外匯期貨套期保值所需合約數
1. 期貨 套期保值 計算題
套期保值是指企業為來對沖未來可能面臨的風險應用遠期和期貨合約進行套期保值交易
為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。
空頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有期貨合約的空頭對沖風險
多頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有期貨合約額多頭沖風險.
案例1如:
在2013年年初一家中國公司得知在當年6月將支付其美國的供應商1000000美元.由於6個月後支付美元的成本取決於當時的匯率,中國公司面臨著外匯風險.該公司可以選擇外匯期貨的多頭策略,即購買6月到期的美元期貨,鎖定60天後的美元匯率.
基差=計劃進行套期保值資產的現貨價格-所使用合約的期貨價格
最優套頭比=套期保值期限內保值資產現貨價格的變化與套期保值期限內期貨價格的變化之間的的相關系數*(套期保值期限內保值資產現貨價格的變化的標准差/套期保值期限內期貨價格變化的標准差)
案例2如:
某航空公司6個月後購買200萬加侖的航空燃油．在6個月內每加侖航空燃油價格變化的標准差為0.043 . 該公司計劃用燃料油期貨合約來套期保值 , 6個月燃料油期貨價格變化的標准差為0.052 , 6個月航空燃油價格變化與燃料油期貨價格變化的相關系數為0.8 . 那麼, 最優套頭比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一張燃料有期貨合約為42000加侖,公司應購買 0.66*2000000/42000=31張合約.
2. 期貨期權的套期保值問題
以美元計價，進口業務，肯定擔心美元增值，這樣兌換同樣數量美元支付貨款，就需要更多的人民幣了。所以可以在外匯市場上進行一個美元對人民幣匯率產品的買入保值。這樣，即使美元升值了，你們兌換美元需要更多人民幣，但在外匯市場由於是買入，外匯市場會盈利，彌補業務上的現金虧損。
既然是套期保值，當然幾個基本點是要遵守的。
要數量相同或者相近。你們的保值直接是以貨幣為對象，所以可以先計算出進口500噸和玉米需要多少美元，然後在外匯市場上進行買入，買入合約數量的總金額當然要和你計算結果相近或者相同。第二步是方向，擔心美元升值，就買入美元。（套期保值就是擔心什麼做什麼）。由於外匯市場沒有像期貨一樣幾月合約，是一個連續市場，所以只需把外匯頭寸持有到你進口結束後了解頭寸就可以了。
同理，出口的話是相反的，道理一樣。就看你擔心什麼，就要在金融市場做什麼。出口當然害怕美元貶值，收到的美元貨款兌換成人民幣的話沒有貶值前兌換的多，給自己造成損失。這時就可以對美元/人民幣的匯率進行賣出保值。
時間緊，先說到這兒，有問題再留言。88~~
滿意的話加點分
3. 外匯期貨空頭套期保值
舉個例子，為了便於計算，我把數據設計的誇張點
比方說現在歐元兌美元是1：4，1歐元換4美元
也就是說，之前這個投資者用200萬美元換成50萬歐元
銀行歐元利息是一個月100%單利，50萬歐元存入銀行後3個月後變成200萬歐元
加入3各月後，歐元貶值了，1美元翻過了可以換2歐元。
那麼，3個月後，這個投資者把得來的200萬歐元換回美元，只能得到100萬美元，由於歐元兌美元貶值了，導致這次投資出現虧損。為了避免這種虧損，這個投資者做了空頭套期保值。
由於存銀行歐元利率是100%高於美元的10%，所以採取這種投資方式。
就是，在期貨市場上，以4的報價賣出歐元合約，總價值為800萬美元（不是保證金哦），3個月後，歐元貶值到了0.5，這個時候，買入歐元合約平倉，平倉收入為（4-0.5）/4*800=700萬美元
期貨市場上收入700萬美元，而由於匯率變化，導致現貨市場上的操作結果為100萬美元的虧損，與期貨市場上的700萬美元盈虧相抵，總收益為600萬美元，從而由於匯率變動導致的虧損被完全避免了。200萬美元的投入，100%的月單利收入，3個月後總收益為600萬美元，效果一樣。
4. 股指期貨套期保值中期貨合約數量確定公式是怎麼推導出來的我覺得貝塔系數應該在分母上
貝塔系數反映了個股對市場（或大盤）變化的敏感性.
貝塔系數=2的組合對市場的敏感度，是貝塔系數=1的組合對市場敏感度的兩倍。
那麼當你手頭有一個貝塔系數=2的組合時，你想用貝塔系數=1的這個組合對你手頭的組合套期保值，為了把風險完全對沖掉，當然是要用2倍的合約數量，不是0.5倍。否則市場變動為1時，0.5份貝塔系數=1的合約只是變動0.5.但是你手頭的組合卻變了2.這是不能很好的分散風險的。
5. 股指期貨套期保值中期貨合約數量求出來是四捨五入嗎還是只要有小數點就進1
套期保值分完全套期保值和不完全淘氣保值。
看你個人需求，只是1手的差別而已，差別太小，這個問題沒有實際意義。
6. 期貨期權套期保值問題。急!急!急!
首先提出批評，這個套期保值沒法做外匯品種，只能在商品市場的期現套保，還有就是做跨市場的套利。
貴公司根據自己的實際情況來做，從理論上講，現在應該在芝加哥期貨市場上，買進500噸9月份的大豆合約，賣出600噸8月份的玉米合約。到幾年9月份的時候，你可以選擇平倉或者直接在期貨市場上做實物交割。
但是在實際操作中，從現在的行情看，美大豆09月份的這一波的壓力位應該在1126-1142美元附近.美玉米09月份處在底部，突破456附近的壓力位，往上看到536、558、610、657美元。
所以建議貴公司的操作策略是：等待大豆在回調到1013附近建立多單，如果市場價格站到1450，那就在1450附近進多單。如果怕踏空，現在可以做多三分之一的多單。玉米就不要做空了。
我是一個技術派。咱們可以從基本面分析，看看各國的經濟政策很容易發現，為刺激經濟增長，各國開動印鈔機，將來帶來的結果是通貨膨脹！美元必然會走向貶值的道路。商品經濟會走向普漲的局面。現在國際市場的大豆和玉米的具體庫存我從沒看過，也沒分析過什麼種植面積。
要是沒有條件做外盤的套期保值，就要另當別論了。具體的操作實戰需要根據個人把握，關鍵一點：一定要控制好頭寸，把風險控制好。同時注意止損！
以上觀點 非專業分析 僅供參考！
7. 出口企業外匯如何套期保值
所謂套期保值，簡單地說就是怕什麼做什麼。
按你的例子來說，既然是6個月的出口訂單，也就是說你將在遠期獲得美元。由於合同已簽訂，美元的收入是一定的，這時候如果美元貶值就會虧損，因此對你來說你的風險在於美元貶值，因此在簽訂遠期貿易合同的同時，在期貨市場上做空美元匯率期貨。如果美元真的貶值了，雖然你的現貨銷售收入出現虧損，但是你的美元外匯期貨得到了收益，因此盈虧相抵，這就是套期保值。
需要注意的有三點，第一，你的期貨一定要與你的現金流相符，就是說如果你是六個月後一次性收入美元，那你就做空六個月後交割的美元外匯期貨；如果你是按月獲得美元，那你就一個月一個月的做期貨。
第二，你做期貨合約的數量一定要與你現貨銷售獲得美元的數量相當，這樣才可以實現完全沖抵。
第三，要注意基差的變化。所謂基差，就是現貨貨幣市場上美元的匯率與期貨市場上美元匯率的差。在你做期貨的這六個月里，現貨市場上美元匯率的變化可能與期貨上變化的幅度不同，造成基差的變化。如果基差變化了，即使你做到第一第二兩點，也無法完全做到盈虧完全沖抵，因此在套期保值期限內要根據基差的變化調整你持有的期貨合約數量。如果現貨變化幅度大於期貨，則增加期貨合約數量，反之則減少。
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8. 怎樣為對美6個月的出口訂單設計一個外匯期貨合約進行套期保值
所謂套期保值，簡單地說就是怕什麼做什麼。
按你的例子來說，既然是6個月的出口訂單，也就是說你將在遠期獲得美元。由於合同已簽訂，美元的收入是一定的，這時候如果美元貶值就會虧損，因此對你來說你的風險在於美元貶值，因此在簽訂遠期貿易合同的同時，在期貨市場上做空美元匯率期貨。如果美元真的貶值了，雖然你的現貨銷售收入出現虧損，但是你的美元外匯期貨得到了收益，因此盈虧相抵，這就是套期保值。
需要注意的有三點，第一，你的期貨一定要與你的現金流相符，就是說如果你是六個月後一次性收入美元，那你就做空六個月後交割的美元外匯期貨；如果你是按月獲得美元，那你就一個月一個月的做期貨。
第二，你做期貨合約的數量一定要與你現貨銷售獲得美元的數量相當，這樣才可以實現完全沖抵。
第三，要注意基差的變化。所謂基差，就是現貨貨幣市場上美元的匯率與期貨市場上美元匯率的差。在你做期貨的這六個月里，現貨市場上美元匯率的變化可能與期貨上變化的幅度不同，造成基差的變化。如果基差變化了，即使你做到第一第二兩點，也無法完全做到盈虧完全沖抵，因此在套期保值期限內要根據基差的變化調整你持有的期貨合約數量。如果現貨變化幅度大於期貨，則增加期貨合約數量，反之則減少。
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9. 什麼是外匯期貨交易舉例說明外匯期貨交易如何進行套期保值和投機交易時應注意
外匯期貨交易是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式，買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在交來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標准數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。
套期保值例子：假如你是一個企業，你要與國外的公司進行交易，但是你們雙方使用的幣種不同，比如你公司和他公司約定在未來某某時間進行一筆交易，他公司出資購買你公司產品，交易價格是XX美元，你擔心到時候美元對人民幣會貶值，影響預期收益，你就在外匯期貨或者遠期市場上進行一個相反的操作，來補平因為美元貶值使你所減少的收入。
投機：和普通期貨投機一樣，只不過對象不同是外匯而已，通過判斷外匯未來走勢進行期貨交易來獲得投機利潤。