美國聯邦基金利率期貨

❶ 美國聯邦基金利率期貨和美國國債期貨有何區別，望高手解答，謝謝！

對此了解不多，以下僅供參考。

聯邦基金利率期貨是以美國30天期500萬美元的聯邦基金為標的物的利率期貨合約，它反映的是市場對於美國聯邦基金利率的預期。合約的價格是以100減去合約期內的平均聯邦基金利率。例如，如果一個月期平均聯邦金利率為5.0%，其1個月期價格將為95。交割價格為每日聯邦基金利率的月平均值。

聯邦基金期貨合約的價格隱含了市場對聯邦基金利率的預期。假設聯邦基金利率目前平均為5.5％，下個月的聯邦基金期貨合約交易於94.46。這個價格意味著下個月的平均聯邦基金利率為5.54%。

國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國當時先後發生的兩次「石油危機」導致美國通脹日趨嚴重，利率波動頻繁。固定利率國債的持有者對風險管理和債券保值的強烈需求，使得具備套期保值功能的國債期貨應運而生。

期貨交易是一種復雜的交易方式，它具有以下不同於現貨交易的主要特點：

⒈國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。

⒉國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。

⒊ 所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。

⒋國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。

⒌國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

❷ 美國聯邦基金利率期貨與聯邦基金利率是什麼關系都有什麼作用

美國聯邦基金利率（Federal Funds Rate）是指美國同業拆借市場的利率，其最主要的是隔夜拆借利率。這種利率的變動能夠敏感地反映銀行之間資金的餘缺，美聯儲瞄準並調節同業拆借利率就能直接影響商業銀行的資金成本，並且將同業拆借市場的資金餘缺傳遞給工商企業，進而影響消費、投資和國民經濟。

❸ 美國聯邦基金利率、各國的隔夜拆借利率、貼現利率、各國基準利率都是年化利率嗎

不一定都是年利率，因為libor(london interbank overnight rate)就要6個月的，所以這些利率都有短期和長期的，一般來說會把這些利率當做無風險收益利率，通過短期到長期，可以畫成他們的yield curve。 如果是5%那肯定是年利率，而且如果不是年利率一般都會給出說明

❹ 在哪兒可以看到美國聯邦基金利率期貨數據

在這里可以看到：
http://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/stir/30-day-federal-fund.html

❺ 請問美國聯邦基金利率和美國聯邦基準利率有什麼不同

美國聯邦基金利率和美國聯邦基準利率事實上是一回事，是指美國同業拆借市場的利率，其最主要的隔夜拆借利率。這種利率的變動能夠敏感地反映銀行之間資金的餘缺，美聯儲瞄準並調節同業拆借利率就能直接影響商業銀行的資金成本，並且將同業拆借市場的資金餘缺傳遞給工商企業，進而影響消費、投資和國民經濟。

❻ 歷年美國聯邦基金利率是多少

1990年以來的美國聯邦基金利率是： 2008年 12月16日 調降至少75基點 0-0.25 10月29日 調降50基點 1 10月8日 調降50基點 1.5 4月30日 調降25基點 2 3月18日 調降75基點 2.25 1月30日 調降50基點 3 1月22日 調降75基點 3.5 2007年 12月11日 調降25基點 4.25 10月31日 調降25基點 4.5 9月18日 調降50基點 4.75 2006年 6月29日 調升25基點 5.25 5月10日 調升25基點 5 3月28日 調升25基點 4.75 1月31日 調升25基點 4.5 2005年 12月13日 調升25基點 4.25 11月 1日 調升25基點 4 9月20日 調升25基點 3.75 8月 9日 調升25基點 3.5 6月30日 調升25基點 3.25 5月 3日 調升25基點 3 3月22日 調升25基點 2.75 2月 2日 調升25基點 2.5 2004年 12月14日 調升25基點 2.25 11月10日 調升25基點 2 9月21日 調升25基點 1.75 8月10日 調升25基點 1.5 6月30日 調升25基點 1.25 2003年 6月25日 調降25基點 1 2002年 11月 6日 調降50基點 1.25 2001年 12月12日 調降25基點 1.75 11月 6日 調降50基點 2 10月 2日 調降50基點 2.5 9月17日 調降50基點 3 8月21日 調降25基點 3.5 6月27日 調降25基點 3.75 5月15日 調降50基點 4 4月18日 調降50基點 4.5 3月20日 調降50基點 5 1月31日 調降50基點 5.5 1月 3日 調降50基點 6 2000年 5月16日 調升50基點 6.5 3月21日 調升25基點 6 2月 2日 調升25基點 5.75 1999年 11月16日 調升25基點 5.5 8月24日 調升25基點 5.25 6月30日 調升25基點 5 1998年 11月17日 調降25基點 4.75 10月15日 調降25基點 5 9月29日 調降25基點 5.25 1997年 3月25日 調升25基點 5.5 1996年 1月31日 調降25基點 5.25 1995年 12月19日 調降25基點 5.5 7月 6日 調降25基點 5.75 2月 1日 調升50基點 6 1994年 11月15日 調升75基點 5.5 8月16日 調升50基點 4.75 5月17日 調升50基點 4.25 4月18日 調升25基點 3.75 3月22日 調升25基點 3.5 2月4日 調升25基點 3.25 1993年 1992年 9月 4日 調降25基點 3 7月 2日 調降50基點 3.25 4月 9日 調降25基點 3.75 1991年 12月20日 調降50基點 4 12月 6日 調降25基點 4.5 11月 6日 調降25基點 4.75 10月31日 調降25基點 5 9月13日 調降25基點 5.25 8月 6日 調降25基點 5.5 4月30日 調降25基點 5.75 3月 8日 調降25基點 6 2月 1日 調降50基點 6.25 1月 9日 調降25基點 6.75 1990年 12月18日 調降25基點 7 12月 7日 調降25基點 7.25 11月13日 調降25基點 0 10月29日 調降25基點 7.75 7月13日 調降25基點 8

❼ 急求歷年美國聯邦基金利率

美國聯邦基金利率歷史資料表

日期(月/日/年) 利率價格 升降
06/30/2004 1.25 +0.25
06/25/2003 1.00 -0.25
11/06/2002 1.25 -0.50
12/11/2001 1.75 -0.25
11/06/2001 2.00 -0.50
10/02/2001 2.50 -0.50
09/17/2001 3.00 -0.50
08/21/2001 3.50 -0.25
06/27/2001 3.75 -0.25
05/15/2001 4.00 -0.50
04/18/2001 4.50 -0.50
03/20/2001 5.00 -0.50
01/31/2001 5.50 -0.50
01/03/2001 6.00 -0.50
05/16/2000 6.50 0.50
03/21/2000 6.00 0.25
02/02/2000 5.75 0.25
11/16/1999 5.50 0.25
08/24/1999 5.25 0.25
06/30/1999 5.00 0.25
11/17/1998 4.75 -0.25
10/15/1998 5.00 -0.25
09/29/1998 5.25 -0.25
03/25/1997 5.50 0.25
01/31/1996 5.25 -0.25
12/19/1995 5.50 -0.25
07/06/1995 5.75 -0.25
02/01/1995 6.00 0.50
11/15/1994 5.50 0.75
08/16/1994 4.75 0.50
05/17/1994 4.25 0.50
04/18/1994 3.75 0.25
03/22/1994 3.50 0.25
02/04/1994 3.25 0.25
09/04/1992 3.00 -0.25
07/02/1992 3.25 -0.50
04/09/1992 3.75 -0.25
12/20/1991 4.00 -0.50
12/06/1991 4.50 -0.25
11/06/1991 4.75 -0.25
10/31/1991 5.00 -0.25
09/13/1991 5.25 -0.25
08/06/1991 5.50 -0.25
04/30/1991 5.75 -0.25
03/08/1991 6.00 -0.25
02/01/1991 6.25 -0.50
01/09/1991 6.75 -0.25
12/18/1990 7.00 -0.25
12/07/1990 7.25 -0.25
11/13/1990 7.50 -0.25
10/29/1990 7.75 -0.25
07/13/1990 8.00 -0.25

http://www.jrj.com.cn/NewsRead/Detail.asp?NewsID=665971

還有
美國聯邦基金利率自1990年以來變動一覽表
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發表時間： 2005-5-11 18:26:37 來源： 淘金網 作者： 人氣： 415
以下為美國聯邦儲備理事會(FED)自1990年以來歷次調整聯邦基金利率的情況:(1基點相當於0.01個百分點)

調整幅度 調整後水平(%)
2005年
5月 3日 調升25基點 3.00
3月22日 調升25基點 2.75
2月 2日 調升25基點 2.50

2004年
12月14日 調升25基點 2.25
11月10日 調升25基點 2.00
9月21日 調升25基點 1.75
8月10日 調升25基點 1.50
6月30日 調升25基點 1.25

2003年
6月25日 調降25基點 1.00

2002年
11月 6日 調降50基點 1.25

2001年
12月12日 調降25基點 1.75
11月 6日 調降50基點 2.00
10月 2日 調降50基點 2.50
9月17日 調降50基點 3.00
8月21日 調降25基點 3.50
6月27日 調降25基點 3.75
5月15日 調降50基點 4.00
4月18日 調降50基點 4.50
3月20日 調降50基點 5.00
1月31日 調降50基點 5.50
1月 3日 調降50基點 6.00

2000年
5月16日 調升50基點 6.50
3月21日 調升25基點 6.00
2月 2日 調升25基點 5.75

1999年
11月16日 調升25基點 5.50
8月24日 調升25基點 5.25
6月30日 調升25基點 5.00

1998年
11月17日 調降25基點 4.75
10月15日 調降25基點 5.00
9月29日 調降25基點 5.25

http://cncoin.net/News_Show_438.html

不知道哪個對你更有用

❽ 哪裡能看到實時的芝加哥期貨交易所掛牌的美國聯邦基金利率(FFR)期貨合約價格

對比下這兩對，還真的各有特色啊33

❾ 美國聯邦基金利率和美國聯邦基準利率有什麼區

美國基準利率包括兩類，一是聯邦基金利率（隔夜），二是貼現利率。不過，如果不特別說明，則基準利率就是指聯邦基金利率。

美國聯邦基金利率和美國聯邦基準利率事實上是一回事，是指美國同業拆借市場的利率，其最主要的隔夜拆借利率。這種利率的變動能夠敏感地反映銀行之間資金的餘缺，美聯儲瞄準並調節同業拆借利率就能直接影響商業銀行的資金成本，並且將同業拆借市場的資金餘缺傳遞給工商企業，進而影響消費、投資和國民經濟。

網上搜索到的，希望能幫到你。

❿ 如何根據「美國聯邦基金利率期貨價格」計算美聯儲加息概率

據CME數據：美國聯邦基金利率期貨價格暗示交易員預計美聯儲在今年12月加息機率為68%，此前為72%
聯儲宣布加息當日，其「點陣圖」和市場預期存在明顯的分歧。美聯儲官員對未來利率路徑預期「點陣圖」顯示，兩名官員預計不應在2015年加息。此外，美聯儲預期2016年年底利率可能達到1.375%，按每次25基點的節奏計算，意味著美聯儲明年可能加息四次。官員們的預期中值還顯示，至2017年年底，利率將達到2.375%，2018年年底達到3.25%，這兩個預測較2015年9月2.625%、3.375%的預測值有所下降。
作為一個觀察市場對美聯儲加息概率預估的工具，芝商所（CME）基於30天美國聯邦基金利率期貨價格的Fedwatch tool在2015年12月18日顯示，市場預計2016年美聯儲只加兩次息，而2016年年底聯邦基金利率為0.785%。
而到了2016年1月1日，30天美國聯邦基金利率期貨估算結果顯示：2016年1月27日美聯儲議息會議將聯邦基金利率上升至0.5%的概率高達88.1%；2016年3月16日美聯儲將聯邦基金利率上調至0.75%的概率也達到50.3%；2016年4月美聯儲將聯邦基金利率上調至1%的概率僅有12.1%；到2016年12月美聯儲將聯邦基金利率提升到1%的概率升至31.6%，將聯邦基金利率提升到1.25%的概率為25.7%。從中可以看出，美聯儲2016年可能加息次數還是只有兩次，和2015年12月加息當日估測的結果沒有太多變化。
從美聯儲歷次加息考慮的因素來看，不外乎就業市場、通脹預期和經濟增長預估，此次增加了一個因素就是金融市場穩定。對於未來的展望，美聯儲認為，就業市場閑置問題自2015年稍早「明顯地消退」，維持長期失業率預期在4.9%不變，對通脹率回升至2%保持合理的信心，同時認為經濟溫和擴張，住房市場得到改善，因此美聯儲加息前景是樂觀的。
在美聯儲的貨幣政策框架中，通脹的達不達標並不依賴相對滯後的通脹數據，而是取決於通脹回升的前景，而一直以來，通脹回升的前景則往往取決於由勞動力市場改善（失業率下降）所帶來的工資的上漲，即所謂的菲利普斯曲線。實證研究表明，菲利普斯曲線在美國近30年的現實經濟中的確是成立的，並且相對於失業率的下降，通脹的回升確實存在一定的滯後性。因此，盡管2015年12月核心PCE沒有明顯增長，但該指標只要保持平穩，那麼美聯儲在2016年1月再次加息的可能性依舊很高。
從經濟增長前景來看，縱觀全球主要經濟體及其細分部門，只有美國居民部門真正實現了去杠桿。在就業市場好轉、消費者收入提升、消費者信用貸款條件放鬆、能源價格下跌等因素的推動下，美國居民部門存在信用擴張的可能，因此美聯儲在2016年加息可能會超預期。
綜上所述，由於當前美國居民部門較弱的信用擴張成為美國GDP增長的最大阻礙因素，因此美聯儲加息節奏將視經濟情況而定，但總體看進程較前幾次要緩慢而溫和，並且不排除美國經濟在2016年走弱之後再次降息的可能性。