外匯期貨交易的特點與作用

① 簡述外匯期貨市場的特點

波動大，趨勢不穩定，門檻高，時間過長。

② 貨幣期貨交易的特點

（1）貨幣期貨交易是在有組織的市場上，通過場內經紀商或自營商之間「公開叫價」的方式，決定標准數量貨幣期貨合約的價格。這種交易只限於交易所會員之間進行，非會員進行貨幣期貨合約買賣必須通過經紀商或交易所會員公司。
（2）貨幣期貨交易實質上是一種買賣保證金的交易。每筆買賣成交時，買賣雙方即需確定交易價格，並按照期貨交易所對各類契約的有關規定繳納一定的保證金，繳存給具有期貨交易所清算會員資格的貨幣期貨經紀商，經紀商再依照規定比例將保證金轉存入清算所或期貨交易所。保證金分成兩類：初始保證金（initiel or original margin）和維持保證金（maintenance margin）。
（3）貨幣期貨合約中，除價格是交易雙方確定的以外，其餘要項如對貨幣幣別、清算日期、交易時間等均作了統一規定。每份貨幣期貨合約的金額也是標准化的，例如IMM西德馬剋期貨合約標准金額是125000馬克，法國法郎是250000。貨幣期貨合約以每一單位外幣（日元為100日元）兌換多少美元來報價，即美元報價制度。例如，英鎊=$1．2030，DMI=$0．2310，￥100=$0．5120等，與一般外匯交易中普遍採用的直接報價法不同。為避免貨幣期貨交易參與者在單一交易日內承擔過高風險，並防止期貨市場發生聯手操縱的不法行為，通常期貨交易所對各類貨幣期貨契約除規定每日價格最高波動幅度外，還訂有最低波動幅度的限制。
（4）貨幣期貨交易所有自己的清算所和規定的清算制度，凡未平倉的每筆期貨交易均需按當日市場收盤價格逐日清算，並以市價決定期貨價格，按逐日追隨幣價的結算方式來反映盈虧，進而調整初始保證金額，一切盈虧均於當日營業終了時以現款結清，貨幣期貨交易雙方，一般都在合約交割日前的有利時機，各自在貨幣期貨市場作反向交易。保留期貨合約至交割日的市場參與者一般不到5%。
（5）貨幣期貨交易的參與者可以是銀行、公司、其他金融機構，也可以是個人投資者或投機者。

③ 國際金融 問答題 外匯期貨交易的特點有哪些

以下就做個較為詳細的參照對比，希望給你進行市場了解有所幫助。

投資金額：外匯 可多可少。以小博大，只需付0.5%的保證金。
期貨 可多可少，以小博大隻需付5%-10%的保證金。。

投資期限長短（或資金流動性）:
外匯 周一至周五24小時交易，T+0即時成交。
期貨 周一至周五四小時交易，T+0買賣。

投資回報：外匯 上升、下屬趨勢都能獲取穩定收益，投資最為穩妥。
期貨 上行情受大戶影響，趨勢不易判斷，收益最為不穩定。

交易手續：外匯 最為迅速，即時成交，不會出現不能成交的價格。
期貨 迅速簡便，只需辦理買賣手續，一般在幾分鍾之內完成。

費用：外匯 很少
期貨 較少

交易靈活性：（或獲利機遇）
外匯 可買多買空雙軌道，全日交易，獲利機會最多。
期貨 可買空賣空雙軌道，限時交易，獲利機遇多。

影響因素：
外匯 成交量達1~14萬億美元，不受大戶操控。
期貨 成交量極其少，受大戶操控最為嚴重。

技術分析：外匯 技術分析圖形不受人為改變，最為可靠。
期貨 技術圖形可人為改變，真實性較差。

參與者：
外匯 全球金融機構、國家政府央行、非金融機構、散戶投資者。
期貨 符合交易所規定的國內投資者。

風險程度
外匯 風險控制措施最為完善，可設止損單，將風險控制到最低而利潤則是無限。
期貨 風險很高，市場不夠成熟，風險控制措施不夠完善。

④ 期貨交易有什麼特點

期貨交易的特點：

1） 合約標准化。期貨合約除價格隨市場行市波動外，其餘所有條款都是事先規定好的。

2） 交易集中化。期貨交易必須在期貨交易所內集中進行zd。交易所實行會員制，只有會員才能進場交易。處於場外的廣大投資者只能委託經紀公司參與期貨交易。

3） 雙向交易和對沖機制。與證券交易不同，期貨交易不僅可以先買後賣，同樣允許交易者先賣後買。這使得投資者無論在牛市或熊市中均有獲利機會。版對沖平倉則是指交易者在期貨合約到期前，進行與前期操作反向的交易來了結交易活動，而不必進行交割實物。

4） 保證金制度。期貨市場的魅力主要在於，進行期貨交易只需繳納少量保證金，一般為合約價值的5-10%，就能完成整個交易。這使得期貨交易可以以小搏大，對於進取型投資者權來說，增加了盈利的機會；而對於穩健型投資者來說，只要安排好持倉比例，可以靈活控制風險。

5）t+0。當日開倉的合約，當日就能平倉，操作較靈活。

⑤ 外匯期貨交易與遠期外匯交易相比的特點有哪些

外匯期貨交易與遠期外匯交易是兩個不同的概念。外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所通過買賣合約，承諾未來某一特定日期以協議價格交割某種有標准數量的外匯的交易形式。遠期外匯交易是指外匯買賣成交後，當時並不辦理，而是根據合同的規定，在將來某一特定時間內以成交時商定的價格交割一定數量的外匯的交易形式，二者區別如下：
（一）交易目的不同：從事外匯期貨交易的目的的有兩類，一類是為了規避外匯風險，如套期保值者；再一類是進行外匯投機活動以謀求暴利，如投機者。而從事遠期外匯交易的目的主要地規避外匯風險。
（二）交易者及其相互關系不同：外匯期貨交易的參加者可以是銀行、其他金融機構、公司、政府和個人，只要按規定交納保證金，均可通過期貨交易所中有會員身份經濟行、或與銀行有良好往來關系、信用良好的企業等。由於交易所設有清算機構，因此從事外匯期貨交易的參加者不必考慮交易對方的信用商、經營外匯業務的銀行、或與銀行有良好往來關系、信用良好的企業等。由於遠期外匯交易缺乏如期貨交易中清算所那樣的中介機構做保障，因而參加者都必須考慮對方的信用狀況。從交割清算角度來看，遠期外匯交易的風險較外匯期貨交易的風險為高。
（三）交易工具不同：外匯期貨市場上交易的是外匯期貨合約（Futures Contract），而遠期外匯市廛上交易的是遠期外匯合約（Forward Contract）。前者是一種標准化的合約，交易額是用合同的數量多少來表示的。買賣額最小是一個合同，大的可以是幾個合同。每個合同的金額，不同的貨幣有不同的規定。而外匯遠期合約則無固定的規格，合約細則由交易雙方自行商定。
（四）交易組織不同：外匯期貨交易主要在期貨交易所進行，採取公開喊價的方式成交，基本上一個有形的交易則是各銀行同業間、銀行與經紀人間以及銀行與客戶間通過電訊手段來進行的無形市場，也就是說通常所說的OTC市場。
（五）交易規則不同：外匯期貨交易採用保證金制度，每天的交易都要通過清算所進行清算，盈餘者可以提走多餘的現金，而虧蝕者則需要補交保證金。遠期外匯交易是不需要保證金的，交易雙方只在到期交割時進行結算。
（六）交易結果不同：外匯期貨市場可以用來保值，也可以用來投機的，而起期貨交易本身也提供這種條件。貨幣期貨交易交割的方式有兩種：（1）等到到期日交割。在實際操作中，只有很少的合同進行到期時的實際交割，只佔1%~2%.（2）隨時做一筆相反方向的相同合同數量和交割月的期貨交易，叫做「結清」,絕大部分期貨交易都是如此。如果你買了若干個外幣期貨合同，隨後又賣出了同樣數量的相同的合同，這樣就不僅軋平了頭寸，而且完全結清了自己已做過的合同，也就是說等合同到期時，你不用再去進行貨幣的收付了。而遠期外匯交易，一般都會在指定交割日交割現貨。此外，貨幣期貨的交割都通過清算所統一進行，而遠期外匯交易是客戶與銀行之間的直接清算交割。
（七）交割日期的不同：外幣期貨合同中規定合同的到期日為交割月份的第三個星期的星期三（不同品種的交割月完全不同，外幣期貨的交割月份一般為每年的3月、6月、9月、12月）。遠期外匯交易則沒有交割日期的固定規定，可由客戶根據需要自由選擇。除此之外，對合約的轉讓，外匯期貨合約是可以轉讓的，而遠期外匯合約則不可轉讓的，所以流動性較弱。 總之， 外匯期貨交易與遠期外匯交易點區別是明顯的，是兩種不同一種類的交易形式，但二者也有相同之處，如兩種交易形式的原來基本上是一致的，而且兩種形式的作用也有許多方面是一致的。

⑥ 外匯期貨交易有哪些特點

外匯期貨交易是金融期貨的一種，又稱貨幣期貨，指在期貨交易所進行的買賣外匯期貨合同的交易。
其特點:

1、買賣外匯期貨合約的交易者把買賣委託書交給經紀商式交易所成員公司，由他們傳遞到交易大廳，經過場內經紀人之間的「公開喊價」或電子計算機的自動撮合，決定外匯期貨合約的價格。

2、買賣期貨合約時，不需要實際付出買入合約面值所標明的外匯，只需支付手續費。台約生效後，按照當天收市的實際外匯期貨市價作為結算價，進行當日盈虧的結算。如果結算價高於該期貨合約交易時的成交價格則為買方盈利，反之，則買方虧損，賣方受益。

3、外匯期貨價格實際上是預期的現貨市場價格，在投機者的參與下，期貨價格會向預期的現貨市價移動，兩個市場價格具有趨同性。
4、外匯期貨以外幣為交割對象，到期末對沖掉的合約，賣方必須從現貨市場購入即期外匯，交給買方以履行交割義務。

⑦ 國際金融學外匯期貨交易的特點有哪些

股票 外匯（保證金） 期貨

參與市場 地區市場：易操控 國際市場，不易操控 地區市場：易操控

交易時間 營業時間內 周一至周五 24 小時 營業時間內

交易量 有限交易量 日交易量 2 兆億美元以上 有限交易量

結算周期 T+1 T+0 T+0

交易方向 單向 雙向 雙向

波動幅度 有限制 無限制 有限制

交易品種 多 少 較多

需用資金 100% 1% 5-20%

流動性 有些情況下無法成交 高 高

風險控制 可控 可控 可控

交易費用 高 低 高

利潤 低 高 中

⑧ 外匯期貨交易的特點有什麼

外 匯 期 貨 交 易 是 金 融 期 貨 的一 種 , 又 稱 貨幣期 貨,指在 期貨交易所 進行的買 賣 外 匯 期貨 合 同 的交易 。推 薦你去芝 商所 多了 解外 匯 期 貨

⑨ 外匯期貨交易有哪些顯著的特點

外匯期貨交易也稱貨幣期貨交易，是指外匯交易雙方在外匯期貨交易所以公開喊價的方式成交後，承諾在未來某一特定日期，以約定的價格交割某種特定標准量貨幣的交易活動。
外匯期貨交易的特點：
（1）固定的交易場所:在有形的貨幣期貨交易市場內進行交易活動；
（2）公開喊價：買家喊買價，賣家喊賣價；
（3）交易契約--外匯期貨交易合同。雙方承諾的交易品種，日期，約定的價格，特定標准量貨幣，保證金，手續費，交易地點等，一張標準的外匯期貨合同:標准交割日,標准交割量,標准交割地點；
（4）外匯期貨交易只有價格風險,沒有信用風險；
（5）交易採用"美元報價制度"；
（6）交易的雙向性。

⑩ 外匯市場的特點有什麼作用

1.交易時間
由於全球金融中心的地理位置不同，外匯市場的營業時間此關彼開，數據通過互聯網連成一體，成為晝夜不停，全天24小時連續運作的巨大市場。
惠靈頓，悉尼，東京，香港，法蘭克福，倫敦，紐約等各大外匯市場緊密相聯，為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所。只有周六、周日以及各國的重大節日，外匯市場才關閉。
2.流動性
外匯市場是最完美的投資市場，由於是全人類全球性的參與。因此它是建立在國與國之間對等公正的基礎上的公平交易，每日交易量高達3.2萬億美元，使得外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融市場。如此巨大的交易量是任何一家金融機構或個人無法操縱的。
雖說一國中央銀行會從宏觀經濟運行的整體要求出發，對外匯市場進行相應的干預活動。不過中央銀行進行干預的能力在這個容量巨大的外匯市場上並不突出，最多隻能短期進行干預。
而干預時，會在國際社會引起連鎖的政治經濟反應，所以這樣的干預都是透明的，個人投資者也會在第一時間通過國際上的眾多國家眾多媒體得到這方面的信息，這些國際性的信息不可能被某一國家的政府封殺，所以是沒有機構或個人能夠操縱外匯市場的。
3.交易方式
在股市中，投資者如果想賣空，利用熊市來獲利，將面對諸多限制。在中國大陸，更是只能買漲不能買跌，遇到熊市只能望洋興嘆。股市中T+1的交易制度， 這種制度是制約了低買之後高賣時間差的自然連續性，因此從一定程度上嚴重增加了中小資金的風險。再加上高額的交易費用，還有漲停限制，使的短線的股票操作無利可圖。
買漲買跌都可以，外匯市場不論在熊市或牛市投資都有獲利的機會。外匯市場是T+0的交易制度，交易者能在一日內自由進出，瞬間即可成交，隨時兌現盈利，使得交易自由度更高。外匯沒有漲停限制
4. 交易成本
外匯交易不論是透過電話或是網路下單，在線上外匯的交易費用都非常的低廉。一般只有投資總額的萬分之幾。如 EUR/USD 1.4001/1.4004，其中僅有的 3個點的點差就是交易者的成本。此外，透過網路的科技，投資人可以即時的看到的匯率，也使得交換的成本降低。
而在股票市場進行買賣，股票交易通常會收取一定的交易傭金，買進賣出一個來回，傭金將被收取兩次，投資人還必須額外負擔傭金或手續費。
5. 財務杠桿
外匯保證金交易利用財務杠桿的原理，可以以小搏大，將資金以擴大信用額度的方式在外匯市場上進行操作。
目前，外匯保證金交易的杠桿最高可達本金的400倍，這是外匯交易的一個顯著特點。若投資1 000美元，你就可以做40萬美元的交易，而在股市中投資者只能用1000美元買到現價為1000 美元的股票。
需要說明的是，保證金交易是一柄雙刃劍，做得好，投資者能獲得很大的收益，但沒有做好風險管理，投資人遭致損失的機會也是很大的。
6.交易標的
世界最大的證券交易所紐約證交所和那斯達克兩所股市中擁有超過8000 支股票，面對繁多的市場雜訊，如何選股就成為了一件令投資者頭痛的事。而在外匯市場中，7 種主要貨幣集中了 85% 的交易量，這使交易者能更快選擇投資對象，節約時間和資金。通過對外匯市場特點的分析，可以發現其外匯交易具有眾多的優勢，也就不難回答為什麼外匯交易日益受到投資者的追捧了。