國際期貨計算題

㈠ 國際金融計算題

1、
解釋，2.0170是銀行買入馬克的價格，即購買者用一美元在銀行只能換回2.17馬克，反之理解就是銀行賣出馬克的價格，即馬克/美元的賣出價，1/2.0170=0.4958
同理得出，馬克/美元買入價格為1/2.0270=0.4933
2、
美國進口商現貨虧損500000*（0.7-0.5）=100000美元
期貨市場盈利125000*4*（0.71-0.0.51）=100000美元
進口商合計虧損100000-100000=0美元，即出口商盈虧平衡
3、1.6955+0.0050=1.7005
1.6965+0.060=1.7025
即三個月元氣匯率為1.7005/1.7025

㈡ 期貨計算題 急

第一題，我算給你看。 不好意思的寫的啰嗦，我智商低。
A

基差就是：現貨減期貨價格的值。
正向行情基差是負數。正向市場是現貨價格比期貨價格低，因為期貨會有保管費，倉儲費等等。

先看看他期貨市場賺的錢是多少。

（2060-2050）*20*10=2000元。
（賣出價格減去買入價格）*20手每首10噸，*10
得到的2000，就是他在期貨市場賺的錢。

這個好像可以不算，因為反正每噸他賺10元。

要想凈盈利，就是說想低於2020買入嘛。
每噸他已經賺了10元了，2020+10，是他的成本價格。

就是說現貨價格要小於2030他才算凈盈利。

求基差2030-2060=-30

大於-30

第二：C

賣出期權最大的盈利就是權利金，就是說價格在10000點一上，他可以賺120點的權利金。

他花了100點買入執行價格10200點的看跌期權，
價格低於10100（10200-100）他才保本，高於10100就虧。

所以。。。

當價格是10000點的時候他是最大盈利。

什麼公式我不知道，反正，

買入的看跌期權要求價格低於10100才盈利，賣出的看跌期權則在10000點是最大盈利，因為高過10000點對方放棄行權。則最大盈利。

當小於（10000-120=9880）點，賣出的看跌期權會虧損，大於10000則賺120，且最多賺120
當大於（10200-100=10100）點，買入的看跌地權會虧，最多虧100，因為他可以放棄行權，小於10100就可以賺。
就在這個區間了。
最大盈利。。。頭疼，我仔細想先該怎麼做呢。

所以想了半天想出來了。呵呵，我比較笨。最大盈利點就只10000點了。因為在10000點賣出的可以賺120。買入的可以賺10100-10000=100，加起來就是220點。

低於10000點，賣出的少賺，買入的多賺。不信自己算，剛剛有這個備選答案。

㈢ 期貨計算題

(3880-3450)*50*100=215w 50是合約張數 彌補了現貨的虧損

㈣ 期貨計算題，急！！！！！要公式及過程

100萬*0.9=90萬 3400*300*100=1020萬
1020/90=11.3張

㈤ 關於期貨的一道計算題

期貨每加侖盈利=賣出平倉價-買入開倉價=0．8950-0．8955=-0.0005
則在不考慮手續費的情況下：
現貨每加侖進貨成本=現貨進貨價-期貨盈利=0．8923-（-0.0005）=0.8928
答案選A。

回復補充問題：
簡單解釋一下基差變化與套保結果的關系
基差不變，買入、賣出套保都可以得到完全保值；
基差走強，買入套保只能部分保值，賣出套保可以完全保值並在期貨市場有凈盈利；
基差走弱，買入套保完全保值，在期貨市場虧損，但在現貨市場的盈利大於期貨虧損。賣出套期保值只是部分保值。
再看你的例子，屬於買入套保時的基差走弱，其半年後的0.8923的現貨買價比半年前的0.8935低了0.0012，假定算其在先現貨場盈利0.0012，期貨市場其0.8950的賣出平倉價格相對當初的0.8955買入開倉價虧損0.005，則此次套保利潤為0.0012-0.0005=0.0007；
以半年前的現貨價減去此次套保利潤=0.8935-0.0007=0.8928，答案選A。
後面的解釋可能比較繁瑣，你可以先只看我上邊對基差變化與套保結果關系的描述。

簡單的說你的例子屬於買入套保時的基差走弱，價格上漲時買入套保時的基差走弱，結果是現貨成本增加，但其後盈利大於成本增加部分；價格下跌時買入套保時的基差走弱，結果是期貨虧損，但現貨成本降低部分大於期貨虧損。

㈥ 國際金融的計算題（急）

（1）我不認為一樓的人回答的是對的。這是掉期合同，與遠期合同是不同的，在掉期的時候，不是先賣後買，而是買賣同時進行，因而只計算一次買賣差價！一樓這樣寫就是先賣後買，損失了兩次買賣差價！注意掉期利率的計算與遠期利率是不同的！因為即期匯率的選取對掉期結果不產生影響，掉期交易實際上只與買入和賣出掉期點有關！這是掉期交易的獨特之處。
銀行即期賣出美元 7.9836
三個月遠期買入美元 7.9866（7.9836+0.0030=7.9866）

（2）直接用匯率買入價換算
100*2.00*1.93*1/3.82=101.0471萬美元
100萬美元經過三角套匯之後變成了101.0471萬美元，有利可圖。

（3）GBP買入價/USD賣出價：

GBP/USD=12.2426/7.1568=1.7106

GBP賣出價/USD買入價：

GBP/USD=12.2438/7.1542=1.7114

㈦ 國際金融計算題（急）

1.（1）利差為4%，根據利率平價理論，年掉期率4%，即美元貼水年率為4%，期匯匯率=2*（1+4%*3/12）=2.02，即￡1=＄2.0200
（2）利率低貨幣遠期升水，即英鎊升水
2．換成同一標價法，用中間價相乘
紐約市場：＄1=DM1.6500-1.6510
德國市場：DM1=￡1/2.1010-1/2.1000
倫敦市場：￡1=＄1.5300-1.5310
用中間價匯率相乘：[（1.65+1.6510）/2]*[（1/2.1010+1/2.1000）/2]*[（1.53+1.5310）/2]=1.2026
不等於有利可圖，大於1，套匯方向：紐約市場兌換成馬克，再在德國市場兌換成英鎊，再在倫敦市場兌換成美元，減成本，即為利潤：
1000000*1.65*1/2.1010*1.53-1000000=201570.68美元
3．公司為防範由於歐元升值而引起的應付美元數增加，在商品合同簽訂後再做一份買入12.5萬歐元的期貨合同。
三個月後，由於匯率上升，歐元升值，與即期相比，遠期支付多支出美元：125000*（1.2020-1.2010）=125美元，即損失125美元
由於簽訂了期貨合同，由於歐元期貨升值，三個月後平倉後期貨收益：125000*（1.2060-1.2020）=500美元
由於做了期貨套期保值，現貨市場的損失得到了抵補，由於期貨市場價格變動幅度大於現貨市場，在保值的同時還取得了375美元的收益
4.一種方案是作遠期交易：即與銀行簽訂遠期買入200萬歐元的協議，遠期美元貶值，遠期匯率EC/USD1.5200，200萬歐元需要美元2000000*1.5200=304萬美元。
另一種方案是先借入X美元，即期兌換成歐元，進行歐元6個月投資，投資本利收回200萬歐元以支付貨款。
2000000=X/1.48*（1+5.5%/2）
X=2000000*1.48/（1+5.5%/2）=2880778.59美元
美元本利支付：2880778.59*（1+8%/2）=2996009.73美元
顯然，美元支付額後者小於前者。以第二種方案為較佳選擇
5.該題缺少合理性。
瑞士法郎利率相對較低，會引起套利行為，即將瑞士法郎即期兌換成美元進行投資的行為，短期內使美元升值，在套利中，為了防範匯率變動的損失，投資者往往會對套利行為進行遠期的拋補，即在即期兌換高利率貨幣的同時，賣出遠期高利率貨幣，使遠期高利率貨幣（美元），使遠期美元貶值。該題中，遠期瑞士法郎（低利率貨幣）貶值、遠期紐西蘭元（高利率）升值，顯然是不合理的。是否在題目中的匯率表示是1美元兌換瑞士法郎和1美元兌換紐西蘭元？

㈧ 有關期貨的計算題

1)
在期貨里賺了700*2000=1400000元。
2）實際上每噸銅花費的價格是19800元。
3）降低了購買成本，實現了完全的套期保值還有盈利。
1）甲會買入11月合約，賣出9月合約：乙會賣出11月合約，買入9月合約；丙怎麼做都有可能。2）甲會出現贏利10元/噸；乙會出現虧損10元/噸。丙什麼可能都有。（此題出的太水，有問題。）

㈨ 國際金融 計算題：（外匯、套匯）

(1)將不同市場換算成同一標價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元