外匯期貨持有成本

『壹』 「期貨價格等於現貨價格加上持有成本」這句話如何理解

沒有啊。期貨價格是現貨價格加上相關費用得到的。這個相關費用包括倉儲費，管理費，資金佔用利息等等。這里資金利息，倉儲費，管理費就是你的持有成本。如果你買入現貨，賣出前肯定是先存放起來啊，就涉及到倉儲和管理了。如果幾個月後你要賣出的話，價格肯定要高於你買入價格再加上這兩個費用，否則你就賠了。另外如果把錢存入銀行，肯定是有利息的。所以你買期貨合約的話，至少要賣家高於價格加上相關時間的利息才會有盈利。期貨就是這個道理，三個月後的期貨合約價格，就是現貨價格加上三個月的倉儲，管理費用，外加把相同資金存入銀行三個月的利息費用。
貨物的買入價格是一定的，而相關的費用是你在買入後賣出前的這段持有期間產生的，這就是你的持有成本。其中現貨價格只計算了一次。

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『貳』 請問在金融期貨定價中，持有成本的定義包括哪些

A:持有現貨所導致的資金成本

B:期貨合約的交易費用

C:現貨收益

D:現貨利息再投資收益

『叄』 持有外匯儲備的收益和成本是什麼

人民幣近年來強烈的升值預期吸引了大批的外資進入，其中包括海量的熱錢初步估計可能有一萬億美元左右，按照升值前後的差價外資已經獲得了百分之三十左右的凈收益。考慮到外資匯兌成人民幣後主要投資在資本市場主要是股市、樓市，數年來復合增長率至少會達到一倍。在中國持續升值、美歐貿易保護、歐元貶值等的重大打擊下，中國的順差必然會大大縮水，經濟增長的原動力面臨熄火的危險。如此背景下把收益變現幾乎是外資（包括熱錢）本能的選擇，如果向銀行的大量兌匯會極大削減中國外儲並由此引發外資、甚至國內瘋狂的買匯行為。外儲可能會在較短的時間內被吸干，並誘發人民幣幣值的大幅下跌。在人民幣幣值下跌後，再用外匯就可以換回更多的人民幣！

『肆』 商品期貨 持倉成本問題

期貨屬於當日結算，也就是說你當天的盈利已經在收盤結算後給了你你的總資金增加了，至於你說的成本和浮動虧損是結算價的原因。

『伍』 怎樣理解金融期貨價格等於持有成本這個概念

正確的理解應該是：金融期貨價格相當於交易者持有現貨金融工具至到期日所必須支付的成本。這個成本包括凈成本和St，即現貨金融工具價格。
期貨價格是現貨價格加上相關費用得到的。這個相關費用包括倉儲費，管理費，資金佔用利息等等。這里資金利息，倉儲費，管理費就是你的持有成本。如果你買入現貨，賣出前肯定是先存放起來啊，就涉及到倉儲和管理了。如果幾個月後你要賣出的話，價格肯定要高於你買入價格再加上這兩個費用，否則你就賠了。另外如果把錢存入銀行，肯定是有利息的。所以你買期貨合約的話，至少要賣家高於價格加上相關時間的利息才會有盈利。期貨就是這個道理，三個月後的期貨合約價格，就是現貨價格加上三個月的倉儲，管理費用，外加把相同資金存入銀行三個月的利息費用。
貨物的買入價格是一定的，而相關的費用是你在買入後賣出前的這段持有期間產生的，這就是你的持有成本。其中現貨價格只計算了一次。

『陸』 如何計算期貨的持倉成本

1）目前收盤價-收盤時浮動盈利（如果虧損加）/總持倉量
例子：
5000元 買10手 6000元再買10手 那麼持倉資金是5000*10+6000*10 除總持倉量20手 平均持倉成本是110000/2=5500元/手

當收盤價格7000元時 你實際上掙了 （7000-5000）*10+（7000-6000）*10 =30000元
套用上邊公式1
7000-30000/20=5500元

『柒』 理論上說：期貨的價格要反映現貨的持有成本，即便現貨價格不變，期貨也會與之存在差異。

期貨與現貨相對！期貨是長期合約，到期交割，所以其價格和現貨價格不同，但隨著交割時期的臨近，其價格將無限接近現貨價格。現貨如果是電子交易單的話不需要什麼持有成本，唯一的來自於延期交割補償費，但國內該制度有缺陷，有待改善。現貨價格的變化是市場供求關系和投資者投機共同影響的結果。

『捌』 為什麼持有外匯儲備會有機會成本

因為匯率有變動。
在經濟學上「機會成本」意思是當你將資金用於一種投資而是你失去以該資金做可能投資所造成的成本代價。簡單的說就是當你把一塊錢買了饅頭吃飽了，你就同時失去了用這一塊錢買水解渴的機會，這也是一種成本付出。
具體到外匯儲備就是這么個情況：當你把相當的資金作為外匯儲備就同時失去了用這些資金做別的事情，比如大型建設、國外投資等等。如果這個成本太大必然會給該國經濟發展帶來不利，所以各國都是很看重外匯儲備的機會成本問題的。

『玖』 期貨持倉成本計算

持倉成本，大體上講由3部分組成：相關費用，資金利息，增值稅。具體來說，相關費用又包括交易費，交割費，入庫（出庫）費用，倉儲費等。所以，套利持倉成本=倉儲費+交易手續費+交割手續費+資金利息+增值稅。具體看是套幾個月，然後計算出相關費用就可以。

WS0809和WS0901合約無風險套利持倉成本:
交易手續費 1.2元/噸
交割手續費 2元/噸
倉儲費 0.3*120=36
資金利息 2007*0.0747*1/3=49.97
增值稅 116/1.13*0.13=13.34
合計 102.51
以7月9日收盤價計算，WS0809收盤2007，WS0901收盤2123，價差116元，此時兩合約存在套利機會。
套利成本：102.51
通過計算我們看到兩合約的持倉成本在102.51元，正向市場中，如果兩合約的價差大幅高於此值，則就可以進行買入WS0809賣出WS0901的套利操作。

上面的交易，交割費用是具體公司的，看公司收多少。然後單位要注意一致，比如以每噸計算，都要以每噸。以合約為單位，都要統一。