2017年國際期貨期權交易

『壹』 目前國際有哪些主要的股指期貨期權合約

目前，國際上有若幹家交易所交易股指期權。這些股指中有的反映市場整體走向，有的是基於某個特殊行業的行情(例如，計算機、石油及天然氣、交通及電信等行業)。芝加哥期權交易所交易的期權包括S&P100指數上的美式與歐式期權(OEX及XEO)，S&P500指數上的歐式期權(SPX)、道瓊斯工業平均指數上的歐式期權（DJX）以及納斯達克100指數上的歐式期權(NDX)。芝加哥期權交易所交易個體股票上的LEAPS與靈活期權，該交易所也提供關於股指上的期權交易。

『貳』 國際期貨在國內可以做嗎

可以的，有兩種方法：

一、需要在國際期貨公司官網開戶，提交資料，一般需要半個月左右的時間，這點時間比較倉促，保證金相當高，好處是手續費低。

二、現在國內有很多國際期貨公司的母賬戶公司以及代理公司，可以聯系直接開戶，場外配資，保證金低，要多收點手續費。

(2)2017年國際期貨期權交易擴展閱讀：

(1)根據產品形態

可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。

遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量資產的交易形式。

期貨合約是期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。

遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠期交易流動性較低。

掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確地說，掉期合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流(Cash Flow)的合約。

較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。掉期合約中規定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。

期權交易是買賣權利的交易。期權合約規定了在某一特定時間、以某一特定價格買賣某一特定種類、數量、質量原生資產的權利。期權合同有在交易所上市的標准化合同，也有在櫃台交易的非標准化合同。

(2)根據原生資產分類

即股票、利率、匯率和商品。如果再加以細分，股票類中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數；利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長期債券利率為代表的長期利率；貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值：商品類中包括各類大宗實物商品。

(3)根據交易方法

可分為場內交易和場外文易。

場內交易，又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。

此外，由於每個投資者都有不同的需求，交易所事先設計出標准化的金融合同，由投資者選擇與自身需求最接近的合同和數量進行交易。

所有的交易者集中在一個場所進行交易，這就增加了交易的密度，一般可以形成流動性較高的—市場。期貨交易和部分標准化期權合同交易都屬於這種交易方式。

場外交易，又稱櫃台交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態，可以根據每個使用者的不同需求設計出不同內容的產品。

同時，為了滿足客戶的具體要求、出售衍生產品的金融機構需要有高超的金融技術和風險管理能力。場外交易不斷產生金融創新。

但是，由於每個交易的清算是由交易雙方相互負責進行的，交易參與者僅限於信用程度高的客戶。掉期交易和遠期交易是具有代表性的櫃台交易的衍生產品。

據統計，在金融衍生產品的持倉量中，按交易形態分類，遠期交易的持倉量最大，占整體持倉量的42%，以下依次是掉期(27%)、期貨(18%)和期權(13%)。

按交易對象分類，以利率掉期、利率遠期交易等為代表的有關利率的金融衍生產品交易占市場份額最大，為62%，以下依次是貨幣衍生產品(37%)和股票、商品衍生產品(1%)。

1989年到1995年的6年間，金融衍生產品市場規模擴大了5.7倍。各種交易形態和各種交易對象之間的差距並不大，整體上呈高速擴大的趨勢。

『叄』 外匯期貨交易與外匯期權交易的區別

期權交易與期貨交易的區別
一、買賣雙方權利義務不同
期貨交易的風險收益是對稱性的。期貨合約的雙方都賦予了相應的權利和義務。如果想免除到期時履行期貨合約的義務，必須在合約交割期到來之前進行對沖，而且雙方的權利義務只能在交割期到來時才能行使。
而期權交易的風險收益是非對稱性的。期權合約賦予買方享有在合約有效期內買進或賣出的權利。也就是說，當買方認為市場價格對自己有利時，就行使其權利，要求賣方履行合約。當買方認為市場價格對自己不利時，可以放棄權利，而不需徵求期權賣方的意見，其損失不過是購買期權預先支付的一小筆權利金。由此可見，期權合約對買方是非強迫性的，他有執行的權利，也有放棄的權利；而對期權賣方具有強迫性。在美式期權中，期權的買方可在期權合約有效期內任何一個交易日要求履行期權合約，而在歐式期權交易中，買方只有在期權合約履行日期到來時，才能要求履行期權合約。
二、交易內容不同
在交易的內容上，期貨交易是在未來遠期支付一定數量和等級的實物商品的標准化合約，而期權交易的是權利，即在未來某一段時間內按敲定的價格，買賣某種標的物的權利。
三、交割價格不同
期貨到期交割的價格是競價形成，這個價格的形成來自市場上所有參與者對該合約標的物到期日價格的預期，交易各方注意的焦點就在這個預期價格上；而期權到期交割的價格在期權合約推出上市時就按規定敲定，不易更改的，是合約的一個常量，標准化合約的惟一變數是期權權利金，交易雙方注意的焦點就在這個權利金上。
四、保證金的規定不同
在期貨交易中，買賣雙方都要交納一定的履約保證金；而在期權交易中，買方不需要交納保證金，因為他的最大風險是權利金，所以只需交納權利金，但賣方必須存入一筆保證金，必要時須追加保證金。
五、價格風險不同
在期貨交易中，交易雙方所承擔的價格風險是無限的。而在期權交易中，期權買方的虧損是有限的，虧損不會超過權利金，而盈利則可能是無限的——在購買看漲期權的情況下；也可能是有限的——在購買看跌期權的情況下。而期權賣方的虧損可能是無限的——在出售看漲期權的情況下；也可能是有限的——在出售看跌期權的情況下；而盈利則是有限的——僅以期權買方所支付的權利金為限。
六、獲利機會不同
在期貨交易中，做套期保值就意味著保值者放棄了當市場價格出現對自己有利時獲利的機會，做投機交易則意味著既可獲厚利，又可能損失慘重。但在期權交易中，由於期權的買方可以行使其買進或賣出期貨合約的權利，也可放棄這一權利，所以，對買方來說，做期權交易的盈利機會就比較大，如果在套期保值交易和投機交易中配合使用期權交易，無疑會增加盈利的機會。
七、交割方式不同
期貨交易的商品或資產，除非在未到期前賣掉期貨合約，否則到期必須交割；而期權交易在到期日可以不交割，致使期權合約過期作廢。
八、標的物交割價格決定不同
在期貨合約中，標的物的交割價格（即期貨價格）由於市場的供需雙方力量強弱不定而隨時在變化。在期權合約中，標的物的敲定價格則由交易所決定，交易者選擇。
九、合約種類數不同
期貨價格由市場決定，在任一時間僅能有一種期貨價格，故在創造合約種類時，僅有交割月份的變化；期權的敲定價格雖由交易所決定，但在任一時間，可能有多種不同敲定價格的合約存在，再搭配不同的交割月份，便可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約。

『肆』 2.亞洲主要的期貨期權交易市場

中國大陸的期貨期權交易所：
上海期貨交易所（主要交易金屬、能源、橡膠等工業品期貨）、大連商品交易所（交易大豆、玉米等農產品期貨）以及鄭州商品交易所（交易小麥、棉花、白糖等農產品期貨）、中國金融期貨交易所（股指、國債等金融期貨）
中國香港的期貨期權交易所：
香港交易所集團下的香港期貨交易所（恆生指數期貨、H股指數期貨為主）。
中國台灣的期貨期權交易所：
台灣地區的期貨市場（主要包括在台灣期貨交易所上市的股指期貨與期權）。
日本的期貨期權交易所：
東京工業品交易所（TOCOM：主要是能源和貴金屬期貨）、東京穀物交易所（TGM：主要是農產品期貨）等為主的商品交易所、以及以東京證券交易所（TSE：主要交易國債期貨和股指期貨）、大阪證券交易所（OSE：主要交易日經225指數期貨）和東京國際金融期貨交易所（TIFFE：主要交易短期利率期貨）為主的金融期貨交易所。期權，交易量近幾年名列全球第一。
新加坡的期貨期權交易所：
新加坡交易所（SGX）集團下的期貨市場上市的主要是離岸的股指期貨，如摩根台指期貨、日經225指數期貨等。
印度的期貨期權交易所：
印度主要期貨品種包括證券交易所上市的股指期貨和個股期貨以及商品交易所上市的商品期貨。澳大利亞期貨市場主要是當地的股指和利率期貨。

來自：網路

『伍』 期權交易與期貨交易有什麼區別

期貨與期權的區別：
1、保證金與權利金的不同：期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用；而期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金，賣方收到權利金，但要交納保證金；
2、權利和義務的不同：期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務；期貨是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；
3、現金流轉不同：期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格，期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化；而在期貨交易中，買賣雙方都要繳納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金；
4、到期日和行權日的不同：做期貨的人一般在實際做期貨的時候第一個要接觸到的期貨概念是「主力合約」，實際上就是最多人做的這個到期時間的合約，而期貨的到期後會面臨強制平倉和交割，所以實際上絕大多數投資人是在交割日以前就會平倉或移倉至下一個主力合約；而期權的本質就是選擇權，而選擇權是有時間要求的，其最後一天稱之為行權日，目前國內的場外期權實行美式期權，也就是在到期日和以前買方都可以選擇行權，可以理解為：在行情上漲或對買方有利時，期權買方可以隨時選擇行權，而行情下跌或對期權買方不利時，買方可以放棄行權。

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1、以上信息僅供參考，不作任何建議。
2、入市有風險，投資需謹慎。
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『陸』 怎麼做期貨、期權交易呢

期貨的交易要先開戶才能操作 跟股票的操作相類似 有台電腦就可以了
中國目前還沒有期權這個金融產品

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『柒』 期權與期貨的區別國際原油市場上的石油買賣算是期權交易嗎

期貨是與人簽訂買賣合約，到期必須履約（或對沖）；
期權是買了一個買賣權力，到期可以行權（有利時），也可以放棄行權（無利時）。
期貨：例如目前大米2元一斤，您看漲，可以與人簽訂一份買入合約（需要交納保證金），約定您可以在一定的期限內，用2元買入大米，如果大米價格漲了，您就賺了，跌了，您就賠了，到期不管您賺賠，必須履約（或對沖）。
期權：例如目前大米2元一斤，您看漲，可以與人買入一個期權（需要交付權利金，假設是0.1元），規定您可以在一定的期限內，用2元買入大米，如果大米價格漲到2.1元以上，您就賺了，可以行權。如果價格是在2元以上，2.1元以下，您賠了部分的權利金，可以行權，如果跌到2元以下，您就賠了權利金，可以不行權。
目前我們說的國際原油市場上的石油買賣價格是期貨價格，國際原油市場也有期權交易。

『捌』 國際期貨國際期貨的交易時間怎麼樣的

大多是以美國的外盤期貨交易時間做安排的。

夏令時交易時間：北京時間星期一凌晨5:00開盤至星期六凌晨5:00收盤。

夏令時從3月第二個周日持續到11月第一個周日，結束時間是11月第一個周日，剩下時間為冬令時；2017年度的夏令時開始時間為：2017年3月12日。

冬令時：北京時間星期一凌晨6:00開盤至星期六凌晨6:00收盤。

在交易機制上兩者是相差無幾的，如都能做空做多、T+0交易，不同在於

①外盤期貨一般較少有價格控制，是一個半強式有效市場，遵從基本面，波動小；

②監管嚴格，較少出現挪用客戶資金、對賭等違規行為；

③外盤期貨杠桿要比國內要稍高；

④手續費低，以美精銅為例，一手美精銅25000磅（即11.34噸）單邊費美金（102元），每噸交易費用9元。國內一手銅5噸，按成交額計算，60000X5X8%%=240元，每噸交易費用48元。外盤平今倉也收費，即使如此，也要比國內便宜一半。

(8)2017年國際期貨期權交易擴展閱讀

開戶流程

國內已在香港設立分公司的期貨公司已可以代理進行外盤期貨開戶，國內投資者可以直接通過這些公司境內營業部代理辦理。

不過由於外盤期貨結算貨幣為美元，投資者入金前需要去銀行以人民幣兌換美元，自由兌換的限額為5萬美元，即30萬左右人民幣。入金通過期貨公司提供的賬戶匯款完成，仍沒有銀期轉賬業務。

標准

外盤期貨保證金比例一般國內要小，維持在5%~10%之間，所以杠桿也稍大[1]

保證金

比例是浮動的，所以具體數值也是浮動變化的。

外盤期貨波動比國內小，但一點就是10美元左右。

『玖』 2017年期貨資格後續培訓《期權基本知識介紹》求答案

第一題：B
第二題：對
第三題：B
第四題：B
第五題：正確答案是「以上全皆不正確」