兩會外匯期貨

Ⅰ 數字貨幣來了，人們到底會怎麼應對呢

數字貨幣的到來無疑是加快了經濟的發展以及更加便捷的支付方式。

Ⅱ 為什麼在中國經濟專業這么熱門（字數要多）

中國的經濟學專業並不像你說的那麼熱，經濟學畢業的學生就業率並不比其他專業的高，甚至和某些學科比較起來，還算是比較低的。

正如上面的兄弟所說，經濟學的門檻不高，前景看好，所以考生對其趨之若鶩，但是因為本身在學科定位和價值判斷上的偏差，導致很多學生包括很多重點大學畢業的經濟學學生找不到自己的定位。

其實，按學科分類，經濟學學士給的是哲學學士學位，因為經濟學本身就是哲學的一個分支，換言之，被稱為經濟哲學，這是很多學生所不知道的問題。經濟學的可貴之處不在於學生畢業之後可以學會如何精打細算，而在於我們可以學會一種經濟學的思維方式。這種思維方式是建立在理工科的精密計算和社會科學的人文分析的基礎上的，所以看起來比其他學科更具科學性與人文性。這也是經濟學的吸引人的地方。

前面說林毅夫是中國比較著名的經濟學家，我倒是有所耳聞，不過就我個人來看，死去的楊曉凱和活著的汪丁丁是兩個能思考問題的人，但是如果比較這兩個人的話，我還是認為楊曉凱比較接近一個經濟學家的稱號。張五常很長時間沒有在我的視線中出現，所以其成就不好解讀。而林毅夫把魏特夫當年的結論數理化，倒是讓人覺得很新穎。

談到學校，中國的經濟學教育基本已經全盤西化，所以無所謂哪所更好，北大光華讓人羨慕，主要是北大的無形資產在起作用，但其個別學者的學術觀點與主流認識上的經濟問題頗有差距，所以在社會上並沒有廣泛的認同。據說武漢大學在經濟學領域走得和世界比較接軌，當然，只是道聽途說，我不做評價。

我只對我想像中的經濟學家作一個評價：能看書，能想問題，能吃飯，能睡覺……

這些問題是最基本的人類生活的常識，但是對於一個經濟學家來說，如果不能像一個正常人一樣生活，工作，那麼他所想出來的問題還有什麼現實意義呢？

Ⅲ 金融行業對人的要求是不是都要高智商的

想要從事金融業，普通的智商就可以了。關鍵在於後天的學習。當然基礎的理解能力是要有的。據我觀察，周圍的金融界人士具有以下特徵。
①，有悟性。悟性，通俗地說，就是我們所說的理解能力和反應能力。做金融，不管是外匯、期貨還是股票，都要求首先能夠理解金融界的基本原理，能夠想像到資金在全球是如何運作的。反應能力，就是能夠對近期的大政方針，時事熱點有敏感的反映，並且據此預測到對股市可能的影響。小到陰陽師抽卡，大到國家開兩會都可能與股市行情波動有關。
②，對數字敏感。一個幾千萬流通市值的股票跌2%和一個幾十億市值的股票跌2%，完全是不同的概念。做投資的人，能夠馬上察覺到中間的區別。一個股票先漲50%，再跌50%，結果肯定不是不賺不賠，一樣的道理。
③，心理素質過硬。前面兩個只要你在這個行業里做幾年，就能夠達到，最難得實際上是心理素質。很多人都能夠通過圖形大致判斷股票的未來走勢，但真正手裡拿著真金白銀的時候，卻不一定能夠做到。有些股票明明跌得很慘，但還是下不了狠心割肉。明明市場已經過熱，卻沒有能力止盈離場。真正做交易其實是在和自己的慾望搏鬥。一個好的交易員，就像是一隻猛虎，遇見獵物不盲目出擊，能沉得住氣，等到獵物失去警惕，一招命中。
總之，做金融更像是一種修行，心態平靜，才有可能盈利。

Ⅳ 期貨市場的《期貨法》的缺失

全國政協委員、中央財經大學教授賀強兩會提案建議相關部委盡快制定《期貨法》。賀強認為，《期貨法》有利於進一步維護期貨交易的安全和期貨市場的穩定，有利於發揮它們對期貨市場運行的規范和引導作用。自上世紀90年代初我國期貨市場建立以來，經過20多年的發展和規范，我國期貨市場已逐步進入了持續穩定發展、功能作用日益顯現的良性軌道。近幾年，我國期貨市場交易品種逐漸豐富、交易規模穩步擴大、商品期貨市場成交量已經連續多年居全球前列，國際影響力日益增強。「十一五」末我國期貨市場全年成交量、成交金額分別是「十五」末期的8.7倍和22倍，期貨公司資產規模是「十五」末期的3.8倍。期貨市場正處於由量的擴張到質的提升的關鍵時期，需要在更高層面加快發展。
我國《期貨法》的缺失已在多個方面制約了我國期貨市場發展的進程：一是規范期貨市場發展的一些基本制度缺失，有待通過期貨立法予以明確；二是期貨交易涉及主體較多，交易環節很長，急需通過期貨立法，明確不同主體在不同交易環節的法律關系，確定不同主體的權利義務，合理設定不同主體的法律責任；三是、《期貨法》的缺失制約了我國期貨市場對外開放的進程。因此，賀強建議全國人大財經委、全國人大法工委、國家外匯管理局、商務部、國務院國資委、中國證監會、中國期貨業協會盡快制定《期貨法》。

Ⅳ 327國債事件感想

很久以前，有個法老夢見將有七年的飢荒要降臨埃及大地，一個叫約瑟夫的年輕人給他解夢，想出了預防計劃，即對穀物運用遠期買入對沖。飢荒居然真的出現了，這個計劃拯救了埃及人民，同時也給人們留下了這樣的觀點：期貨市場僅局限於農業領域。直到1972年5月16日，在芝加哥商業交易所 (Chicago Mercantile Exchange)的國際貨幣市場上引入金融期貨，這個觀念才被打破。

金融期貨是20世紀70年代金融領域的兩個重大突破之一它包括利率期貨、指數期貨、貨幣期貨。在國外成熟的期貨市場上，金融期貨的交易額佔到80％以上。

我國曾對幾種金融期貨分別進行了不同程度的嘗試：1992年6月1日，上海外匯調劑中心率先推出外匯期貨交易；1993年3月10日，海南證券交易中心首次推出深圳股份綜合指數期貨的A股指數期貨。這兩種期貨交易由於推出的時機不成熟，不久就被關閉。

一籌莫展之際,一些有識之士走出國門到大洋彼岸的美國轉了一圈,突然發現了一個非常成功的金融衍生工具:國債期貨.1976年芝加哥商業交易所推出了91天短期美國政府券期貨。國債被稱為「金邊債券」，由政府發行保證還本付息，信用好，安全性極強,流動性好.美國財政部成為國債期貨強有力的支持者.考察者由喜上眉梢.,喜滋滋小心翼翼地把這個寶貝捧回了國內,不料,從此掀開了327事件的序幕,中國證券史上最黑暗的時刻即將來臨了.

福兮，禍之所倚

當時我國國債發行極難。1990年以前，國庫券一直是靠行政分配的方式發行的。國債的轉讓流通起步於1988年，1990年才形成全國性的二級市場。1992年底，國庫券的轉讓價格大大跌破面值，5年期券只標80多元，扣除應有利息，已蝕本金20多元。這時票販子倒成了好人，他們以高於財政部二級市場轉讓價格收購群眾的國庫券。我國從1981年到1995年間，發行國債4509。33億，個人投資者普遍把國債作為一種變相的長期儲蓄存款，很少有進入市場交易的興趣。

通過多次國際考察，決策者對國際金融市場有了較多的了解，感覺應當有金融工具的創新。在當時的體制框架內和認識水平上，搞股票指數期貨是不可能的，而國債的發行正在受到國家的大力鼓勵。借鑒美國的經驗，1992年12月28日，上海證券交易所首次設計並試行推出了12個品種的期貨合約。上交所認為通過金融工具創新，能夠帶動國債市場的發展，這是比較容易獲得高層支持的。國債是固定利率，風險會小一點，搞期貨比較容易控制。還有一個小秘密，當時證監會成立不久，這類事還管不到，趁早干起來，免遭以後申報、審批之苦。

國債期貨試行的兩周內，交易清淡，僅成交19口。1993年7月10日，情況發生了歷史性的變化，這一天，財政部頒布了《關於調整國庫券發行條件的公告》，公告稱，在通貨膨脹居高不下的背景下，政府決定將參照中央銀行公布的保值貼補率給予一些國債品種的保值補貼。國債收益率開始出現不確定性。國債期貨市場的炒作空間擴大了。1993年10月25日，上交所重新設計了國債期貨合約的品種和交易機制，國債期貨交易向社會公眾開放，北京商品交易所在期貨交易所中率先推出國債期貨交易。

1994年10月以後，中國人民銀行提高3年期以上儲蓄存款利率和恢復存款保值貼補，國庫券利率也同樣保值貼補，保值貼補率的不確定性為炒作國債期貨提供了空間，大量機構投資者由股市轉入債市，國債期貨市場行情火爆。1994年全國國債期貨市場總成交量達2。8萬億元。占上海證券市場全部證券成交額的74。6%。1994年至1995年春節前，全國開設國債期貨的交易場所陡然增到14家，成交總額達28000億元。這種態勢一直延續到1995 年，與全國股票市場的低迷形成鮮明對照。從1995年1月到5月17日由中國證監會宣布停止的4個多月時間里，上交所國債期貨的交易量達到49686。 09億元，是上交所1995年全年股票交易量的16倍。

國債期貨的巨大成交和較強的流動性，帶動了整個國債市場的發展：1、促進了國債現貨市場的發展，統計顯示，國債期貨推出前的93年1月到5月，國債現貨成交總額為21億元，日成交0。19億元，國債期貨推出後的1994年同期國債現貨成交總額達到378億元，日均成交3。74億元，分別是前者的 18。5倍和19。7倍，大大提高了市場的流動性。2、促進了國債價格的發現，國債期貨推出後，對現貨的價格帶動明顯，市場中以1992年5年期為代表，國債現券從1994年1月開始走出長期滯留的面值最低谷，並在隨後一年出現了25%的升幅。一些和約價格得到了正常發現，國債期貨市場價格發展為我國國債發行規模、年收益的確定、期限結構安排等都提供了決策依據。

形勢似乎一片大好。但問題出在「327國債期貨合約」上。

禍起蕭牆——瘋狂的8分鍾

「327」 是「92（3）國債06月交收」國債期貨合約的代號，對應1992年發行1995年6月到期兌付的3年期國庫券，該券發行總量是240億元人民幣。

由於期貨價格主要取決於相應現貨價格預期。因此，影響現貨價格的因素也就成了期貨市場的炒作題材。影響1992年三年期國債現券價格的主要因素有：

（1）基礎價格：92（3）現券的票面利率為9。5%，如果不計保值和貼息，到期本息之和為128。50元。

（2）保值貼補率：92（3）現券從1993年7月11日起實行保值，因而，其中1995年7月份到期兌付時的保值貼補率的高低，影響著92（3）現券的實際價值。

（3）貼息問題：1993年7月1日，人民幣三年期儲蓄存款利率上調至12。24%，這與92（3）現券的票面利率拉出了2。74個百分點的利差，而1994年7月10日財政部發布的公告僅僅規定了92（3）等國債品種將與居民儲蓄存款一樣享受保值貼補，並未說明92（3）現券是否將隨著儲蓄利率的提高進行同步調整。因此，92（3）現券是否加息成為市場一大懸念，直接影響92（3）現券的到期價值。

（4）1995年新券流通量的多寡也直接影響到92（3）期券的炒作，由於上海證交所採用混合交收的制度，如果新券流通量大，且能成為混合交收的基礎券種，那麼，空方將有更多的選擇餘地，市場將有利於空方，如果相反，則對多方有利。

這些價格的不確定因素，為92（3）期全的炒作提供了空間。

與當時的銀行存款利息和通貨膨脹率相比，327的回報太低了。於是有市場傳聞，財政部可能要提高327的利率，到時會以148元的面值兌付。

但管金生不這樣看。管金生何許人也？ 1988年上海三大證券公司成立，分別是上海人行的申銀、交行的海通和股份制的萬國。1993年首批證券商業信用評比，萬國獲得國內惟一最高級別AAA信用等級，在當時擁有270多家會員的上交所萬國獨佔16。7%的交易額。萬國是券商的老大，萬國有一句廣告詞：「萬國證券，證券萬國」。管是這個王國的國王，有「證券教父」之稱。他認為第一，國家將抑制通貨膨脹作為95年經濟工作的重點，因此通貨膨脹回落必然會導致保值貼補率的回落；第二，對92（3）國債的貼息將增加財政支出十幾億元，因此不可能貼息；第三，1995年新國債發行額度將在1500億元左右，比去年增加50%，因此，流通梁必然較大。於是管率領萬國證券做空。

1995年2月「327合約」的價格一直在147。80元—148。30元徘徊。多空雙方在148元附近大規模建倉，327品種未平倉合約數量逐漸加大。市場潛伏的危機已經到了一觸即發的地步。23日，提高327國債利率的傳言得到證實，百元面值的327國債將按148。50元兌付。高層想的多是國庫券的發行和兌付，也許根本忘了下面有個國債期貨市場。但國債的利率一浮動，瘋狂就開始了。

2月23日上午一開盤，中經開率領的多方借利好用80萬口將前一天148。21元的收盤價一舉攻到148。50元，接著又以120萬口攻到149。10元，又用100萬口攻到150元，步步緊逼。

一直在327品種上與萬國聯手做空的遼國發突然倒戈，改做多頭。327國債在1分鍾內竟上漲了2元，10分鍾後共上漲了3。77元。327國債每上漲1元，萬國證券就要賠進十幾個億。按照它的持倉量和現行價位，一旦到期交割，它將要拿出60億元資金。毫無疑問，萬國沒有這個能力。管金生鋌而走險，16時22分13秒突然發難，先以50萬口把價位從151。30元轟到150元，然後用幾十萬口的量級把價位打到148元，最後一個730萬口的巨大賣單狂炸尾市，把價位打到147。50元。

在最後8分鍾內，萬國共砸出1056萬口賣單，面值達2112億元國債。而所有的327國債只有240億。光是操作就讓人感嘆，十個手指要多麼靈活才能敲進這么多指令？據統計，當日上交所國債期貨共成交8539億元（含最後8分鍾），其中80%的交易屬於上海萬國拋空的「327」品種。這個行動令整個市場都目瞪口呆，若以收盤時的價格來計算，這一天做多的機構，包括象遼國發這樣空翻多的機構都將血本無歸，誰能想到自己買的是泥飯碗，但是卻必須還一個金飯碗。而萬國不僅能夠擺脫掉危機，並且還可以賺到42億元。可以說，那天所有國債期貨的入市者在「天堂」和「地獄」間走了一回。

當噩夢醒來後

上海著名的外白渡橋西端黃浦路15號，正門牆壁上銅牌羅列，而最能顯現歷史價值的無疑還是中間一塊，上書 「上海證券交易所原址（1990.12.19—1997.12.18）」。門上的漆色已略顯斑駁。舉步而入，一面開市銅鑼靜靜地懸在那裡——已是文物。作為上海證交所的創始人和第一任總經理，尉文淵在中國證券市場發展史上一個激動人心的時刻，第一次敲響了這面鑼。那正是1990年的歲末，他35歲，號稱 「全球交易所中最年輕的老總」.

1995年年初，他正好到美國、紐西蘭、澳大利亞出訪。按日程應當2月28日回國，但想到工作上許多事沒有安排，所以提前於22日回到國內。不料第二天，也就是2月23日，就發生了「國債327事件」。 歷史悄悄地將他的證券業生涯打上了一個休止符。

尉剛回國，就有人說國債期貨可能會有問題。但他當時沒有在意。23日早晨一開市，果然市場上是全線向上行情。他正在辦公室與人洽談交易所購買外灘市政府大樓的事，交易部負責人報告說國債期貨交易異常，有人一下子下單200萬口。後來查明是遼寧國發（集團）股份有限公司通過無錫國泰惡意炒做。當天下午，他陪證監會期貨部主任耿亮在場內。耿說證監會剛向財政部拿下國債期貨的管理權，國債期貨管理辦法修改完了，准備發布。尉正在為此高興，突然發現市場上氣氛不對勁，各地國債市場都是向上的突破性行情，「327」價格大幅下跌，交易量突然放大了許多。出事了！管理辦法太晚了！

尉文淵做夢都沒有想到貼息，美聯儲調息時都是0。25%地調，咱們一下子竟然就是5個百分點。他第一個反應就是立刻發通知，隨手抓了一張電腦列印用過的廢紙，寫了幾句話發了出去，大意是說國債期貨交易發生異常情況，經初步調查，發現有嚴重的蓄意違規跡象，交易所正在進一步調查了解。

證監會讓上交所自己處理。夜裡11點，尉文淵正式下令宣布23日16時22分13秒之後的所有327品種的交易異常，是無效的，該部分不計入當日結算價、成交量和持倉量的范圍，經過此調整當日國債成交額為5400億元，當日327品種的收盤價為違規前最後簽定的一筆交易價格151。30元。

上海證交所的這一決定曾經在市場上引起了一定的非議，協議平倉更是有違於市場經濟的原則，但是實際上萬國並無700萬口這樣巨量的持倉，因此這一決定最大限定地保護了萬國，避免幾個月後一場金融風潮在我國的發生。

當時上交所規定個人持倉不得超過3萬口，機構不得超過5萬口，因為萬國信譽好，允許多開，但是只允許開40萬口。實際上那天萬國開了200萬口。上交所沒有公布管和萬國的名字，但是萬國在劫難逃，如果按照上交所定的收盤價到期交割，萬國賠60億元人民幣；如果按管自己弄出的局面算，萬國賺42 億元；如果按照151。30元平倉，萬國虧16億元。

2月24日，上交所發出《關於加強國債期貨交易監管工作的緊急通知》，就國債期貨交易的監管問題作出六項規定，，即1、從2月24日起，對國債期貨交易實行漲跌停板制度，2、嚴格加強最高持倉合約限額的管理工作，3、切實建立客戶持倉限額的規定，4、嚴禁會員公司之間相互借用倉位，5、對持倉限額使用結構實行控制；6、嚴格國債期貨資金使用管理。同時，為了維持市場穩定，開辦了協議平倉專場。

2月25日下午3時，海通證券公司總經理湯仁榮將他的《緊急建議》傳真給人總行副行長戴相龍證監會副主席李劍閣財政部國債司司長高堅，提議關閉國債期貨市場。

3月份全國「兩會」召開了之際，全國政協委員、著名經濟學家戴園晨發言，要求對萬國的違規予以嚴肅的查處。

5月17日，中國證監會鑒於中國當時不具備開展國債期貨交易的基本條件，發出《關於暫停全國范圍內國債期貨交易試點的緊急通知》，開市僅兩年零六個月的國債期貨無奈地劃上了句號。中國第一個金融期貨品種宣告夭折。

9月15日，尉文淵也不得不離開了上交所。1999年有一次他與現任中國證監會秘書長屠光紹同機飛北京，屠說那個年代是「出英雄」的年代。龔浩成聽說後加了一句：「也是出問題的年代。」尉2000年又公開在媒體亮相時身份已變成158海融證券網的CEO，但他常感慨地回想起「327國債事件」，也許因為那是他的「滑鐵盧」。

9月20日，國家監察部、中國證監會等部門都公布了對「327事件」的調查結果和處理決定，決定說，「這次事件是一起在國債期貨市場發展過快、交易所監管不嚴和風險控制滯後的情況下，由上海萬國證券公司、遼寧國發（集團）公司引起的國債期貨風波。」決定認為，上海證交所對市場存在過度投機帶來的風險估計嚴重不足，交易規則不完善，風險控制滯後，監督管理不嚴，致使在短短幾個月內屢次發生嚴重違規交易引起的國債期貨風波，在國內外造成極壞的影響。經過四個多月深入調查取證，監察部、中國證監會等部門根據有關法規，對有關責任人分別做出了開除公職、撤消行政領導等紀律處分和調離、免職等組織處分，涉嫌觸犯刑律的移送司法機關處理，對違反規定的證券機構進行經濟處罰。(有關此事件與國債期貨的宏觀政策、法律和規則設計等問題的分析,請參見本期」衍生市場與法律」欄目董華春的文章《春天花會開——淺談我國國債期貨發展及法律問題》)

1996年4月，萬國不得不與它當年最強勁的競爭對手申銀證券公司合並。1997年1月，管金生被上海市高級人民法院判處有期徒刑17年。

春天在哪裡

在「327」國債期貨風波發生之前，中國期貨市場的迅速發展。中國的期貨交易從思想准備到具體付諸實施，不足10年的時間。這期間，各類期貨交易所達到20多家，期貨經紀公司達360多家，成交金額達幾千億人民幣。我們用了不到10年的時間走了發達國家100多年走過的路程。世界最大的金屬交易所倫敦金屬交易所總裁沃爾夫認為「中國已經有了真正的期貨交易」，日本期貨協會理事長森正治對中國期貨交易發展之快感到「十分震驚」，香港期貨交易所執行總裁黎佳俊對上海交易所負責人說：「你們已經走在我們前面了。」但是判斷一個國家期貨交易發展的快與慢，不能光看數量，更要看質量。交易所的豐厚利潤，使管理者、投資者的風險意識大大淡化，一味追求市場規模和交易量，放鬆了風險控制這個期貨市場的生命線，終於導致了「327」風波的發生，並葬送了國債期貨這個大品種。「327」是人們心中永遠的痛，以致於有段時間一提到期貨人們總會聯想起欺詐、瘋狂和混亂。事件發生之後，政府監管部門、各交易所均健全了交易保證金控制制度、漲跌停板制度等規章制度，並建立了諸如持倉限量制度、大戶申報制度、浮動盈利禁開新倉等的交易風險控制制度。「327」國債期貨風波以其慘痛的教訓，成為中國期貨市場重視風險管理的開端。

筆者認為經過幾年的發展，目前恢復國債期貨交易的可行性條件已逐漸具備。

首先我國利率市場化程度進一步加強.銀行同業拆借市場利率已放開，其次是商業銀行的貸款利率可以流動，再次國債回購市場交易規模不斷擴大，回購利率已成為市場化程度較高的利率形式。在國債發行上1996年開始採用了公開招標形式，由承銷商競爭投票確定國債發行價格與收益率。國債二級市場交易不斷擴大，國債保值補貼率被取消，中央銀行公開市場業務於1996年4月1日啟動，這一切都大大促進了我國利率市場化的進程。

其次,國債發行和交易、結算制度趨於完備。1996年國債發行方式上採用招標發行的方式，由於承銷商對市場的預期不同，因此在招標中收益率是不確定，這就帶來了收益率風險，為國債期市開展提供了依據。在交易機構上形成了國債一級自營商制度；在交易、結算上形成了全國國債統一託管結算系統；投資隊伍隨著金融知識的普及逐漸成熟。

再次,宏觀經濟不斷好轉，市場外部條件得以改善。1995年國債暫停的一個原因是宏觀經濟環境惡化，通貨膨脹居高不下，導致保值貼補率不斷提高。隨著我國宏觀經濟軟著陸的成功，我國物價指數大幅回落，宏觀經濟出現了低通貨、高增長的良好局面，保值補貼率被取消，國債市場發展得到政策的大力支持，財政部又推出國債專用帳戶、降低交易費用等。

從1995年到2000年，是中國170餘家期貨企業日子極不好過的6年，監管層也整整思考了6年。2000年12月29日，中國期貨業協會終於成立。經濟學家戴園晨說，這一天象徵著10年來風雨飄搖的期貨業終獲肯定，現在期貨業再也不是「私生子」了。中國證監會主席周小川的到會本身就是一個積極的信號。一家期貨公司的老總評價說，10年來期貨業的任何一次會議都從未見過國家監管部門尤其是證監會領導的身影。「周小川能來，說明期貨業的春天不遠了。」包括董輔礽在內的幾位經濟學家認為國債期貨也到了應該恢復的時候了。中國證監會首席顧問梁定邦兩年來一直在積極組織調查327國債事件，准備寫一個深入的報告，梳理一下發展中國國債期貨的思路。看來,中國期貨業真正的春天正在向我們招手.

Ⅵ 證監會：包容互聯網金融 萬二傭金是否合規有標准

萬二傭金是否合規有標准

國金證券萬二傭金費率及傭金寶的合法合規性近期引發市場熱議。對此，歐陽昌瓊表示，傭金由券商與客戶之間在平等、互利、自願、誠信的基礎上自行約定收取，由市場供求決定。同時，券商向客戶收取交易費用，須符合國家有關規定。

目前，對傭金費率標准進行明文規定的，為2002年證監會與原國家計委、國稅總局聯合發布的「關於調整證券交易傭金收取標準的通知」，其中明確，股票、基金交易傭金實行最高上限向下浮動制度，券商向客戶收取的傭金不得高於證券交易金額的3%。，同時不得低於代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等。

歐陽昌瓊表示，券商經紀業務代收的監管費率為0.02%。，交易所經手費為0.06%。，中國結算過戶費約為0.03%。，三項加總的代收最低費用比例約在0.11%。左右。在此范圍內收取傭金，是符合上述通知規定的。

「傭金從政府指導價格向市場化確定費率的趨勢是不言而喻的，但在經紀業務市場化競爭的過程中，如何判斷傭金費率的合法合規性可以掌握四個標准。」他說，一是是否違反了現有的法律法規；二是是否侵害了投資者的合法權益；三是是否破壞了整個行業公平競爭的市場秩序，構成了壟斷或者傾銷；四是是否存在系統性、區域性的金融風險隱患，如果存在隱患，監管部門將「該出手時就出手」。

對於傭金寶的合法合理性，歐陽昌瓊說，目前監管部門已從媒體報道及公司提供的書面報告中獲得了有關信息，建議有關部門及行業協會對此進行實地調查了解，再來分析判斷。如果存在違法違規，要依法處理；如果確屬創新的一種，要抱著包容的心態進行指導。

互聯網企業尚不能直接開展證券業務

在談到對互聯網金融的監管思路時，歐陽昌瓊表示，「促進互聯網金融的健康發展」首次寫入政府工作報告，給這一新興業務的發展吃了「定心丸」。

「我理解，對於互聯網金融，首先應當促進發展，而非阻礙、限制發展，其次應當促進其健康發展，而非盲目、無序發展。」

他說，對於互聯網證券業務，還要區分兩類情況。一類是券商利用現代信息技術和互聯網平台開展現有證券業務，如網上開戶、網上委託、網上交易、手機移動證券、網上銷售金融產品等，屬於現有證券業務的網路化，這部分業務只要嚴格遵守現有法律法規，監管部門都會予以支持；另一類是在互聯網活動中開展一部分帶有證券業務性質的活動，比如眾籌融資等，這類業務屬於新生事物，沒有相應的法律法規予以規范，還需要在業務性質、商業模式、風險特點上進行甄別，並作出針對性的制度安排。

歐陽昌瓊表示，對互聯網金融的監管，要有開放、包容的心態，有基本的監管規則，不能缺位，也不能越位、錯位，要用創新的監管理念，進行適度監管、協調監管。

對於互聯網企業能否直接從事證券業務這一問題，歐陽昌瓊表示，在現行法律法規框架內，凡符合主體資格條件的企業，在發起設立、參控股證券公司上沒有法律限制，但按照現行《證券法》，並不允許互聯網企業直接申請開展證券業務。

建議放開券商員工持股和股權激勵

歐陽昌瓊還介紹，今年兩會期間准備提交與證券行業相關的三份建議：

一是建議允許證券公司施行員工持股和股權激勵機制。目前除現行《證券法》明文規定禁止證券從業人員持有和買賣股票，使上市券商員工持股面臨法律障礙以外，自然人持股非上市券商並不存在法律障礙，但仍面臨一些部門規章的政策性限制，證監會去年開始就已對此問題進行研究，但要做實券商員工持股及股權激勵，還需相關部門配合放開持股禁令。

二是建議外匯管理部門允許證券公司在外匯市場從事外匯產品的自營、經紀等業務。股票、債券、期貨、外匯等金融產品在境外市場均為券商業務范圍內的產品，但由於我國在外匯管制方面的規定，券商在外匯市場上的相關業務尚不能展開。

三是建議通過金融工具創新，推動保障性住房的建設。尤其建議通過券商運用Reits這一新型金融工具為保障房建設籌措長期、市場化運作的資金。

此外，針對證監會內設機構調整後如何實現大機構監管，以及券商新設重啟工作安排的問題，歐陽昌瓊回應，金融行業大資管的格局正在形成，今後要適應金融機構綜合經營的趨勢，順應以簡政放權為核心的審批制度改革，整合、統一相同業務的監管規定。同時，證監會正在對建立券商業務牌照管理體系的具體辦法進行研究，還需要在這一思路下制定、修訂有關規則。

Ⅶ 我國金融監管方面相關法律法規

我國金融監管方面的金融法律主要有：

《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》、《擔保法》、《保險法》、《證券法》、《信託法》、《證券投資基金法》、《銀行業監督管理法》；

金融法規主要有：

《儲蓄管理條例》、《企業債券管理條例》、《外匯管理條例》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》、《金融違法行為處罰辦法》。

《人民幣管理條例》、《國有重點金融機構監事會暫行條例》、《個人存款賬戶實名制規定》。

《金融資產管理公司條例》、《金融機構撤銷條例》、《外資保險公司管理條例》、《外資銀行管理條例》、《期貨交易管理條例》。

《中央企業債券發行管理暫行辦法》、《證券公司風險處置條例》、《證券公司監督管理條例》等。

(7)兩會外匯期貨擴展閱讀：

金融監管體制是金融監管的職責劃分和權力分配的方式和組織制度。國際上主要的金融監管體制可分為雙線多頭監管體制、一線多頭監管體制和單一監管體制。

金融監管體制是各國歷史和國情的產物。確立監管體制模式的基本原則是，既要提高監管的效率，避免過分的職責交叉和相互掣肘，又要注意權力的相互制約，避免權力過度集中。

在監管權力相對集中於一個監管主體的情況下，必須實行科學合理的內部權力劃分和職責分工，以保證監管權力的正確行使。

2018年4月27日，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》正式發布，業內簡稱「資管新規」。

資管新規打破剛性兌付、禁止多層嵌套、抑制通道業務等主要政策標準的確立將推動資管行業發展重回本源，以穩健投資策略為主的持牌機構將迎來重大戰略利好。

國家想發展經濟，首先就是錢的問題，有了錢，政府機關就能給公務員發工資，國家各項政策能夠落實，跟錢有關系的國家機構分為兩類——金融機構和政府機構。

1、金融機構

在金融機構，國務院是大boss，他手下有三個金融機構——央行、銀保監會、證監會。

（1）中國人民銀行

中國人民銀行，簡稱央行。她的日常工作是印發鈔票、對貨幣流通進行調控、指導銀行業務。其中，指導銀行業務很重要，因為各大銀行都是直接碰到錢的，銀行本身也分成政策性銀行和商業銀行。

政策性銀行——非盈利機構，國家想搞建設就要找它貸款；

商業銀行——盈利機構，和老百姓息息相關，比如四大行：中國農業銀行、中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行。

以上機構的主要管理幣種是人民幣,外幣也是央行管，不過她把這份工作交給了外匯管理局，專門管外匯。

（2）銀保監會

中國人民銀行主要靠給銀行派活兒調控經濟，那監管銀行的機構就要提到銀保監會了，他主要管銀行日常運營，比如銀行想開分行、銀行內部高管人員變動等等。銀保監會還管理非銀行金融機構和保險機構。

2018年，兩會將銀監會和保監會合並成銀保監會，因為我國的金融模式已經改變，步入混業經營的發展時代，各個業務間的交叉經營極為頻繁，監管重疊、監管真空等問題嚴重，部分新式金融機構，如財富公司，需要兩個監管主體的協調，不然就會產生監管盲區。

央行和銀保監會有很多業務交集，平常經常配合，但是具體的活兒還是不同，央行是業務指導，銀保監會是監管運營。

（3）證監會

股票、基金、期貨這些詞彙對於投資人恐怕再熟悉不過，能夠主營這些業務的機構都是精英中的精英，簡稱「精中英」。管不好這些機構，金融市場穩定將受到空前影響。管理他們的，就是證監會。

舉個例子：如果某企業想上市，他需要到證監會審批，只有得到證監會審批，證券交易所才會做好准備，企業才能發行股票。

央行、銀保監會、證監會各司其職、各管一攤，都是平級關系。他們，就是國家金融機構體系。

2、政府機構

政府也得有自己管錢的部門，不然收上來的稅怎麼處理？公務員工資怎麼發放？管它的叫財政部，主要職責是：定稅收政策、發國債、管政府收支。

財政部因為是國家機構，結構具有典型的政府特徵——省會設立財政廳，地方市級設立財政局。

他們的工作模式也很簡單：財政部定政策，財政廳執行，財政局貫徹落實。

3、央行和財政部的關系

央行和財政部都受國務院領導，央行管貨幣政策，財政部管財政政策。

當國家想管理經濟的時候，需要兩個機構配合，比如近年來的「去杠桿」,央行讓銀行」收緊」,就是少借錢給企業,財政部也要跟進」收緊」,就是讓政府也要少花錢。

與互聯網金融有關的法律法規匯總：

根據中國人民銀行、工業和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會。

國家互聯網信息辦公室於2015年7月28日聯合印發的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》(銀發〔2015〕221號，以下簡稱《指導意見》)規定。

目前我國合法的互聯網金融業態包括：互聯網支付、網路借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險及互聯網信託和互聯網消費金融。

除傳統各項法律法規及監管制度和政策外，專門針對新型業態的監管規定主要是從2010年的人民銀行2號文(《非金融機構支付服務管理辦法》)對第三方支付機構的監管開始的(一般認為，支付業務的發展及監管也是我國互聯網金融行業發展標志性事件)。

2015年十部委發布的221號文(《指導意見》)既是對近幾年互聯網金融業態的全面總結、梳理和確認，同時也是未來監管政策落地的綱領性、「指導性」文件。

1、P2P網路小額信貸法規

2011年8月23日，銀監會發布《關於人人貸有關風險提示的通知》銀監辦發[2011]254號，該通知指出在當前銀行信貸偏緊情況下，人人貸（PeertoPeer，簡稱P2P）信貸服務中介公司呈現快速發展態勢。

這類中介公司收集借款人、出借人信息，評估借款人的抵押物，如房產、汽車、設備等，然後進行配對，並收取中介服務費。

有關媒體對這類中介公司的運作及影響作了大量報道，引起多方關注。對此，銀監會組織開展了專門調研，發現大量潛在風險並予以提示。

由此可見，該通知只是對人人貸的一個風險提示文件。在2013年11月25日舉行的九部委處置非法集資部際聯席會議上，央行對P2P網路借貸行業非法集資行為進行了清晰的界定。

主要包括三類情況：資金池模式；不合格借款人導致的非法集資風險以及龐氏騙局。

2、第三方支付法規

2010年6月4日，中國人民銀行發布《非金融機構支付服務管理辦法》（〔2010〕第2號），該辦法第一條規定該辦法的制定目的是為促進支付服務市場健康發展，規范非金融機構支付服務行為，防範支付風險，保護當事人的合法權益。

該辦法第二條明確了本辦法所稱非金融機構支付服務，是指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供下列部分或全部貨幣資金轉移服務：

（一）網路支付；

（二）預付卡的發行與受理；

（三）銀行卡收單；

（四）中國人民銀行確定的其他支付服務。

該辦法所稱網路支付，是指依託公共網路或專用網路在收付款人之間轉移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯網支付、行動電話支付、固定電話支付、數字電視支付等。

本辦法所稱預付卡，是指以營利為目的發行的、在發行機構之外購買商品或服務的預付價值，包括採取磁條、晶元等技術以卡片、密碼等形式發行的預付卡。

該辦法所稱銀行卡收單，是指通過銷售點（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。《非金融機構支付服務管理辦法》是第三方支付的重要監管法規。

3、虛擬貨幣法規

2009年6月4日，文化部和商務部聯合發布了《關於加強網路游戲虛擬貨幣管理工作的通知》（文市發〔2009〕20號），該通知規定要嚴格市場准入，加強對網路游戲虛擬貨幣發行主體和網路游戲虛擬貨幣交易服務提供主體的管理。

從事「網路游戲虛擬貨幣交易服務」業務須符合商務主管部門關於電子商務（平台）服務的有關規定。除利用法定貨幣購買之外，網路游戲運營企業不得採用其它任何方式向用戶提供網路游戲虛擬貨幣。

2009年7月20日，文化部發布《「網路游戲虛擬貨幣發行企業」、「網路游戲虛擬貨幣交易企業」申報指南》為開展經營性互聯網文化單位申請從事「網路游戲虛擬貨幣發行服務」業務的申報和審批工作提供可操作性指導規則。

2008年9月28日，國家稅務總局《關於個人通過網路買賣虛擬貨幣取得收入徵收個人所得稅問題的批復》（國稅函〔2008〕818號），明確了虛擬貨幣的稅務處理。

即個人通過網路收購玩家的虛擬貨幣，加價後向他人出售取得的收入，屬於個人所得稅應稅所得，應按照「財產轉讓所得」項目計算繳納個人所得稅。

總之，一系列監管措施的出台使得虛擬貨幣的監管得到進一步明確，但是監管措施還僅僅局限於游戲里的虛擬貨幣。

4、眾籌融資法規

美國證券交易委員會（SEC）近期批准了對眾籌融資進行監管的草案，面向公眾的眾籌融資在2012年年初得到《促進創業企業融資法案》（，簡稱JOBS法案）的認可。

即在互聯網上為各種項目、事業甚至公司籌集資金得到法律確認。這是美國政府對眾籌融資進行監管的重要措施。

2013年9月16日，中國證監會通報了淘寶網上部分公司涉嫌擅自發行股票的行為並予以叫停。

叫停依據是《國務院辦公廳關於嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》（國辦發[2006]99號）規定，「嚴禁任何公司股東自行或委託他人以公開方式向社會公眾轉讓股票」。

至此，被稱為中國式「眾籌」，即利用網路平台向社會公眾發行股票的行為被首次界定為「非法證券活動」。

雖然眾籌模式有利於解決中小微企業融資難的頑疾，但考慮到現行法律框架，國內的眾籌網站不能簡單復制美國模式，必須走出一條適合中國國情的眾籌之路才更具現實意義。

依據《最高人民法院關於審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》的規定，眾籌模式在形式上幾乎很容易壓著違法的紅線。

即未經許可、通過網站公開推薦、承諾一定的回報、向不特定對象吸收資金，構成非法集資的行為。

美國為眾籌立法，我們可借鑒美國的JOBS法案對眾籌模式進行規范，但還須一個循序漸進的過程。

5、互聯網保險法規

2011年9月20日，中國保監會發布《中國保險監督管理委員會關於印發《保險代理、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》的通知保監發〔2011〕53號）》。

該辦法的制定目的是為了促進保險代理、經紀公司互聯網保險業務的規范健康有序發展，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權益。

2012年5月，中國保險監督管理委員會發布《關於提示互聯網保險業務風險的公告》（保監公告[2012]7號），對互聯網保險業進行了向廣大投保人進行了風險提示。

此外，2011年4月15日，保監會發布《互聯網保險業務監管規定（徵求意見稿）》，互聯網保險監管規定也將在不久的將來得到進一步完善。

總之，互聯網金融創新層出不窮，互聯網金融的創新意味著新的金融模式的出現，也意味著需要新的監管法規。

況且，當前互聯網金融的監管法規尚不完善，有些互聯網金融模式已經出現，但是相關監管規定還處於滯後狀態，即監管空白。期待監管機關盡快完善互聯網金融相關領域的監管。

6、互聯網銀行法規

2001年6月29日，中國人民銀行發布《網上銀行業務管理暫行辦法》，但是2007年被廢止2006年1月26日，中國銀監會頒布《電子銀行業務管理辦法》（銀監會令2006年第5號）。

該辦法所稱電子銀行業務，是指商業銀行等銀行業金融機構利用面向社會公眾開放的通訊通道或開放型公眾網路，以及銀行為特定自助服務設施或客戶建立的專用網路，向客戶提供的銀行服務。

電子銀行業務包括利用計算機和互聯網開展的銀行業務（以下簡稱網上銀行業務），利用電話等聲訊設備和電信網路開展的銀行業務（以下簡稱電話銀行業務）。

利用行動電話和無線網路開展的銀行業務（以下簡稱手機銀行業務），以及其他利用電子服務設備和網路，由客戶通過自助服務方式完成金融交易的銀行業務。

《電子銀行業務管理辦法》是互聯網銀行的重要監管法規。

Ⅷ 海南承諾會計師事務所

會計師事務所的演變經歷了四個階段：一、恢復重建階段（1980－1991年）注冊會計師審計起源於企業所有權和經營權的分離，是市場經濟發展到一定階段的產物。只要市場經濟中存在兩權分離，存在不同的利益主體，就有建立和發展這一社會監督制度的必要。我國注冊會計師制度最早創建於1918年。新中國成立初期，由於實行高度集中的計劃經濟，注冊會計師行業發展一度中斷。1978年黨的十一屆三中全會作出實行改革開放的歷史性決策，我國經濟社會發展進入「對外開放，對內搞活」的新時期。改革開放初期，我國經濟社會基礎薄弱，百業待興，急需引進外資，參與國內經濟建設，三資企業因此紛紛涌現。按照國際通行做法，建立注冊會計師獨立審計制度，為三資企業提供驗資、查賬和清算等審計服務，成為我國改善投資環境、吸引外資的必要條件。1980年頒布的《中外合資經營企業所得稅法實施細則》規定，合營企業向稅務機關報送所得稅申報表和會計決算報表時，應附送注冊會計師查賬報告。1980年12月財政部發布了《關於成立會計顧問處的暫行規定》。這是我國注冊會計師制度恢復重建的一個重要標志。這一階段大體經歷了十年左右的時間。期間，國務院和財政部制定實施了一系列扶持和推進行業恢復重建的政策措施，行業從無到有逐漸發展起來。採用考核法選拔注冊會計師。重建注冊會計師制度首先要解決執業人員的問題。由於注冊會計師制度中斷有近30年，沒有這方面人才的積累，重新培養又需要一個過程。為應急需，國家採取考核的方式，從已取得會計師、高級會計師職稱的財務會計人員中,考核選拔注冊會計師。以「掛靠」方式舉會計師事務所。對注冊會計師所在的執業機構的性質，由於時代原因，認識不深，最初叫「會計顧問處」，有較強的職能部門的色彩，後改稱「會計師事務所」，但仍明確要由其上級主管單位發起設立，會計師事務所仍是掛靠單位下屬的一個附屬機構。發布條例支持行業加快重建。由於當時的歷史條件，注冊會計師行業的地位、性質不明確，社會認知度很低，行業發展極為緩慢，為加快重建的步伐，1986年7月國務院頒布《注冊會計師條例》對注冊會計師資格、會計師事務所設立，以及業務范圍等做出了規定。成立協會承擔行業管理職能。隨著事務所數量增加，業務范圍的拓展，如何對注冊會計師和事務所實施必要的管理和監督，有效組織開展職業道德、專業技能教育，加強行業管理，保證注冊會計師獨立、客觀、公正執業，成為進一步推進行業恢復重建面臨的重大問題。1988年11月，財政部借鑒國際慣例成立中國注冊會計師協會，隨後各地方相繼組建省級注冊會計師協會。協會的成立邁開了行業管理的步伐，為行業的全面恢復重建和發展提供了組織基礎。上述措施主要立足恢復重建的現實需要，在執業人員、執業機構、立法保障和管理組織等四個方面，著力推進和加快恢復重建的步伐。至1991年前後，全國會計師事務所已有459家，批准注冊會計師6722人，承了大量的三資企業的納稅申報、查賬、驗資、外匯收支報表審查等業務，對改善當時的投資環境，吸引境外投資，發揮了積極的促進作用。二、規范發展階段（1991－1998年）衡量現代服務業發展是否規范，有很多尺度，比如是否有合格的人才隊伍，是否有完善的執業標准，是否有健全的法律保障，是否有規范的競爭秩序等等。注冊會計師行業作為專家行業，行業規范發展的基礎在人才。注冊會計師考試制度則是選拔、培養符合行業發展需要的專業人才的關鍵環節和重要基礎，是國際通行做法。在行業恢復重建階段，我國注冊會計師資格採取考核認定的方式，通過考核的人員主要是離退休的老財務會計人員。20世紀80年代中後期，年齡在60歲以上的注冊會計師比例超過80%。考核制度不僅缺乏客觀、科學的考核標准，而且也缺乏獨立、客觀、公正的實施程序。1990年11月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼成立，標志著我國資本市場的初步形成，這對注冊會計師行業的規范發展和執業人員的專業素質，提出了更為迫切的要求。適應這一形勢發展，為加快改變行業隊伍狀況，科學選拔行業人才，1991年12月，首次舉注冊會計師全國統一考試。考試制度的建立，使得什麼是注冊會計師，如何成為注冊會計師，有了明確的衡量標准和科學途徑，有力規范了行業人才選拔和培養工作，為注冊會計師專業化、規范化發展奠定了堅實的人才基礎。2007年，通過注冊會計師全科考試的人數達到14萬人。在這一階段，不僅建立了行業人才選拔制度，還在制定行業執業標准、健全管理制度、整頓市場秩序等方面開展了大量的規范發展工作，推進行業走上規范化、法制化的發展軌道，鮮明地體現了規范化發展的主題和特徵。建立注冊會計師執業標准體系，規范執業行為。1991年至1993年，中注協先後發布檢查驗證會計報表規則等7個執業規則，統一執業標准，規范注冊會計師執業行為。在此基礎上，1994年，財政部批准成立中國注冊會計師獨立審計准則組，參照國際慣例，著手研究制定中國獨立審計准則，並先後制定實施了6批共計48個准則項目，基本形成包括獨立審計基本准則、職業道德基本准則、質量控制基本准則、後續教育基本准則，以及具體准則在內的注冊會計師獨立審計准則框架體系，為規范注冊會計師執行審計業務，提高執業質量和隊伍素質，維護社會公眾利益發揮了重要的作用。健全行業法制建設，規范行業管理。法制建設是行業規范發展的基礎和有力保障。1993年10月31日，八屆全國人大四次會議通過《注冊會計師法》，對注冊會計師資格取得、會計師事務所設立、業務范圍、執業准則、法律責任以及注冊會計師協會職責作出系統規定，全面規范注冊會計師行業的建設發展。圍繞貫徹落實注冊會計師法，財政部和中注協先後制定發布了注冊會計師注冊、事務所審批、境外所臨時執業等14項行業管理制度，建立起以注冊會計師法為中心的較為完善的行業管理制度體系，注冊會計師行業在法制化的軌道上大步向規范化方向發展。實現兩會聯合，規范社會審計市場。上個世紀八十年代末九十年代初，在社會審計市場同時存在著與注冊會計師職能完全相同的另一支社會審計隊伍——注冊審計師。由於兩支隊伍分屬不同的部門管理，資格准入標准不一、執業規范標准不一，給市場競爭和行業管理帶來很大混亂。經國務院會議多次研究協調，1995年6月19日，中國注冊會計師協會與中國注冊審計師協會聯合，組成新的中國注冊會計師協會，開創了統一法律規范、統一執業標准、統一監督管理的行業發展新局面。相對於目前許多行業多頭管理、市場分割、協會並立的局面，這既是注冊會計師行業改革發展的巨大進步，也是行業規范發展的一次成功嘗試，獨立審計市場的統一管理，對行業進步和規范發展產生著極為深遠的影響。開展清理整頓，規范執業秩序。1993年深圳原野、長城機電、海南中水三大案件的接連發生，反映出一些注冊會計師職業道德不高、事務所分支機構管理混亂的弊病。針對這些問題，於1993年對注冊會計師和事務所資格，特別是分支機構進行重點檢查清理，撤銷了一大批執業不規范、管理混亂的分支機構。1997年7月至1998年底，根據國務院領導關於「做扎實工作，整頓會計師行業」的指示精神，注冊會計師行業再次開展了清理整頓工作，並更為全面地確定了「清師、清所、清業務」三方面的任務。經過一年多的清理整頓，共撤銷注銷事務所520家，撤銷分支機構1474家，處罰事務所1181家，清理執業人員4871人，處罰違規違紀執業人員2748名，有效整頓了隊伍，規范了秩序，為行業進一步健康發展和改革創新打下了基礎。三、體制創新階段（1998-2004年）步入規范化、法制化發展道路的注冊會計師行業，在進一步加快發展的進程中，也遇到不少新的問題。其中，由於歷史條件形成的體制問題，特別是事務所管理體制問題是制約行業進一步發展的主要瓶頸，需要我們對原有的體制進行改革創新。行業恢復重建時，事務所掛靠於黨政企事業單位，作為事業單位管理。隨著經濟體制改革的深化，這種管理體制的弊病日益顯現。比如，掛靠單位對事務所人財物進行管理，甚至直接干預注冊會計師的執業行為，損害了注冊會計師的獨立性，也壓制了事務所及從業人員創業進取的積極性；事務所依靠掛靠單位的行政權力招攬或指定業務，也嚴重破壞了市場公平競爭的秩序。此外，在掛靠體制下，事務所的不當執業行為，導致黨政機關可能因此承擔連帶法律責任，特別是隨著證券市場的發展，注冊會計師法律責任逐步加大，掛靠體制導致的執業責任不清問題必須解決。所有這些問題，都要求對事務所的掛靠體制進行徹底改革和創新。為消除事務所掛靠體制的弊端，1998年至1999年底，在財政部領導下，注冊會計師行業全面開展並完成了會計師事務所脫鉤改制工作，會計師事務實現了與掛靠單位在「人事、財務、業務、名稱」四個方面的徹底脫鉤，改製成為以注冊會計師為主體發起設立的自我約束、自我發展、自主經營、自擔風險的真正意義上的市場中介組織。事務所脫鉤改制，徹底改變了行業的責權利關系，為注冊會計師實現獨立、客觀、公正執業奠定了體制基礎，極大地釋放和激發了事務所活力。作為行業發展的微觀基礎，事務所管理體制和發展機制的革新，也有力推動了行業運行體制、組織體系、管理機制、監管制度的創新，成為行業走向繁榮創新的新的起點和動力源泉。由此，以1998年事務所脫鉤改制為標志，行業發展進入體制創新階段。在此後幾年時間里，體制創新成為行業發展的主旋律。實現行業運行機制和管理體制創新。在事務所完成脫鉤改制新的歷史條件下，如何改進和加強協會對事務所的監督、指導和管理，成為行業發展的新課題。在各級財政部門的支持指導下，各級協會積極探索和完善行業管理的組織制度和運行機制。中注協在研究新形勢、新任務的基礎上，制定發布了關於加強協會自律管理體制建設的指導意見，其中把自律管理體制歸納為三個方面：以理事會和常務理事會為核心的決策組織體系；以會員為中心的完整的行業管理和服務職能；以秘書處為主體的協會執行體系。各級協會根據指導意見要求，大力發展和完善行業管理和服務職能體系，不斷建立健全會員代表大會、理事會、常務理事會、專門（專業）委員會等行業管理組織體系。行業管理組織體系、運行決策機製取得重大進步，秘書處建設和執行力不斷加強，行業管理水平不斷提高。在財政部門的領導和指導下，協會已成為推動行業發展的重要力量。實現行業監管機制創新。事務所脫鉤改制，也相應脫離了掛靠單位的管理體制，客觀上要求加強行業管理和監督。適應這一形勢需要，各級協會以強化監管，提高質量為核心，大力推進行業資格管理、繼續教育、執業監管等行業管理制度創新。特別是在實踐中，逐步構建起包括注冊會計師年檢制度、上市公司年報監管和業務報備制度、談話提醒制度、事務所執業質量檢查制度、懲戒制度等在內的行業監管體系。其中，事務所執業質量檢查制度要求按照五年一個檢查循環周期，對全國所有事務所執業質量進行檢查，及時發現事務所執業中存在問題，教育和懲戒相結合，幫助事務所提高執業質量。同時把證券、期貨、金融行業審計作為執業質量檢查重點，密切跟蹤上市公司年報審計期間「炒魷魚，接下家」行為，建立上市公司年報審計業務報備及分析制度，形成對上市公司審計事前、事中、事後相結合的監管體系，在提升上市公司信息質量方面取得顯著成效。另外，在推進行業各項體制機制創新的進程中，我們更加深刻認識到誠信是行業體制建設的靈魂和文化之基，是行業發展的核心價值。為此，注冊會計師行業確立了「以誠信建設為主線」的工作思路，並一直堅持下來。其中，發布實施行業誠信建設綱要，全面指導和系統加強注冊會計師行業誠信建設和職業道德建設；實施新批註冊會計師誠信宣誓制度；引導廣大會員積極主動地通過簽訂誠信執業承諾、自律公約、加強事務所內部質量控制等多種形式，將誠信理念付諸行動。同時制定實施會員誠信檔案制度，把會員職業道德遵守情況、不正當競爭情況以及受到處罰的類型和原因等信息，作為會員誠信檔案的重要記錄內容，加強對會員執業誠信行為的監管。「誠信為本，操守為重」的理念現已成為行業共識，行業誠信水平的不斷提高，贏得政府、公眾和市場的信賴，為全面推進行業的改革與發展創造了條件。四、國際發展階段（2005年以來）進入新世紀以來，我國經濟持續快速發展，企業加快實施「走出去」戰略，積極參與國際合作競爭，在全球范圍內配置資源和拓展市場，中國經濟國際化發展的特徵日益凸顯。建設形成內外聯動、互利共贏、安全高效的開放型經濟體系，離不開國際可比的財務信息和國際化會計服務，這對注冊會計師行業的國際化發展提出新的要求。為此，2004年底，中注協召開第四次會員代表大會，提出開放國內市場和進軍國際市場並舉的國際化發展思路，要求採取措施，大力推進行業國際化發展。圍繞「四代會」提出目標任務，順應中國企業走出去和注冊會計師職業國際化發展的大趨勢，2005年注冊會計師行業確立了以國際化為導向的行業發展戰略路線圖，行業發展進入國際化發展的全新階段。這一階段行業發展的最強音就是緊緊圍繞行業國際化發展目標，大力實施行業發展三大戰略。以培養國際化人才為重點，全面實施行業人才戰略。推動行業國際化發展的關鍵在提高中國注冊會計師的國際化水平。2005年，中注協制定實施我國市場中介組織第一個系統化的行業人才戰略——《關於加強行業人才培養工作的指導意見》，並在此基礎上發布實施《中國注冊會計師勝任能力指南》，對行業人才的教育、選拔和培養工作做出全面規劃和指導。根據這一戰略要求，中注協以國際化人才培養為重點，大力實施行業領軍人才培養工程，先後從行業公開選拔四批領軍人才後備隊伍進行跟蹤培養，從中選拔優秀學員到境外學習和實踐，著力培養能夠熟悉國際商務規則、適應國際審計環境的國際化專業人才和事務所管理人才；加強人才培養的國際合作，與境外職業組織做出考試科目互免安排，支持和資助中國注冊會計師取得境外認可的職業資格；在香港設立考區的同時，在布魯塞爾設立了中國注冊會計師考試歐洲考區，吸引國際化人才加入中國注冊會計師隊伍；開展注冊會計師專業方向院校優秀學生境外實習、師資培訓、教學質量評估，建立起科學的行業後備人才培養機制，不斷提高院校教學質量，培養國際化後備人才。以實現國際趨同為目標，深入推進准則國際趨同戰略。實現准則國際趨同，既是提升對外開放水平的要求，也是全面實現行業國際化發展的需要。順應經濟社會和行業發展的大勢，中注協大力實施准則國際趨同戰略。經過一年多的努力，2006年2月正式發布48項審計准則，建立起一套適應市場經濟發展要求、順應國際趨同大勢的新審計准則體系，實現了我國審計准則與國際准則的趨同，國際社會對此給予積極回應和高度評價。同時通過制定準則實施指南，全面加強培訓，有效保障了新准則2007年1月1日在境內所有事務所的順利實施，以及新舊准則體系的平穩過渡。在此基礎上，積極推進審計准則與發達市場經濟國家和地區准則的等效認同，率先實現與香港審計准則的等效互認，為中國注冊會計師職業國際化發展提供有力的技術支持。以事務所走出去為標志，大力推進事務所做大做強戰略。為了滿足國內大型、特大型企業集團服務需求，以及行業應對日益激烈的國際競爭的需要，2007年6月，中注協發布和實施《關於推動事務所做大做強的意見》、《事務所內部治理指南》，全面啟動事務所做大做強戰略，大力發展培育能夠為大型企業和企業集團提供綜合服務的事務所，以及能夠服務於中國企業走出去戰略，提供跨國經營綜合服務的國際化事務所。2007年12月，國務院九部委聯合發布《關於支持會計師事務所擴大服務出口的若干意見》，支持有條件事務所積極走出去，建立國際化服務網路，樹立國際化品牌，服務中國企業「走出去」戰略。在行業做大做強戰略的指導下，國內大型事務所了強強聯合和走向國際的步伐，在設立境外執業機構、開拓境外業務方面取得初步成果。中國注冊會計師行業恢復重建只有二十多年時間，與已有一百多年歷史的發達國家注冊會計師行業相比還存在著很大的差距，實現行業國際化發展，更好服務中國經濟國際化和參與行業國際競爭，任重而道遠，需要我們進行長期的探索和不懈的努力。回顧和總結行業發展歷程，對於我們繼續做好注冊會計師行業建設事業，乃至於進一步推進我國市場中介行業發展，有著很好的啟示和借鑒意義，尤其是以下幾條基本經驗，值得我們進一步堅持和發揚光大。行業發展應始終堅持以維護公眾利益為宗旨。公眾利益是行業利益的源泉，不把維護公眾利益作為前提，失去公眾的信賴，就沒有行業的發展。一旦行業的部分從業人員偏離了維護公眾利益的軌道、單純追逐執業機構的個體利益，都將使行業的發展受到重挫。注冊會計師行業的未來發展應當繼續堅持以維護公眾利益為根本宗旨，正確處理行業利益和公眾利益的關系，在尊重行業利益的同時以維護公眾利益為前提。行業發展離不開國家宏觀政策和政府部門的重視與支持。注冊會計師行業的發展成就，與改革開放密不可分，與社會主義市場經濟體制建設密不可分，與各級政府部門的大力支持密不可分。黨的十六大及十六大以來的各次全會，都一再明確要大力發展會計師事務所等中介組織，十七大報告再次提出規范和發展市場中介組織，為行業的規范發展提供了有力的法律支持和政策扶持。黨中央、國務院領導對注冊會計師行業的建設有過諸多重要指示和批示，財政部領導一直重視注冊會計師行業發展，將注冊會計師行業管理作為財政管理工作的重要方面來推進，為行業的建設發展指明方向。各級財政部門也為行業建設提供了有力支持。同時，其他部門對注冊會計師行業的理解和支持，對於解決行業發展中的困難、改善行業執業環境，都提供了有力的指導、支持和幫助。行業發展得益於積極地對外開放與借鑒。我國注冊會計師行業恢復重建只有二十多年的歷史。注冊會計師行業能夠取得如此迅速和規范地發展，能夠躋身於世界會計師舞台，也得益於我們積極主動並不斷堅持對外開放和科學借鑒。通過對外交流合作，我們不失時機地採取「請進來」、「走出去」的方式，加強與各國和地區以及國際會計職業組織的交流，積極學習和借鑒行業管理經驗；加強執業界之間的交往與合作，在世界范圍內吸收最先進的審計理念、技術、方法和事務所管理經驗；積極參與會計職業組織的國際事務，提升行業形象和國際影響力。特別是近年來，大力開展與境外職業組織的人才培養合作，實施准則國際趨同戰略，推動事務所走向國際，開拓國際市場，我國注冊會計師行業開始邁向國際舞台。行業發展一刻也不能放鬆隊伍素質建設。市場經濟是立足於誠信的信用經濟，誠信是市場經濟的基石。注冊會計師行業之所以能夠在社會主義市場經濟中佔有一席之地，來源於市場對注冊會計師專業能力和職業道德的期待。行業誠信和專業品質建設是行業存在和發展的基礎。中國注冊會計師行業發展進程中，無論是建立考試制度以規范行業發展，改革事務所體制以創新行業體制，還是實施行業發展戰略以推進行業國際發展，最根本的還是圍繞並服務於打造和提升行業的專業品質和誠信特質。進一步推進行業發展，必須始終堅持「以誠信建設為主線」，統攬行業各項建設工作。行業發展需要尊重規律，堅持科學發展，不斷進行體制創新和制度創新。注冊會計師行業在我國是一個新興行業，社會主義市場經濟體制建設也有一個不斷健全完善的過程。在這種形勢下，行業發展沒有固定模式可以照搬，更不能因循守舊、止步不前，需要積極探索、總結和把握行業發展規律和階段性特徵，並不斷創新。行業未來發展是動態向前的，不可避免會遇到許多新困難、新問題，需要我們隨著行業的發展和宏觀形勢的變化，不斷探索行業發展規律，以及面臨的發展形勢和發展要求，與時俱進，積極進行體制創新和制度創新。行業發展離不開強有力的行業組織。國際經驗和我國實踐表明，一個強大的行業離不開一個強有力的行業組織。在財政部門的重視和支持下，各級協會的機構建設、隊伍建設、功能建設，得到穩步加強，協會管理服務得到有效發揮，協會在考試、培訓、准則制定、監管、體制改革、會員服務以及行業研究和發展探索等方面所做的工作，對於推進行業的健康發展都發揮了至關重要的作用。

Ⅸ 控股股東財務不並表的規避辦法

避免和我不同材質不同，可能要求每天做的不同。

Ⅹ 股市行情暫時不好，大家准備投資什麼......

買股票，不如買彩票。呵呵