CBOT美國中長期債券期貨合約數

㈠ 什麼是CBOT它的職能是什麼

CBOT簡介 (Organizational Profile)

成立於1848年的芝加哥商品交易所(Chicago Board of Trade - CBOT)是一個具有領導地位的期貨與期權交易所。通過交易所的公開喊價和電子交易系統，超過3600個CBOT會員交易50種不同的期貨與期權產品。在2003年，交易所成交量達到創紀錄的4.54億張合約。

在交易所早期，CBOT僅交易農產品，如玉米、小麥、燕麥和大豆。交易所的期貨合約經過多年的發展演變現包括非保存性農產品和非農產品，如黃金和白銀。CBOT第一種金融期貨合約於1975年10月推出，該合約為基於政府全國抵押協會抵押擔保證券的期貨合約。隨著第一種金融期貨合約的推出，期貨交易逐漸被引進到多種不同的金融工具，其中包括美國國庫中長期債券、股價指數和利率互換等。另一個金融創新，期貨期權，於1982年推出。

在過去的150多年中，CBOT的主要交易方式為公開喊價交易，即交易者在交易場內面對面的買賣期貨合約。然而，為了滿足全球經濟增長的需求，CBOT於1994年成功地推出了第一個電子交易系統。在過去的十年中，隨著電子交易使用的日益普及，交易所曾將電子交易系統數次升級。最近，在2004年1月，CBOT推出了另一個由領先的LIFFE CONNECT® 交易技術所支持的新的電子交易系統。

在CBOT推出新交易系統的同時，交易所也完成了清算業務的轉換。芝加哥商業交易所(CME)於2004年1月開始為CBOT的所有產品提供清算及相關業務服務。CME/CBOT共同清算網將兩個具有主導地位的金融機構結合起來，該清算網提高了業務、保證金和資本效率，使期貨經紀商和期貨產品的最終用戶獲益非淺。

無論是電子交易還是公開喊價，CBOT的主要角色是為客戶提供一個具有透明性及流通性的合約市場，該市場的作用為價格發現、風險管理及投資。農場主、公司、小企業所有者、金融服務提供者、國際交易機構及其它個人或機構可通過一個稱作套期保值的過程來管理價格、利率、和匯率風險。套期保值是通過在期貨市場持有相等但相反的頭寸來對沖掉現貨市場頭寸的內在價格風險的操作。套期保值者利用CBOT期貨市場保護其業務以避免不利的價格變動可能對其盈餘造成的不利影響。

期貨市場還讓全球的投機者通過解釋及利用經濟資料、新聞和其它信息來確定交易價格及是否以投資者身份進入市場。投機者填補套期保值者買賣價的缺口，因此使市場具有更高的流通性及成本效率。各種市場參與者均具有不同意見及接觸不同市場信息，市場參與者的交易導致價格發現及提供基準價格。

CBOT目前是一個自我管理、自我監督、非盈利及非上市的為會員和個人提供服務的Delaware公司。CBOT有數種不同的會員身份，不同身份的會員可參與全部或部分在交易所掛牌交易的市場。在CBOT 3600個會員中，1400個為全權會員，全權會員可以參與交易所所有合約的交易。

交易所的管理體系包括總經理執行總裁、董事長、副董事長和其它15位董事。

盡管CBOT董事會已向證券交易所委員會(SEC)呈交了包括初步代理聲明及招股說明書的重組S-4表注冊聲明， 但該申請目前尚未生效，即申請還未得到最終批准。當申請得到最終批准以及上述資料分發給會員時，CBOT建議會員閱讀關於重組的最終S-4表上的注冊聲明，包括最終代理聲明和招股說明書以及其它CBOT已呈交或將呈交給SEC的文件，這些文件已含有或將含有重要的投資決定信息。當交易所得到這些文件時，會員可免費索取最終招股說明書的復印件，其它CBOT呈交的資料可從SEC網址www.sec.gov上獲得。該信息不構成買賣誘導建議，也不構成在某些州的賣出證券建議，這些州證券法規定在注冊和資格審核前提供誘導買賣建議為不合法行為。根據修訂的1933年證券法第10章(Securities Act，Section 10)的規定，證券銷售除通過招股說明書進行外，不可任意銷售。

㈡ 美國國債期貨合約問題

期貨 也是低買高賣才能盈利。
第一個問題，明顯是做反了，當然虧損
第二個問題，如果手續費比差價低的話，應該是盈利的。

㈢ 怎麼看美國國債的報價

美國CBOT中長期國債期貨的報價方式，稱為價格報價法。

CBOT5、10、30年國債期貨的合約面值均為100000美元，合約面值的1%為1個點，也即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約，即1000*1/32=31.25美元；5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」空格號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」空格號後面有出現3位數的可能。

例如10年期美國國債跌14/32，至98 4/32，收益率4.87%。30年期美國國債跌25/32，至92 29/32，收益率4.96% 。

10年期的跌14/32，即跌14*31.25=437.5 ，至98*1000+4*31.25=98125元，30年期以此計算，分別是跌781.25至92906.25。

為什麼老美喜歡用這種方式報價，可能是歷史習慣吧，以前人們交易的時候可以把金幣分成1/2、1/4、1/8……等等，所以現在老美很多交易的最低報價都是偶數的幾分之幾。

收益率是指投資國債每年取得的利息和價格折算的回報率。相當你持有國債的平均收益，就用收益率*本金。一般以同期存款利率做參照。

㈣ 某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98—175，然後以97—020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

98-175分為三部分，第一部分，98，第二部分17，這是32位進制，所以代表17/32，第三部分，只有四個數字，0，2，5，7，分別代表1/32的0/4,1/4,2/4,3/4，所以這個98-175表示98+17.5/32=98.55。
97-020表示97.06。
虧損1.49個點，每個點表示1000美元。所以選D。

㈤ 假設某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價格99-02。當日30年期國債期貨合約結算價為

當日的結算價是當日成交的30年期國債期貨加權平均數，權數是成交量，當日若干成交量*當日若干成交價/當日總成交量=結算價

㈥ 美國長期國債有哪些種類

• 美國長期國庫券有10年和30年兩種：
  10年期：每100美元的國債，每年4美元的息票，3.96%的收益率，現售價100.25美元，到期日為2018年8月15日；
  30年期：每100美元的國債，每年4.5美元的息票，4.33%的收益率，現售價102.78125美元，到期日為2038年8月15日。

• 美國國債種類

  最常見的美國國債有treasury bills（短期國債，期限一年以內），treasury notes（中期國債，期限一年以上十年之內），treasury bonds（長期國債，期限十年以上，最長可至30年）。
  

㈦ 哪裡能看到CBOT美國國債期貨行情

感覺你位置感好差啊，跟不上老51

㈧ 假設10年美國國債期貨合約報價為126-175或126′175，那麼該合約價值多少美元

CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。5、10、30年國債期貨的合約面值均為10萬美元，30年期國債期貨的最小變動價位為1/32，5年、10年期的國債最小變動價位為1/32的1/2，CBOT中長期國債期貨報價是按每張債券100元面值進行報價，格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表整數部分，後面的數字代表多少個1/32。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。

故此該合約價值=10萬美元*(126+17.5/32)/100=126546.88美元

㈨ 一個客戶在cbot買入2份30年國債期貨合約,價格為92-08。三個月後平倉價格為96-16。假

CBOT30年國債期貨每份面值是10萬美元，報價是以每百元面值進行報價，報價的前面部分為整數部分，後面部分為分數部分，後面分數部分的報價是代表多少個1/32(正常來說30年期的應該報價會更細致化，應該是三位數的，代表多少個1/320)。
利潤=2*[(96+16/32)-(92+8/32)]*10萬/100-2*50=8400美元

㈩ 美國長期國債期貨和歐洲美元期貨的報價和合約面值

1000美元×96＋31.25美元×21＝96656.25美元為該合約價值。如果新合約報價為97－02，則表明文該合約上漲13/32點，就是13×31.25＝406.25美元。cbot的30年期國債的最小變動價位為一個點的1/32點，即代表31.25美元（1000×1/32＝31.25美元），5
年期和10年期最小變動單位價為15.625美元，即31.25的1/2.