跨國公司外匯期貨運用

⑴ 外匯期貨是什麼在生活中有什麼意義嗎

1972年5月，芝加哥商業交易所正式成立國際貨幣市場分部，推出了七種外匯期貨合約，從而揭開了期權市場創新發展的序幕。從1976年以來，外匯期貨市場迅速發展，交易量激增了數十倍。1978年紐約商品交易所也增加了外匯期貨業務，1979年，紐約證券交易所亦宣布，設立一個新的交易所來專門從事外幣和金融期貨。1981年2月，芝加哥商業交易所首次開設了歐洲美元期貨交易。隨後，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等國家和地區也開設了外匯期貨交易市場，從此，外匯期貨市場便蓬勃發展起來。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、歐元、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳元、紐西蘭元等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國，其中又基本上集中在芝加哥商業交易所的國際貨幣市場（IMM）和費城期貨交易所（PBOT）。

外匯期貨的主要交易所還有：倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、新加坡國際貨幣交易所（SIMEX）、東京國際金融期貨交易所（TIFFE）、法國國際期貨交易所（MATIF）等，每個交易所基本都有本國貨幣與其他主要貨幣交易的期貨合約。在外匯市場上，存在著一種傳統的遠期外匯交易方式，它與外匯期貨交易在許多方面有著相同或相似之處，常常被誤認為是期貨交易。在此，有必要對它們作出簡單的區分。所謂遠期外匯交易，是指交易雙方在成交時約定於未來某日期按成交時確定的匯率交收一定數量某種外匯的交易方式。遠期外匯交易一般由銀行和其他金融機構相互通過電話、傳真等方式達成，交易數量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活。在套期保值時，遠期交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖。但是，遠期交易的價格不具備期貨價格那樣的公開性、公平性與公正性。遠期交易沒有交易所、清算所為中介，流動性遠低於期貨交易，而且面臨著對手的違約風險。

⑵ 外匯期貨交易的外匯交易步驟

對於新手來說，外匯交易尤其是保證金交易總體來說需要進行開戶和操盤這兩個步驟。
一、開戶，目前炒外匯保證金所講的開戶實際上就是炒外匯所使用的平台的選擇，可以使用的平台非常多，目前在中國的IB(經濟人)也很多，點差各不相同，有固定的，也有浮動的。就目前國內市場而言，環球金匯的點差浮動比較平穩。
在開戶時注意以下幾點：
1、資金的安全性方面要必需選擇有監管的，最好是受多國監管的，否則多為對賭平台或黑平台。
2、交易成本方面要盡量低(當然也不是越低越好，要在合理的范圍)，IB最好不加點，不加傭金的；
3、平台穩定性要好，行情和交易速度反應及時，不出現滑點，FXCM的滑點可自行調整；
4、服務好，開戶流程簡單方便，出入金方便即時。
二、操盤，是金融證券市場賺錢的核心，這其實是一門科學，我們大多數的投資者其實只是在用自己的感覺操盤，並不了解真正的操盤技術。真正專業的操盤手們都是在用策略操盤，是一系列的科學操盤流程，一般來講這些操盤策略主要分為：
1、趨勢突破交易法(特點是成功率不高，但會盡量放大盈利訂單的利潤，如著名的《海龜交易法》)；
2、對沖加碼交易法(特點是需要很大資金來對抗市場，但如果出現行情的歷史性拐點時，則有毀滅性的風險)；
3、網格鎖倉交易法(特點是在盤整行情中盈利能力非常強，但行情一旦進入單邊趨勢後，風險巨大)；
4、剝頭皮交易法(特點是成功率較高，交易頻繁，每次盈利不多，但要有合理的止損控制和較低的交易成本)；
5、周期共振交易法(特點是成功率一般，盈利性不穩定，資金起伏較大)。

⑶ 外匯期貨 求詳細解答

已投資捷克股票，說明擔心捷克克朗貶值，利益受損，故須對沖克朗貶值風險，對應到歐元上，就是賣出歐元——如果歐元貶值，那麼外匯期貨盈利，以此彌補投資損失。

1億克朗=500萬美元=370.37萬歐元，相當於28手歐元期貨。

⑷ 如何利用外匯期貨進行投機

外匯與股票的區別1。外匯是一天24小時的交易時間，不會影響工作生活，股票是4小時的上班族學生是不可能有時間交易的2。外匯雙向交易，跌也有機會，方向對永遠是牛市，股票只可以做漲，跌了那麼要麼被套要麼就只好觀望3。外匯T+0模式，當天買進當天就可以賣出，不會被套，股票是t+1的，今天買進必須明天才能賣出4。外匯100倍杠桿，利潤放大100倍，成本減低適合資金少的客戶，股票是實盤交易，一塊做一塊的交易5。外匯市場公正，個人投資者也是，股票的操控想像我想是中國人熟知的，個人投資者都處於不利6。外匯高流通性：不用排隊等候交易，任何買賣當下成交。資金進出方便，變現簡單。股票就不一樣還有很多區別，可以加我我給你發資料，提供免費咨詢學習免費開戶，世界三大演算法交易商之一的公司開戶資金安全有保障，開戶最高贈金10%

⑸ 跨國公司面臨的外匯風險主要有哪些

國際貿易風險主要是指國際貿易業務流程中發生的風險。目前我國外貿存在的風險主要有以下三點。
1.政策風險
政策風險主要源於各國貿易磨擦的加劇、反傾銷案件的增多以及技巧性貿易壁壘的存在。當前,世界貿易關系龐雜多變。一方面,全球經濟一體化www.fxpro.cn/?ib=1025860,世界貿易自由化是貿易發展的必然趨勢;另一方面,世界貿易組織框架下的區域經濟合作發展迅速,排他性的貿易維護主義抬頭。雖然關稅壁壘作為維護本國市場的一種手段不斷趨於透明,但許多發達國度卻以技巧性貿易壁壘為手段,將國外競爭者擠出該國市場。
2.操作風險
在國際貿易合同條款中,價格條款有其特殊的表達方式,即貿易術語。不僅如此,貿易術語作為貿易通例,還規定了貿易雙方在相應環節的權利和義務,因此,如何恰當地操作貿易術語顯得至關重要。貿易術語的性質應與買賣合同性質相一致,合同中的有關條款應與合同性質相一致,與所使用的貿易術語在內容上堅持一致,不應有所抵觸。如果我國的外貿企業不熟悉貿易術語,在國際貿易中操作不當,就很容易被不法外商所利用,從而帶來不必要的糾紛,甚至會造成慘重的經濟損失。
3.匯率風險
與國內貿易以本幣為清算對象不同,在國際貿易中,進出口貿易的結算存在著本幣與外...國際貿易風險主要是指國際貿易業務流程中發生的風險。目前我國外貿存在的風險主要有以下三點。
1.政策風險
政策風險主要源於各國貿易磨擦的加劇、反傾銷案件的增多以及技巧性貿易壁壘的存在。當前,世界貿易關系龐雜多變。一方面,全球經濟一體化www.fxpro.cn/?ib=1025860,世界貿易自由化是貿易發展的必然趨勢;另一方面,世界貿易組織框架下的區域經濟合作發展迅速,排他性的貿易維護主義抬頭。雖然關稅壁壘作為維護本國市場的一種手段不斷趨於透明,但許多發達國度卻以技巧性貿易壁壘為手段,將國外競爭者擠出該國市場。
2.操作風險
在國際貿易合同條款中,價格條款有其特殊的表達方式,即貿易術語。不僅如此,貿易術語作為貿易通例,還規定了貿易雙方在相應環節的權利和義務,因此,如何恰當地操作貿易術語顯得至關重要。貿易術語的性質應與買賣合同性質相一致,合同中的有關條款應與合同性質相一致,與所使用的貿易術語在內容上堅持一致,不應有所抵觸。如果我國的外貿企業不熟悉貿易術語,在國際貿易中操作不當,就很容易被不法外商所利用,從而帶來不必要的糾紛,甚至會造成慘重的經濟損失。
3.匯率風險
與國內貿易以本幣為清算對象不同,在國際貿易中,進出口貿易的結算存在著本幣與外幣之間的折算比率問題,而且,該比率因國際外匯市場的波動而高低浮動,導致企業實際收入也隨之波動,從而使企業存在一定的風險。所以,防備外匯風險是外貿企業應重點關注的問題。外匯匯率的波動會直接或間接影響企業的外幣支出業務和外幣收入業務,即結匯業務。當外幣升值、本幣貶值時,會使實際支付的本幣貨款額增大,進口關稅和進口增值稅額增繳,這都會帶來外貿企業凈利潤的減少。

⑹ 外匯期貨交易的經濟功能又哪些

1、套期保值
外匯期貨的套期保值分為賣出套期保值和買入套期保值兩種。它的主要原理就是利用期貨市場和現貨市場價格走勢一致的規律 , 在期貨市場和現匯市場上做幣種相同、數量相等、方向相反的交易。不管匯率如何變動 , 利用期貨市場上盈與虧和現貨市場上的虧與盈相補平 , 使其價值保持不變 , 實現保值。

出口商和從事國際業務的銀行預計未來某一時間會得到一筆外匯 , 為了避免外匯匯率下浮造成的損失 , 一般採用賣出套期保值。賣出套期保值又稱空頭套期保值 , 即先在期貨市場上賣出後再買進。

買入套期保值，又稱多頭套期保值 , 即先在期貨市場上買入而後賣出。進口商或需要付匯的人因擔心付匯時本國貨幣匯率下浮， 往往採用買入套期保值。

2、外匯投機
投機者往往無具體的外匯需求 , 而是借匯率漲落波動之機 , 進行冒險性的期貨交易從中獲利。由於外匯期貨交易實行保證金交易 , 投機者能用較小資本做較大外匯交易 , 體現以小博大的投機特點。國際金融市場正是由於投機者的參與 , 保值者的願望才便於實現 , 才使外匯期貨市場有了更大的流動性。期貨市場的投機活動分為多頭投機和空頭投機兩種。

多頭投機是指投機者預測某種貨幣匯率上升 , 先買後賣 , 將先前設立的多頭地位了結 , 從中謀取盈利行為。進行多頭投機的前提是預測某種貨幣匯率上升 , 先進行買入 , 如果匯率果然按其預測方向變動 , 交割之前進行賣出 , 他就會盈利；反之 , 不管他是做對沖結束還是進行實際交割 , 他都會虧損。

空頭投機與多頭投機相反。空頭投機是預測某種貨幣匯率下跌 , 先賣後買，了結先前的空頭地位 , 從中謀取盈利。進行空頭投機的前提是匯率下跌。在預測匯率下跌的前提下 , 投機者先進行賣出期貨 , 匯率果然按其所預料的下跌了 , 在交割日到來之前進行買入 , 他就會盈利 ; 否則不管他是做對沖結束還是進行實際交割 , 他都會虧損。

3、價格發現功能
所謂價格發現是指形成競爭性價格的過程。外匯期貨市場由於它的透明度高和流動性強，因而成為更有效的價格發現制度。在外匯期貨市場上 , 通過參與者各方有序的公開競爭和討價還價 , 形成的匯率能比較真實地反映外匯市場的供求狀況。

⑺ 如何加強跨國公司的外匯交易風險管理

外匯風險管理的目標是充分利用有效信息，力爭減少匯率波動帶來的現 金流量的不確定性。控制或者消除業務活動中可能面臨的由匯率波動帶來的不利 影響。為了實現這一目標，在外匯風險管理中應該遵循以下原則： (一)全面重視原則。要求發生涉外經濟業務的政府部門、企業或個人對自身 經濟活動中的外匯風險高度重視。外匯風險有不同的種類，有的企業只有交易風 險，有的還有經濟風險和折算風險。不同的風險對企業的影響有差異，有的是有 利的影響，有的是不利的影響。因此，涉外企業和跨國公司需要對外匯買賣、國 際結算、會計折算、企業未來資金運營、國際籌資成本及跨國投資收益等項目下 的外匯風險保持清醒的頭腦，做到胸有成竹，避免顧此失彼。造成重大的損失、 (二)管理多樣化原則。要求涉外企業或跨國公司靈活多樣地進行外匯風險管 理。企業的經營范圍、經背特點、管理風格各不相同，涉及的外幣的波動性、外幣凈頭寸、外幣之間的相關性、外匯風險的大小都不一樣，因此每個企業都應該 具體情況具體分析，尋找最適合於自身風險狀況和管理需要的外匯風險戰術及具 體的管理方法。隨著時間的推移。外部約束因素會不斷變化，因此企業的外匯風， 險管理戰略也需要相應地更改，企業不能抱殘守缺，長期只採用一種外匯風險管理方法。 (三)收益最大化原則。要求涉外企業或跨國公司精確核算外匯風險管理的成 本和收益。在確保實現風險管理預期目標的前提下，支出最少的成本，追求最大 化的收益。這是企業進行外匯風險管理的基石和出發點，也是企業確定具體的風 險管理戰術、選擇外匯風險管理方法的准繩。外匯風險管理本質上是一種風險的 轉移或分攤，例如採用遠期外匯交易、期權、互換、期貨等金融工具進行套期保 值，都要支付一定的成本，以此為代價來固定未來的收益或支出，使企業的現金 流量免受匯率波動的侵擾。一般地，外匯風險管理支付的成本越小，進行風險管 理後得到的收益越大，企業對其外匯風險進行管理的積極性就越高，反之亦然

⑻ 利用外匯期貨交易進行投機獲利有明顯優勢的有哪些

1.市場流通量。外匯市場是世界上交投最活躍的金融市場24小時全天候運作。龐大的流通量讓貨幣交易者不論交易量的多少，均可享有隨時在市場進行交易的便利。
2.牛市或熊市皆可獲利。www。forex6。cc貨幣市場有別於股票市場，並沒有賣空的限制，在貨幣市場不論交易者是買空或賣空，或是市場的趨勢如何，均有獲利的潛力，即是每名交易者在升市或跌市中有均等的獲利潛力。
3.交易成本低廉。銀行同業市場消除了交易及結算費，降低了交易成本，而電子交易市場更大大提高了交易效率，交易者可以直接與莊家進行交易，消除了中間人及票據的成本。貨幣市場給予交易者日以繼夜的流通量，並為即日和隔夜交易提供銀行同業窄幅價差。
4.市場呈明顯走勢。貨幣走勢較少在狹窄的交易區間徘徊，並傾向發展強勁的趨勢。大部分成交量屬於投機的性質，而技術性分析可以讓交易者輕易地發現新的趨勢突破點，這些分析為交易者提供了一個在貨幣市場獲利的良機。
5.杠桿作用。杠桿作用是使用不同的金融工具或借入資金（例如保證金交易），以增加投資的潛在回報。外匯交易所提供的杠桿比率，是外匯市場其中一個主要吸引眾多交易者的原因。
6.輕松地分析趨勢。股票及期貨市場提供多元化的投資選擇，包括數以千計的的股票和共同基金以及過百種商品，要花上一段時間才可以分析這些股票及商品價格的走勢。外匯市場則讓您可以輕易地監控市場，因為您只需要記錄歐元、日元、英鎊、瑞士法郎以及美元這五種交易量最多的貨幣趨勢，再加上澳元、加元以及紐西蘭元三種主要貨幣，分析以上8種貨幣便可以令您的投資運籌帷幄。
7.交易貨幣。美元、歐元、日元以及英鎊是成交量最高的貨幣。相對於其他貨幣，這些貨幣的每日成交量非常龐大。銀行及大企業早已獲悉外匯交易的優勢，並常常利用外匯來進行對沖。

⑼ 外匯期權市場對跨國公司有什麼意義

跨國公司面對的最重要風險是匯率風險，可以通過外匯期貨對沖其匯率風險。當然，也可以通過利率期貨，對沖其利率風險。

⑽ 跨國公司如何進行外匯風險管理

外匯期貨,進行套保