外匯期貨合約月份

⑴ 外匯期貨合約的內容有哪些

期貨合約是由交易所設計，經國家監管機構審批上市的標准化的合約。期貨合約可借交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。合約組成要素：
A.交易品種
B.交易數量和單位
C.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數。
D.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。當市場價格漲到最大漲幅時，我們稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。
E.合約月份
F.交易時間
G.最後交易日
H.交割時間
I.交割標准和等級
J.交割地點
K.保證金
L.交易手續費
什麼是外匯風險?它有哪些類型?
由於匯率變動致使外匯交易的一方,以及外匯資產持有者或負有債務的政府,企業或個人,有遭受經濟損失或喪失預期利益的可能性。
（1）交易風險。交易風險是指在運用外幣進行計價收付的交易中,經濟主體因外國貨幣和本國貨幣匯率的變動而引起的損失回盈利的可能性.
（2）轉換風險。轉換風險又稱會計風險,指經濟主體對資產負債進行會計處理中,功能貨幣即交易貨幣(一般是海外分公司所在國貨幣)轉換成計賬貨幣(一般是總公司所在國貨幣)的過程中,因匯率變動而呈現賬面損失的可能.。
（3）經濟風險。經濟風險又稱經營風險,是指意料之外的匯率變動引起企業未來一定期間收益減少的一種潛在損失。

⑵ 外匯期貨交易最早出現在什麼時候

1972年5月，芝加哥商業交易所正式成立國際貨幣市場分部，推出了七種外匯期貨合約，從而揭開了期權市場創新發展的序幕。從1976年以來，外匯期貨市場迅速發展，交易量激增了數十倍。1978年紐約商品交易所也增加了外匯期貨業務，1979年，紐約證券交易所亦宣布，設立一個新的交易所來專門從事外幣和金融期貨。1981年2月，芝加哥商業交易所首次開設了歐洲美元期貨交易。隨後，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等國家和地區也開設了外匯期貨交易市場，從此，外匯期貨市場便蓬勃發展起來。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、歐元、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳元、紐西蘭元等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國，其中又基本上集中在芝加哥商業交易所的國際貨幣市場（IMM）和費城期貨交易所（PBOT）。
國際貨幣市場主要進行澳元、英鎊、加拿大元、歐元、日元和瑞士法郎的期貨合約交易；
費城期貨交易所主要交易歐元、英鎊、加拿大元、澳元、日元、瑞士法郎等。
此外，外匯期貨的主要交易所還有：倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、新加坡國際貨幣交易所（SIMEX）、東京國際金融期貨交易所（TIFFE）、法國國際期貨交易所（MATIF）等，每個交易所基本都有本國貨幣與其他主要貨幣交易的期貨合約。在外匯市場上，存在著一種傳統的遠期外匯交易方式，它與外匯期貨交易在許多方面有著相同或相似之處，常常被誤認為是期貨交易。在此，有必要對它們作出簡單的區分。所謂遠期外匯交易，是指交易雙方在成交時約定於未來某日期按成交時確定的匯率交收一定數量某種外匯的交易方式。遠期外匯交易一般由銀行和其他金融機構相互通過電話、傳真等方式達成，交易數量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活。在套期保值時，遠期交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖。但是，遠期交易的價格不具備期貨價格那樣的公開性、公平性與公正性。遠期交易沒有交易所、清算所為中介，流動性遠低於期貨交易，而且面臨著對手的違約風險。

⑶ 如何理解外匯期貨跨月套利的經驗法則

1、期貨跨月套利:期貨跨月套利又稱跨交割月份套利或月份間套利是指交易者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化。

2、期貨跨月套利運作模式：
期貨的跨月套利，屬於跨期套利的一種，傳統的牛市套利或者熊市套利都有這方面的內容。
如果一個品種未來價格看漲，比如黃金、白銀，那麼遠期合約的價格漲幅會超過近期合約，我們就可以做多遠期，做空近期來獲取套利收益。
目前白銀期貨的跨月套利交易算是個比較合適的時候。2013年11月低，白銀1401合約和白銀1406合約都有交易量，1406合約的價格高於1401合約30多個點，而白銀行情看漲，這個時候做多1406，做空1401，截止到12月中旬，兩合約都在上漲，而1406合約高於1401合約90多個點了，這樣就有了套利利潤是60多個點，相比較投機交易，套利交易風險比較小，收益較為穩定。

⑷ 外匯期貨的計算（簡單題）

第一問答案：（平倉價1.6012-開倉價1.5841）*62500*10=10687.5
第二問答案：（平倉價1.5523-開倉價1.5841）*62500*10=-19875
註：第一問是盈利的，第二問是虧損的，英磅的合約乘數是62500

⑸ 外匯期貨和外匯遠期有什麼不同

（一）交易目的不同：從事外匯期貨交易的目的的有兩類，一類是為了規避外匯風險，如套期保值者；再一類是進行外匯投機活動以謀求暴利，如投機者。而從事遠期外匯交易的目的主要地規避外匯風險。
（二）交易者及其相互關系不同：外匯期貨交易的參加者可以是銀行、其他金融機構、公司、政府和個人，只要按規定交納保證金，均可通過期貨交易所中有會員身份經濟行、或與銀行有良好往來關系、信用良好的企業等。
（三）交易工具不同：外匯期貨市場上交易的是外匯期貨合約，而遠期外匯市場上交易的是遠期外匯合約。前者是一種標准化的合約，交易額是用合同的數量多少來表示的。買賣額最小是一個合同，大的可以是幾個合同。每個合同的金額，不同的貨幣有不同的規定。而外匯遠期合約則無固定的規格，合約細則由交易雙方自行商定。
（四）交易組織不同：外匯期貨交易主要在期貨交易所進行，採取公開喊價的方式成交，基本上一個有形的交易則是各銀行同業間、銀行與經紀人間以及銀行與客戶間通過電訊手段來進行的無形市場，也就是說通常所說的OTC市場。
（五）交易規則不同：外匯期貨交易採用保證金制度，每天的交易都要通過清算所進行清算，盈餘者可以提走多餘的現金，而虧蝕者則需要補交保證金。遠期外匯交易是不需要保證金的，交易雙方只在到期交割時進行結算。
（六）交易結果不同：外匯期貨市場可以用來保值，也可以用來投機的，而起期貨交易本身也提供這種條件。
（七）交割日期的不同：外幣期貨合同中規定合同的到期日為交割月份的第三個星期的星期三（不同品種的交割月完全不同，外幣期貨的交割月份一般為每年的3月、6月、9月、12月）。遠期外匯交易則沒有交割日期的固定規定，可由客戶根據需要自由選擇。除此之外，對合約的轉讓，外匯期貨合約是可以轉讓的，而遠期外匯合約則不可轉讓的，所以流動性較弱。

⑹ 外匯期貨的大致規格

英國發展資本主義的歷史很長，曾經是世界工業強國，整個19世紀和本世紀初，英鎊一直是最重要的國際支付手段和中心儲備貨幣。但自第一次世界大戰起，英鎊由盛到衰，1944年布雷頓森林會議後，美元取代了英鎊的世界金融霸主地位。自30年代席捲西方世界的經濟危機後，英國經濟一直處於蕭條狀態，二戰的破壞更加重了對英國經濟的削弱，使經濟發展基本上處於停滯狀態， 1983年的國民生產總值僅為1948年的2倍，財政連續28年出現赤字。英國企業競爭力下降，已經很難與其它資本主義國家相抗衡。雖然撒切爾夫人在任期間曾做過一些大膽的嘗試變革，但經濟增長的速度並沒有很大的提高。盡管一度使國民生產總值的增長速度達到4．8%。國內需求轉旺，通貨膨脹率下降，可是仍然未從根本上扭轉英國經濟的不利局面。總之，通貨膨脹率和失業率長期居高不下，外貿收支連年逆差，經濟狀況不佳是導致英鎊持續疲軟的根本原因。在1947－1972年間，英鎊發生了14次危機。92年更是英鎊史上最不幸的一年，9月16日，英鎊兌馬克的匯率跌破歐洲貨幣匯率機制規定的浮動下限，紐約外匯市場的英磅兌馬克匯率跌到二戰後的歷史最低點，英國中央銀行為維持外貿遠景及經濟增長，不得不在一天內兩次宣布降低利率。英國被迫宣布退出加入不到兩年的歐洲貨幣匯率機制。
英鎊期貨交易主要在芝加哥商業交易所（CME）進行。
標准合約
交易單位 62，500英鎊
最小變動價位 0．0002英鎊（每張合約12．50英鎊）
每日價格最大波動限制開市（上午7：20——7：35）限價為150點，7：35分以後無限價。
合約月份1，3，4，6，7，9，10，12和現貨月份
交易時間上午7：20一下午2：00（芝加哥時間）
到期合約最後交易日交易截止時間為上午9：16，市場在假日或假日之前將提前收盤，具體細節與交易所聯系。
最後交易日從合約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午
交割日期合約月份的第三個星期三
交易場所 芝加哥商業交易所（CME） 日本自1886年起採用金本位制，並發行可以兌換金幣的日本銀行券。第一次世界大戰期間，日本廢除了金本位制。1964年日元成為可兌換貨幣。布雷頓森林體系瓦解後，日元於1973年起實行浮動匯率。此後，日元日趨堅挺，與美元的弱勢形成強烈對照，成為一種較強的國際貨幣。
日本是一個自然資源貧乏、國土狹小的國家，經濟發展的強勁推動力必須來自對外貿易。日本的進口額很高，但出口額更高，每年都有巨額的外貿順差，是世界第三大進口國和出口國。日本經濟近年來一直保持著很高的增長速度，1951－1973年國民生產總值年平均增長率為10．1%，在眾多西方國家中首屈一指。1968年日本國民生產總值已達到1428億美元，僅次於美國，居世界第二位。 1985年日本取代美國成為世界最大的債權國。雖然 1985年日元升值給對外貿易造成了不利影響，但經過產業調整，工業生產很快復甦，失業率降低。 1991年底至 1992年初，日本金融丑聞迭出，經濟開始蕭條，增長速度減緩。目前日本經濟尚未全面復甦，日本銀行又再度降低利率，以期刺激經濟發展。
日元期貨交易主要在芝加哥商業交易所（CME）進行。
標准合約
交易單位： 12，500，000日元
最小變動價位： 0．000001日元（每張合約12．50日元）
每日價格最大波動限制： 開市（上午7：20—7：35）限價為 150點，7：35分以後無限價
合約月份： l，3，4，6，7，9，10，12和現貨月份
交易時間： 上午7：20一下午2：00（芝加哥時間），到期合約最後交易日交易截止時間為上午9：16，市場在假日或假日之前將提前收盤．具體細節與交易所聯系。
最後交易日： 從合約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午
交割日期：合約月份的第三個星期三
交易場所： 芝加哥商業交易所（CME） 1933年美國取消了金本位制，美元開始作為確定其它貨幣的固定比價和貿易結算工具，爭奪世界中心貨幣的地位。1944年布雷頓森林會議創造了旨在解決大蕭條及由二戰引起的其它經濟和金融問題而設計的國際貨幣體系。根據布雷頓森林協議，各國中央銀行可按每盎司35美元的官價同美國兌換黃金，各國貨幣與美元訂出固定比價，美元成為各國貨幣定值的標准和等同黃金的儲備貨幣。60年代，受美國國際收支經常性逆差和黃金儲備減少的影響，美元的地位不斷的削弱，固定匯率制度開始動搖。從1971年開始美國連續八年的貿易收支由順差轉為逆差，加劇了美元和黃金的外流，西方各國的貨幣紛紛採取浮動匯率，與美元脫鉤。歐洲美元是美國境外的所有美元存款。歐洲美元市場的出現和發展是本世紀五、六十年代世界政治局勢日趨緊張的結果。前蘇聯等社會主義國家為防止美國凍結和沒收其在紐約的存款，而將美元存款轉移到倫敦和歐洲其它金融中心。現在，歐洲美元市場已成為不受美國聯邦儲備系統管轄的一個國際資本市場，越來越多的銀行和公司開始利用歐洲美元市場為償付外債提供資金。
一國貨幣幣值的波動受諸多經濟因素影響。進入八十年代以來，美國經濟低速增長，財政赤字問題長期得不到解決，外貿收支連年逆差。1985年，美國由世界最大債權國變為債務國，年償債利息達2649億美元，超過社會保障開支（2450億美元）成為僅次於國防開支（2998億美元）的第三大支出項目。 1991年美國經濟增長率自1982年來首次為負增長。除八十年代前期，由於美國採用高利率政策使美元短時期回升外，美元基本上處於跌勢。美國經注狀況不佳是美元下跌的真正原因。
美元的特殊地位決定了美元匯價的下跌，必然導致發達國家所持有的大量的美元儲備價值的降低，加劇發展中國家的國際收支逆差，減少石油輸出國的石油收入，使國際貨幣金融市場經常處於動盪之中。美元危機頻發，匯率波動加劇，各國中央銀行經常利用利率升降、匯率漲跌的雙重金融風險，這也同時促成了國際金融期貨市場的發育和完善。多年來，外匯期貨合約作為一種理想的避險保值工具，為越來越多的人所認識和利用。 原西德馬克從1959年起可以自由兌換。1970年西德加入歐洲經濟貨幣同盟，並於1972年宣布對歐共體成員國的貨幣匯率的上下浮動限度不超過2． 25%。1978年西德加入歐洲貨幣體系（EMS）和歐洲貨幣單位（ECU）。1990年東西德統一後，原西德馬克成為德國的統一貨幣單位，即現在的德國馬克。
第二次世界大戰對德國經濟破壞十分嚴重。戰後德國經濟得到了恢復和迅速發展，1965一1980年保持經濟增長年均3．5%的較高的發展水平，是西方國家中的佼佼者，馬克的信用和國際地位也因此而不斷加強和提高，六十年代即成為國際上較搶手的硬通貨之一。德國的工業化程度很高，屬於以重工業為主、出口導向型的經濟。對外貿易作為其經濟中十分重要的環節，一直保持著良好的發展勢頭，外貿收支連年順差。雖然1990年兩德統一給經濟發展帶來了一些影響，但1991年德國的經濟增長率仍達到了2．4%，統一後東部企業面臨體制轉換，失業率居高不下。盡管如此，從總體上看，低通貨膨脹率和保持國際競爭的符合實際的匯率仍強有力地支持著馬克。1992年馬克兌美元、英鎊的匯率達到創記錄的水平，給歐洲外匯市場帶來了巨大震動。最近，為了刺激經濟發展，德國中央銀行也採取了寬松的貨幣政策調低利率。
德國馬剋期貨交易主要在芝加哥商業交易所（CME）進行。
標准合約
交易單位： 125， 000德國馬克
最小變動價位： 0．0001馬克（每張合約12．50馬克）
每日價格最大波動限制： 開市（上午7：20—7：35）限價為 150點，7：35分以後無限價
合約月份： l，3，4，6，7，9， 10， 12和現貨月份
交易時間： 上午720一下午2：00（芝加哥時間），到期合約最後交易日交易截止時間為上午9：16，市場在假日或假日之前將提前收盤．具體細節與交易所聯系。
最後交易日： 從合約月份第三個星期三往回數的第二個工作日上午
交割日期： 合約月份的第三個星期三
交易場所： 芝加哥商業交易所（CME）

⑺ 外匯期貨交易的規則主要有

外匯是一個高風險與高回報並存的行業，目前很多的投資者都在參與炒外匯。面對高風險的市場，一定要遵守一定的守則，這樣可以幫助投資者控制風險，保持最大的利潤。今天小編就說說外匯交易應遵循哪些規則？

1、每次入市買賣，損失都不應該超過本金的十分之一( 可自行約定一個比例，切記不可過大)。

我們每次在進行外匯交易時，都應該嚴格控制自己的損失，而最大的虧損量不應該超過本金的十分之一。為了能夠很好的控制，我們在進行交易的時候，最好設下止損位，這樣就可以保證自己的虧損不至於擴大。

2、永遠設立止損位

設立止損位，能有效控制投資風險。能讓外匯投資者在出錯時，也能保持資本可以再次進行買賣操作。

3、不要頻繁做單

就是不要因為買賣而買賣，在相關專家研究觀察市場投資者心理後，發現有一個這樣的現象：很多人會因為想買賣外匯而去買賣外匯，而他們的第一思考卻不是「我為什麼要買賣外匯?」，「我是否在這次買賣中能否獲得利潤?」。

4、不讓持倉轉盈為虧。

這個說起來容易，做起來確實不易。面對誘人的利潤，很多人還想獲得更多，從來不知足，到最後市場見頂，價格一步一步下跌，還抱著「這只是調整」的心態，認為「市場還會創新高」。可惜事與人違，到最後，利潤沒有了，還造成虧損。(只要有盈利不論多少你就是贏家。)

5、不逆勢而為

不逆市而為，這個應該考慮到操作的周期，來加以應用。也就是分清市場的長，中，短周期的趨勢，結合自己本身操作的周期是長，中還是短。例如，如果市場在短期是下跌，而自己的操作周期也是短期行為，那麼，就不要長期持有。

6、不懂的行情，即平倉離場

如果對自己的操作和原有看法產生了懷疑，那麼這種心態會嚴重影響投資者操作決策，這樣下去，只能造成投資錯誤。

7、只在活躍的市場買賣

只有活躍的市場，才能有獲得豐厚利潤的機會，同時也能造成損失。

⑻ 投資者預測某種外匯期貨合約的價格要上漲而採取購買某一交貨月份的外匯期貨合

這就是期貨的基本功能，可以買漲也可以買跌。

⑼ 外匯期貨合約的什麼是外匯期貨合約

外匯期貨合約（Foreign Futures Contracts）
外匯期貨合約是一種交易所制定的標准化的法律契約。該合約規定交易雙方各自支付一定的保證金和傭金，並按照交易幣種、數量、交割月份與地點等買賣一定數量的外匯。在實踐中，交易雙方很少進行實際貨幣的交割，而是在到期前作反向操作使原有合約對沖掉。

⑽ 商品期貨合約到了交割日會被強行平倉,那麼一直持有幾份外匯合約不平倉會發生什麼情況持倉時間有無限制

商品期貨會根據你的合約期限有交割日的限制。而外匯期貨沒有交割月的限制。只要你的可用資金足夠抵抗市場的波動風險。你持有的外匯是不會被交易所強行平倉的。持倉時間也沒有限制。