外匯期貨交易是原生金融工具的一種

⑴ 外匯遠期交易和外匯期貨交易的異同是什麼

外匯遠期本質上屬於現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸，是期貨交易的雛形。
外匯期貨和外匯遠期的相同點：
1. 交易的客體相同：外匯
2. 交易的原理相同：通過交易來防範或者轉移風險，最終達到保值或者投資獲利的目的。
3. 交易的行情走勢一致性：與現貨市場的價格存在一定的關聯，外匯遠期和外匯期貨價格之前也存在一致性的特點，否則會產生套利機會，直至套利機會的消失。
外匯期貨和外匯遠期的區別：
1.市場參與者不同
①外匯期貨交易的參與者非常廣泛。包括銀行、其他金融機構、公司、政府和個人等，只要按規定交納保證金，均可通過期貨交易所中具有會員身份的經紀行、與銀行有良好往來關系或信用良好的企業等參與期貨交易。在外匯期貨交易中，交易所設有清算機構，因此從事外匯期貨交易的參加者不必考慮交易對方的信用狀況，其交易對手方是清算機構，不必擔心違約風險。
②遠期外匯交易缺乏如期貨交易中清算所那樣的中介機構做保障，因此參加者從事遠期外匯交易雖無資格限制，但實際上大多為專業化的證券交易商或與銀行有良好往來關系的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者與中、小企業極難有參與機會。
2.交易方式不同
①在外匯期貨市場上，交易雙方不直接接觸，買賣的具體執行都由經紀商代理。交易雙方並不知道真正的交易對手是誰，他們都分別與交易所的清算機構打交道，清算機構是交易的中介。由於信用風險小，在進行外匯期貨交易時可以不必考慮對方的信用是否可靠。
②遠期外匯交易可分為銀行之間的交易及銀行對客戶的交易兩種，兩者均以電話、電報、電傳等電訊網路來進行。有時雖然也有經紀商介入，但通常由買賣雙方直接聯系，進行交易。因此每一筆交易都必須考慮對方的信用，難免要承擔一定的信用風險。
3.交易場所不同
①外匯期貨交易是一種場內交易，即在交易所內進行，按規定的時間，採取公開叫價的方式進行交易，其競爭相當激烈。場內交易只限於在交易所會員之間進行，非會員如要進行外匯期貨交易，必須由會員代為買賣。
②遠期外匯交易是一種場外交易，沒有固定的交易場所，也沒有交易時間的限制。可以通過電話、電傳等現代化通訊手段，在銀行同業間、銀行與經紀人之間以及銀行與客戶之間單獨進行。如果要委託經紀人進行交易，也不存在任何限制。
4.交易工具不同
①外匯期貨市場上交易的是外匯期貨合約，外匯期貨合約是一種標准化的合約，除價格以外，在幣種、交易時間、交易金額、結算日期等方面都有明確具體的規定。交易額是用合同的數量多少來表示的，買賣額最小是一個合同，大的可以是幾個合同。每個合同的金額，不同的貨幣有不同的規定。FX168財經網-外匯資訊以及行情網站。
②遠期外匯市場上交易的是遠期外匯合約，外匯遠期合約無固定的規格，合約細則由交易雙方自行商定。
5.交割方式不同
①只有很少的外匯期貨合同在到期日進行實際交割，絕大多數期貨合同都是在到期日之前以對沖方式了結，此外，外幣期貨合同中規定合同的到期日為交割月份的第三個星期的星期三，不同品種的交割月完全不同，交割月份一般為每年的3月、6月、9月、12月。
②大多數遠期外匯交易在交割日以實際交割兌現，並且遠期外匯交易沒有交割日期的固定規定，可由客戶根據需要自由選擇。
6.保證金和傭金的制度不同
①在外匯期貨交易中，為確保每一份合約生效後，當事人能對因期貨價格發生不利變動而造成的虧損及時支付，期貨交易所要求買賣雙方存入保證金，且在期貨合約有效期內每天都進行結算，調整保證金。購買或出售外匯期貨合約時都必須交納傭金，傭金的數額無統一標准，一般由雙方自行商定。
②遠期外匯買賣一般不收取保證金。如果客戶是與銀行有業務往來的公司，通常的做法是公司在銀行享有的信貸額度應隨遠期合同的金額相應減少。只有在個別情況下，如銀行對客戶的信用情況不太熟悉、公司在銀行無信貸額度或信貸額度即將固定時，銀行才會要求客戶存入約為遠期合約金額百分之五至百分之十的資金作為其履約的保證。遠期外匯交易如果發生在銀行同業之間，一般不收取傭金，只有當交易通過外匯經紀人進行時才支付傭金。
7.交易結算制度不同
①外匯期貨交易由於金額、期限均有規定，故不實行現貨交割，而實行逐日盯市、現金結算，其餘額必須每天經清算所清算，獲利可取出，而虧損則要按保證金的底限予以補充。
②遠期外匯交易合約的盈虧只有到了協定的交割日才進行現貨交割。將交易方向相反的買賣結果相互抵消後，實際資金的移動僅限於差額部分。
8.受監管方式不同
①遠期外匯市場在很大程度上是自行管理的，在這個市場上做的每筆交易僅受一般的合同法和稅法的制約。
②外匯期貨交易則受到政府較嚴格的管制。
9.流動性不同
①因外匯期貨合約是可以轉讓的，從而大量投機者和套利者參與外匯期貨市場，導致其流動性很好，發展也極為迅速。
②遠期外匯市場最大的參與者是套期保值者，市場流動性差，規模小且不易擴大，而且經常是單向交易，易出現有行無市的情況。
10.交易功能和交易目的不同
①期貨交易的功能不僅能夠規避風險，同時還具有發現價格和投機的作用。期貨交易是眾多的買賣雙方，通過公開、公平、公正集中競價的方式進行的，易於形成一種真實而權威的價格，用於指導企業生產經營活動。
②遠期交易則主要用於規避外匯風險。介於外匯期貨交易和遠期外匯交易的功能不同，二者的目的也有所不同，從事外匯期貨交易的目的有兩種：一是為了規避外匯風險，如套期保值者;再者則是進行外匯投機活動以謀求暴利，如投機者;而從事遠期外匯交易的目的主要是規避外匯風險。
11.報價內容不同
① 在外匯期貨交易中，買賣雙方只報一種價格，即買方只報買價，賣方只報賣價。
②在遠期外匯交易中，買賣雙方要同時報兩種價格，即買賣雙方既要報買價，同時也要報賣價。
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⑵ 原生金融市場和衍生金融市場有哪些種類它們有何不同

原生金融工具亦稱原生金融產品、原生金融商品、基礎性金融工具、基礎性金融商品、基礎性金融產品，包括幣、外匯、存單、債券、股票；以及利率或債務工具的價格、外匯匯率、股票價格或股票指數、商品期貨價格等。原生金融工具是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎。
衍生金融市場是基礎金融市場派生出來的，是以衍生品為交易對象的市場。所謂衍生品，也叫衍生證券，是一種金融工具，其價值依賴於其他基礎性資產價值的變動。衍生品種類主要包括期貨、期權、互換、遠期合約等衍生品。近20年來，國際金融市場最顯著、最重要的特徵之一就是衍生品的迅速發展。

⑶ 商品期貨和金融期貨的種類有哪些

金融期貨與商品期貨的6點區別

1．金融期貨沒有實際的標的資產（如股指期貨等），而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品，例如，農產品、金屬等。

2．金融期貨的交割具有極大的便利性。商品期貨的交割比較復雜，除了對交割時間、地點、交割方式都有嚴格的規定以外，對交割等級也要進行嚴格劃分。而金融期貨的交割一般採取現金結算，因此要簡便得多。此外，即使有些金融期貨（如外匯期貨和債券期貨）發生實物交割，但由於這些產品具有同質性以及基本上不存在運輸成本。

3．有些金融期貨適用的到期日比商品期貨要長，美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數年。商品期貨價格，尤其是農產品期貨價格受季節性因素的影響非常明顯。

4．持有成本不同。將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構，則還有利息，例如，股票的股利、債券與外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產生持有收益（即負持有成本）。

5.金融期貨的交割價格盲區大大縮小。在商品期貨中，由於存在較大的交割成本，這些交割成本給多空雙方均帶來一定的損耗。在金融期貨中，由於不存在運輸成本和入庫出庫費，這種價格盲區就大大縮小了。

6.金融期貨中逼倉行情難以發生。在商品期貨中，有時會出現逼倉行情，它通常表現為期現價格存在較大的差異，並且超過了合理的范圍。更嚴重的逼倉是操縱者同時控制現貨和期貨。金融期貨中逼倉行情之所以難以發生，首先是因為金融現貨市場是一個龐大的市場，莊家不易操縱；其次是因為強大的期現套利力量的存在，他們將會埋葬那些企圖發動逼倉行情的莊家；最後，一些實行現金交割的金融期貨，期貨合約最後的交割價就是當時的現貨價，這等於是建立了一個強制收斂的保證制度。

⑷ 金融工具和金融衍生工具 一樣嗎

不一樣，區別如下：

1、定義不同

金融工具亦稱「信用工具」或 「交易工具」，資金缺乏部門向資金盈餘部門借入資金，或發行者向投資者籌措資金時，依一定格式做成的書面文件，上面確定債務人的義務和債權人的權利，是具有法律效力的契約。

而金融衍生工具，又稱「金融衍生產品」，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。

2、特點不同

金融工具是金融市場交易的對象，它是隨信用關系的發展而產生、發展起來的。現代錯綜復雜的資金融通關系，不可能靠口頭協議辦事。口說無憑，容易引起爭執，也不能使債權或所有權在市場上轉讓、流通。而金融衍生工具是在貨幣、債券、股票等傳統金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特徵的金融工具。

3、分類不同

金融工具是為了適應多種信用形式的需要，產生了商業票據、銀行存款憑證、股票、債券等產品。

而金融衍生工具可以按照基礎工具的種類、風險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。按照產品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權和掉期四大類型。按照衍生工具的原生資產性質，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

⑸ 什麼是衍生金融工具

衍生金融資產也叫金融衍生工具 ，金融衍生工具，又稱「金融衍生產品」。

這是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。

這里所說的基礎產品是一個相對的概念，不僅包括現貨金融產品（如債券、股票、銀行定期存款單等等），也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變數則包括利率、匯率、各類價格指數、通貨膨脹率甚至天氣（溫度）指數等。

金融衍生工具是在貨幣、債券、股票等傳統金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特徵的金融工具。

(5)外匯期貨交易是原生金融工具的一種擴展閱讀

對沖基金是一種新型的衍生金融工具，亦即對沖基金可以運用多種投資策略，包括運用各種衍生工具如指數期貨、股票期權、遠期外匯合約，乃至於其他具有財務杠桿效果的金融工具進行投資。

同時也可在各地的股市、債市、匯市、商品市場進行投資。與特定市場范圍或工具范圍的商品期貨基金、證券基金相比，對沖基金的操作范圍更廣。

⑹ 什麼叫衍生金融工具。可以列清明細最好。謝謝

衍生工具顧名思意就是由別的金融工具「衍生」出來的。

比如說股票期權，這個期權就是基於股票的工具，期權票面上的那張標的股票的漲跌直接影響這個期權的價值。 同理還有指數期貨，就是這個期貨合約的價格隨指數的漲跌而變化。

衍生工具有：期權，期貨，掉期合約，認股證，可轉化債券， ……等等。衍生工具的種類極多，而且不斷有新的被發明和交易，甚至還有基於衍生工具的衍生工具， 暈吧。

非衍生工具相對來說種類較小也固定，比如股票，指數，債券，存款 或外匯等，通常都是各種衍生工具的基石。
衍生金融工具具有以下幾個特點：

1、高風險性。衍生金融工具本身是為規避金融價格波動風險而產生的，運作得當的衍生金融工具可以降低基礎工具的風險。但衍生金融工具也存在風險，據巴塞爾銀行監管委員會在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運作不當，便可能給企業帶來巨大損失。

2、衍生金融工具的時態性是未來的。衍生金融工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。與傳統的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來某個時間完成的交易，即其時間屬性是未來的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價格將可能發生劇烈的變動。

3、表外反映性。與傳統金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統會計確認和計量的標准。
此外，衍生金融工具還具有高度技術性、復雜性等特點。

⑺ 外匯期貨交易是什麼意思

外匯期貨交易是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式。外匯期貨交易買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在交來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標准數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。

外匯市場的交易有即期外匯交易、遠期外匯交易和外匯期貨交易。即期外匯交易指買賣雙方在成交易後，在第二個工作日交割的交易。遠期外匯交易又稱為期匯交易，它是通過商業銀行和投資銀行辦理的買賣雙方預約購買和出售外匯的業務。與即期外匯交易相比，遠期外匯交易兼有保值、避免匯率風險、資金計劃和周轉靈活等優點。

(7)外匯期貨交易是原生金融工具的一種擴展閱讀：

商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約，主要包括金屬期貨、農產品期貨、能源期貨等。商品期貨屬於衍生金融工具的一種。按照新企業會計准則的規定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應按交易性金融資產或金融負債核算，其主要賬務處理為：

1、向證券期貨經紀公司申請開立買賣賬戶，按存入的資金借記「其他貨幣資金」科目，貸記「銀行存款」科目。企業取得衍生工具時，按其公允價值借記「衍生工具」科目，按發生的交易費用借記「投資收益」科目，按實際支付的金額貸記「其他貨幣資金」科目。

2、資產負債表日，衍生工具的公允價值高於其賬面余額的差額，借記「衍生工具」科目，貸記「公允價值變動損益」科目;公允價值低於其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。(4)衍生工具終止確認時，應比照「交易性金融資產」、「交易性金融負債」等科目的相關規定進行處理。