金融工程股指期貨外匯遠期

㈠ 金融工程——復利計算 遠期利率 匯率

1.銀行30天後需要歸還：100萬*（1+9％/12）
銀行60天後可收回(按月復利計算)：100萬*（1+13.8%/12）^2
第二個30天借款利率R,60天(30+30)後需要歸還:100萬*(1+R/12),銀行要做到無風險,30天以後的借款數應該不是100萬,而是100萬*（1+9％/12）,這樣借款剛好歸還前一期借款,後一期借款需要歸還的本利與60天的貸款本利收回相等:
則有: 100萬*（1+9％/12）*(1+R/12)= 100萬*（1+13.8%/12）^2
R=（1+13.8%/12）^2*12/（1+9％/12）-12=0.1862,即18.62%
2.(1)合約到期日結算金:2000萬*(11.9%-9.8%)*3/12=10.50萬美元
(2) 合約結算日的結算金: 2000萬*(11.9%-9.8%)*3/12/(1+11.9%*3/12)=10.196650萬美元
(3)公司買入遠期利率協議,指公司預期利率上升,市場參考利率大於合約利率,公司是收到結算金.
3．原理:就銀行來說是借9個月期款A,投資3個月期收回1000萬,3個月後取出1000萬貸給企業6個月期,到期貸款收回與銀行借款需要歸還的金額相等.
設協議價格為R,則有:
A*(1+5.9%/4)=1000萬
A*(1+5.9%/4)*(1+R/2)=A*(1+6.229%*3/4)
R=(1+6.229%*3/4)*2/ (1+5.9%/4)-2=0.063006,即6.301%
4、（1）根據利率平價原理：即期將歐元兌換成英鎊，進行英鎊投資（5%）一年，同時簽訂一份將一年後收回的英鎊投資本利賣出的遠期外匯協議（假如遠期匯率為R），一年後收回投資本利，再按協議兌換成歐元，與歐元的機會成本相等：
1/2.8*（1+5%）*R=（1+4%）
R=（1+4%）*2.8/（1+5%）=2.7733
（2）在前一題的利率平價的基礎上，投資者可獲利(按月復利計算)：
1000000/2.8*（1+5.0%/12）^6*（1+5.8%/12）^6*2.7733-1000000*（1+4.0%/12）^6*(1+4.2%/12)^6=3513.22歐元
(3) 英鎊兌歐元的遠期匯差（期限為一年）: 2.8000-2.7733=0.0267,即267點

㈡ 金融工程

什麼是金融工程

在過去的幾十年中，特別是近二十年來，在全球范圍，融資與其相關的技術環境發生了很大的變化，可以說，沒有現代高科技特別是信息技術的飛速進步，就不會有金融變革的發生。在今天的金融業中，任何正常的金融交易和業務活動，都離不開對國內外金融市場信息的掌握和分析，離不開計算機網路系統和相關的高級計算機應用系統特別是一些分析預測系統。在這些分析中，為了中和由於市場利率或匯卒波動而產生的風險，金融機構必須對各類金融產品進行有效地定價和套期保值，換言之，必須能作到預先對金融資產作出科學合理的安排與設計，這就誕生了金融工程。

確切他講，金融工程是在8O年代未出現的一門新興工程型學科。它將現代工程方法和高新技術引人金融領域，綜合運用各種工程的、信息的方法（包括數學建模、數值計算、網路拓撲、模擬模擬、數據倉庫等眾多的現代信息技術），對金融產品進行設計、開發和實施操作，從而實現規避風險、創造性地解決復雜環境下的各類金融問題。所以一方面金融工程需依賴數值計算、圖表和模擬技術，另一方面它又離不開金融市場的實踐。但是所有這些都離不開現代信息技術的支持，特別是計算機技術、通訊技術及其應用系統的支持。所以專家們早就指出：金融工程學產生的背景是金融產業與信息產業的聯盟。

今天金融產業已經和傳統產業一樣，面臨著產品推陳出新的課題。所以它就必須面對產品設計、開發、生產技術、標准與工藝、營銷和交易市場等一系列問題。正是為了支持金融產業的進一步發展，使得金融工程成為可以支持金融產業健康發展的一門工程學科。

金融市場信息及其預測是全融工程的基礎

金融市場是金融工具或各類金融產品進行交易的場所。在金融市場中，信息具有舉足輕重的價值。它對於引導投資者和籌資者正確合理地參加金融活動，保證金融市場秩序的穩定，規避風險都是十分必要的。

金融市場的實踐已經充分表明，有效的金融市場依賴於信息的連續性、全面性和公開性。必須藉助於現代信息技術將龐雜的金融市場信息的收集。分析與傳播網路成為可能。隨著我國對外開放的擴大和經濟全球化的深入發展，各類經濟活動特別是金融活動的拓寬，其不穩定性也越來越增大，對加強經濟金融預測、增強預先防範能力，避免風險就變得尤為重要。

金融信息預測依賴於信息的採集和相關信息系統的建設，常言道：「巧婦難為元米之炊」。任何預測分析工作離不開佔有豐富。及時和准確的信息。在金融信息的採集中，要特別注意它的時效性、前瞻性與綜合性。對金融信息的存貯。加工和利用又離不開金融信息系統特別是相關資料庫應用系統的建設。在金融領域的資料庫主要應該有：宏觀經濟環境資料庫。金融機構業務信息資料庫、客戶資信資料庫等。這些資料庫的建設有賴於長期的積累和金融行業信息化建設的發展，也反映了三類重要的信息資源。它們的具體內容有以下特點：

第一類金融信息屬於宏觀經濟與產業信息，因為任何金融市場的活動都離不開宏觀經濟的變化趨勢，離不開產業或行業經濟活動的走勢。所以在這部分內容中必須包含宏觀經濟統計信息、經濟監測與景氣循環信息以及影響經濟活動的各類宏觀經濟政策信息，此外還必須包括產業機構。生產與消費（供給與需求）、產業布局等領域的信息。

第二類金融信息屬於各類金融市場信息，其中包括直接融資市場信息和間接融資市場信息。從信息的具體內容來說，又可以包括貨幣票據市場、資本市場、外匯匯市場、貴金屬市場、金融期貨市場和國際金融市場等范疇的信息。

第三類金融信息屬於企業財務信息，特別是各類企業含上市公司的財務報告、財務報表等。

所有這些都屬於寶貴的信息資源，其開發和積累需要長期而艱巨的努力。要作好這些信息資源的開發，必須依賴於信息分類與指標體系的標准規范。金融業務以及相關的監管工作的程序化和規范化。金融信息系統的穩定運行以及金融業務人員信息意識的強化與素質的提高等。我們相信，隨著我國金融改革的深入，金融信息資源的開發。深加工和利用，將日益成為一項意義深遠的重大任務。

金融工程的核心是防範金融風險

眾所周知，所謂工程是指運用特殊的工具或手段對一個復雜系統中全體或部分組件進行精細的磨合和適時的調整，從而達到使之功能運作日臻完善。其中所運用的工具和手段就包括了金融信息資源和准確的預測方法。金融工程的定義則是通過金融工具的運用，重建金融資產的存量，使之達到一個合意的組合，以最大限度地爭取效益，迴避風險。

為了防範金融風險，金融工具的使用是不可或缺的。常用的金融工具包括遠期、期貨、期權和互換。按分類而言，金融工具又可分為現貨金融工具和衍生金融工具。在現貨金融工具中，又涉及到四類市場信息：外匯市場、貨幣市場、情舉市場和股票市場。在衍生金融工具中，又直接涉及到諸如遠期比率（含遠期匯價、遠期利率及其協議和綜合遠期外匯協議）。金融期貨（含短期利率期貨、債券期和股指期貨等）、互換和金融期權等信息。

風險通常與信息預測特別是與未預測到的結果和不希望發生的事件聯系在一起。可以這樣來定義，即風險是指期望結果的任何變化。面對風險，金融工程可以有兩種選擇，一是用確定性代替風險，二是僅僅換掉與已不利的風險，而將對已有利的風險保留，也就是通常所說的「趨利避害」原則。但無論哪一種，都離不開信息及其預測。

應該強調的是，在常用的金融工程應用中，如套期保值、投機、套利和構造組合中，在所有這些應用中，都有三個「離不開」：即離不開金融信息庫。離不開測算模型、離不開風險與決策分析。風險管理的工具和技術是金融工程的核心，金融信息則是金融工程的基礎。所以現代金融工程必須運用現代金融理論，依託信息技術和信息資源的開發，建立各種靈活有效的控制模型，實現對風險的最佳控制。

亞洲金融危機，使我們更加清醒地認識到金融運作的重要性。今年我們面臨的深化改革的重任和壓力，也使我們不得不更加深了在金融體制改革中，進一步防範金融風險的理解和認識。所以社會各界特別是金融部門、信息部門應該聯手合作，加快金融信息資源的開發，更好地運用金融工程學的原理，研究符合中國國情的金融運作實踐，為最大限度地迴避金融風險、贏得效益而作出不懈的努力。

㈢ 金融學裡面有很多小分支（eg:國際金融，貨幣銀行，金融工程等），怎麼區別他們有什麼不同嘛

國際金融主要就是國際方面的課程。像國際貿易實務、國際金融管理、國際結算、外匯銀行會計、英文函電等

貨幣銀行就更偏向於銀行，主要課程有：貨幣銀行學、銀行信貸管理、銀行業務經營與管理、銀行會計學、國際金融、西方商業銀行經營與業務、理財學

國際金融，貨幣銀行都是去銀行的。考出公務員，去財政部門也不錯。

金融工程，這個專業比較偏理的，對數學有一定的要求，而且也有點抽象的。如果將來不搞金融研究這方面的話，最好不要選這個專業，沒有什麼實用價值。找工作也不好找。
微觀經濟學、宏觀經濟學、金融中介學、國際金融學、投資學、保險精算、時間序列分析、風險管理

㈣ 金融工程

金融學包括金融工程，但他以理論為主，比較偏文。金融工程是以數學工具來建立金融市場模型和解決金融問題的新興學科,研發新的掙錢工具的如股票、期貨，比較偏理。

金融工程跟傳統意義上的金融學還是有很大差別.
金融工程更大意義上是金融創新的產物,它綜合了現代金融理論、信息技術、工程技術，採用尖端的數理分析技術、電腦電迅技術、自動化和系統工程乃至運籌學、模擬技術、人工神經元網路等前沿技術.
傳統金融學更多的是以基礎變數為研究對象和基本工具的,比如利率\匯率\貨幣供應等等,而金融工程主要依賴金融衍生工具,比如期貨期權\遠期\互換等等.
在開設專業開來,金融工程更重視數理技術,而金融學則注重經濟知識.

㈤ 請問大神，這道金融工程中關於遠期匯率的題目是怎麼計算結果的，求過程，謝謝！

選C，解答見圖

㈥ 金融工程——遠期、期貨、復利計算

第一道（1.538-1.5180)*62500=1250
第二道10%/12之後*3再*20=0.5 0.5+20=20.5元

㈦ 金融工程學什麼是遠期合約

遠期合約是相對簡單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來某一時刻按約定的價格買賣約定數量的金融資產。
遠期合約：是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。
遠期合約(forward contract)雙方簽訂協議約定在未來以某一事先安排的價格交換某些東西。
在遠期合約中，同意將某一時刻以某一約定價格買入資產的一方被稱為多頭寸方，遠期合約中同意將來在某一時刻以某一約定價格賣出資產的一方被稱為空頭寸方。
遠期合約是買賣雙方在指定的限期內按當日同意價格購買及出售資產的現貨合約協議，此與限定於當日交易的現貨契約不同。買方因假設將來相關資產升值而買入，而賣方則假設相關資產價值會下降，而所簽訂的協議價格則被稱為交貨價格。此價格與在合同訂立的遠期價格相等。遠期合約與期貨合約是非常相似的，除了遠期合約並不是在交易所交易及交易標准固定的資產。對遠期合約的平倉不像對期貨合約的平倉那麼容易，因此，遠期合約到期往往會促成標的資產的交割。而在期貨交易中，合約會在到期月之前被平倉。