手續費不斷降低，很多A級，AA級的期貨公司迫於競爭壓力，象徵性地收取0.01元費用。

四、錫期貨總手續費

開倉1手錫總費用=錫期貨交易所費用＋錫期貨投資者保障基金＋錫期貨公司費用=3＋0.0098＋0.01=3.0198元。所以目前市場上開倉1手錫期貨的總費用是3.0198元。

期貨手續費，期貨公司，期貨保證金