國債期貨的久期計算公式
❶ 如何計算國債期貨合約的久期及基點價值
那是因為3個月期(註：13周相當於3個月)國債期貨報價與3個月期國債期貨清算規則(可以理解為合約價值)在計算方式不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對於計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以3/12。
❷ 一個關於債券久期的計算問題
債券息票為10元，價格用excel計算得，96.30元
久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15
若利率下降1個百分點，債券價格上升=4.15*1%=4.15%
變化後債券價格=96.30*（1+4.15%）=100.30元
當然，以久期衡量的價格變化均為近似值，因為我們知道，當利率變為10%後，就等於票面利率，債券價格應該為100元整。
❸ 請問久期公式是什麼
久期=債券價格改變的百分比/收益率改變的百分比=(-1/p)*(dp/dy)
❹ 關於國債期貨的計算
CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。5、10、30年國債期貨的合約面值均為10萬美元，合約面值的1%為1個點，即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約；此外，5年、10年期的國債最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。因此，如果不考慮其他費用，當日盈虧=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元
❺ 久期如何計算
1.先將債券的價格轉換成收益率 2.計算債券的凈價 由於債券有隨著日子增長，債券價值自然增長的性質（ 也就是應計利息會逐日增加），到付息日時又會自動減少（ 因為拿到了利息），因此使得債券的久期出現不連續的現象。 因此合理的久期定義是看利率發生改變時， 債券的內含價值發生多少的改變，因為利率改變後， 債券的應計利息不會跟著改變，因此應計利息與利率風險無關， 必須剔除。 3.計算利息上升與下降後的凈價 將相同的現金流、現金流現值、全價、凈價等公式復制到下方， 更改收益率為原有收益率加上1個BP： 4.計算久期套用久期公式，便可以把債券久期計算出來。
❻ 債券組合久期計算
選C，5+0.195億*6.5/1億=6.2675
❼ 1）計算一個債券的修正久期、、請給出詳細解答過程
修正久期=麥考利久期÷[1+(Y/N)]，
因為，在本題中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575；
所以，正久期=13.083/1.0575=12.37163，D是最合適的答案。
麥考林久期(MAC DUR)，修正久期(MOD DUR)分零息與付息債券,對於零息MAC DUR=到期時間(T)，修正久期=T/[1+(Y/N)]，Y表示年利率，N表計算復利次數。
對於付息債券，MAC DUR=每期支付折現除以現值乘與期數，修正久期=MAC/[1+(Y/N)]。
(7)國債期貨的久期計算公式擴展閱讀：
修正久期是對於給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與其麥考利久期的比例。這種比例關系是一種近似的比例關系，以債券的到期收益率很小為前提。是在考慮了收益率的基礎上對麥考利久期進行的修正，是債券價格對於利率變動靈敏性的更加精確的度量。
當投資者判斷當前的利率水平有可能上升時，集中投資於短期債券、縮短債券久期；當投資者判斷當前的利率水平有可能下降時，拉長債券久期、加大長期債券的投資，幫助投資者在債市的上漲中獲得更高的溢價。
修正久期定義：
△P/P≈-D*×△y+(1/2)*conv*(△y)^2
從這個式子可以看出，對於給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與修正久期之間存在著嚴格的比例關系。所以說修正久期是在考慮了收益率項 y 的基礎上對 Macaulay久期進行的修正，是債券價格對於利率變動靈敏性的更加精確的度量。
❽ 關於債券組合久期的計算
債券組合的久期，是按照市值加權計算的，A債券的權重是60%，B債券的權重是40%
組合的久期=60%*7+40%*10=8.2
❾ 久期的計算的計算公式是什麼
如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn）的麥考利久期定義為：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]
即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx
其中，PVXi表示第i期現金流的現值，D表示久期。
(9)國債期貨的久期計算公式擴展閱讀：
久期定理
定理一：只有零息債券的馬考勒久期等於它們的到期時間。
定理二：直接債券的馬考勒久期小於或等於它們的到期時間。
定理三：統一公債的馬考勒久期等於（1+1/y），其中y是計算現值採用的貼現率。
定理四：在到期時間相同的條件下，息票率越高，久期越短。
定理五：在息票率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。
定理六：在其他條件不變的情況下，債券的到期收益率越低，久期越長。