國債期貨擔當

A. 什麼是私募基金

私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金（Public Fund）是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。

廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。在中國金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。

(1)國債期貨擔當擴展閱讀

2014年12月31日，在保險業界，伴隨2015年腳步聲到來的是保險資金運用一個緊接著一個的細化方案的「落地」。元旦前夕，保監會批準保險資金設立私募基金，專項支持中小微企業發展。、

2015年12月23日消息，17家商業銀行的私募基金管理人資格將被撤回。財新網報道稱，多家商業銀行收到銀監會窗口通知，監管部門將依法撤回在中國證券投資基金業協會的備案資格。

B. 有十萬股票 債券 基金三者如何分配

債券，收益少，時間周期長；基金，時間周期長還要選擇好的介入時機；股票，操作難度大，風險大；期貨更甚，操作難度更大，風險也更大；風險大相應的可能受益也大，但股票和期貨就像戰場，平民百姓來了就是送錢。所以這兒不是如何分配的問題，而是做不做的問題，建議你還是不要做的好，或者自己學好了懂了再來決定。或者找朋友幫忙了。業內人士忠告！

C. 我想了解一下 金融詐騙犯和詐騙犯的案例 案情經過

新華網北京2月13日電（李煦 高志海）身為公司法定代表人的朱江與某銀行北京某支行分理處主任戴某相互勾結，採取掛失和偽造存款單位印章、預留印鑒卡等手段，大肆進行金融詐騙，給國家造成巨額經濟損失，最終在京受到法律嚴懲。

北京市第二中級人民法院13日以票據詐騙罪、金融憑證詐騙罪數罪並罰一審判處朱江無期徒刑，剝奪政治權利終身，沒收個人全部財產；扣押在案的1000餘萬元發還銀行；繼續追繳其詐騙所得贓款。

北京市某投資顧問有限責任公司法定代表人朱江與某銀行某支行分理處主任戴某（另案處理）合謀後，並在戴授意、幫助下，採取存摺掛失及偽造存款單位印章、預留印鑒卡，偽造轉賬支票的方法，先後分別於1998年3月，把馬某存入該分理處2000萬元中的1000萬元轉出歸自己使用；於1998年9月，將馬某以某房地產開發公司名義存入某銀行某支行分理處的3000萬元轉入自己的投資顧問有限責任公司賬戶。於1999年5月到6月間，將北京某電力有限責任公司存入分理處2億元中的8400萬元轉出騙走。案發後，支行先後賠付馬某4000萬元，墊付電力有限責任公司7262萬元。

朱江於1999年6月逃往美國，後於2001年2月26日回國投案自首。

法院經審理後認為，朱江與銀行內部人員相勾結，大肆進行金融詐騙活動，其行為已分別構成票據詐騙罪和金融憑證詐騙罪，詐騙數額均特別巨大，給國家利益造成特別重大損失，罪行極其嚴重，依法應予懲處。鑒於其能夠主動回國投案並協助追回部分贓款，法院依法對其予以從輕、減輕處罰。據此，作出上述一審判決

D. 我國的基準利率

國際經驗表明，作為金融市場上引導其他利率走向的核心利率，基準利率比較容易在貨幣市場上形成。銀行間同業市場拆借利率，一直被認為是信貸資金或豐裕或短缺的風向標，是發達國家中央銀行貨幣政策最重要的中介工具。倫敦同業拆借利率(Libor)，早已被看作國際貨幣市場基準利率。美國最重要的基準利率―――聯邦基金利率，也是美國重要的貨幣市場―――聯邦基金市場上的銀行間隔夜拆借利率。
中國應用
中國即將發布的「銀行間同業拆借利率」，是基於多家大銀行每日對各個期限資金拆借品種的報價所形成的基準利率，在形成機制上更接近國際貨幣市場的基準利率。分析人士認為，與目前貨幣市場基於回購和成交價所形成的「銀行間回購定盤利率」等基準利率體系不同，「銀間同業拆借利率」更能體現資金的真實價格，將成為短期債券品種定價的參考基準，以及貨幣市場衍生金融工具如利率互換、利率期權、利率期貨等發展的基礎性指標。未來，它很有可能替代存貸款基準利率，擔當起中國的「聯邦基金利率」，進而成為中國人民銀行實施宏觀調控的主要工具。
相關利率 倫敦同業拆借利率(Libor) 聯邦基金利率
意義
中國為什麼要培育Shibor中國人民銀行副行長易綱在「2008年Shibor工作會議」上表示：Shibor必須要成為一個公認、權威的利率基準，來替代中央銀行設定的存貸款利率，中央銀行對利率的管制才能逐漸淡出。」易綱說：從國際經驗來看，Shibor應該是一個方向，如果Shibor不成功，那就說明中國的貨幣市場不成功，債券市場不成功，人民幣沒有定價基準也不成功，中國經濟也就不成功，所以Shibor建設只能成功不能失敗，沒有退路。」
因此，中國培育Shibor有著深刻的意義：
（一）Shibor是利率市場化的基礎。Shibor作為重要的金融基礎設施，隨著管制利率的不斷放開，商業銀行的利率定價將由盯住法定利率基準過渡到參考Shibor基準利率。
（二）貨幣政策調控需要Shibor。中國貨幣政策調控的發展方向是逐漸由數量調控向價格調控轉變，Shibor是傳導貨幣政策調控信號的紐帶，可以靈敏反映調控導向，引導市場上對應期限的各交易品種利率自行調整，達到宏觀調控的目的。

E. 我想理財，需要一些權威的網站和論壇，真正弄過股票、基金、債券等等的朋友幫下忙

上海證券交易所網站、深證證券交易所網站，這2個不用說，交易所官方網站，上市公司發布信息以這上面的為准，財經信息准確及時。
新浪財經、搜狐財經，門戶網站，關注度高，可以了解大家都在看什麼。
你所開戶的證券公司網站以及國內幾家大證券公司網站，例如中金、銀河、中信、國泰君安等，經常會給你一些投資建議和調研報告，也可以解決交易問題，了解財經消息。
天涯論壇，再股票論壇有不少股友發布的炒股心得，經常關注，有利於培養自己的炒股方法和策略。
和訊網晨星基金評級，可以對比了解各基金公司的基金凈值，基金經理，基金重倉等待情況。通過基金的短期表現和長期的評級情況，自己的風險偏好（可以在網上自測），基金投資波動情況決定購買哪個公司什麼類型的基金。

F. 固定收益投資的固定收益投資策略

固定收益投資策略的制定可以有三種方法。第一種方法將固定收益投資策略視為與股票投資策略基本一致。這是一種純粹的資產管理方法，被稱為總收益法。第二種方法考慮了債券所獨有的特徵，即固定的息票、確定的到期期限和到期價值，這些特徵將現金流與一個機構的很多負債或產品聯系起來。我們將這種方法稱為負債融資策略。這是一種資產負債管理方法。第三種方法將前兩種方法統一起來並加以細化。這是一種盈餘最優化策略，正如所討論的一樣，它包括貝塔系數和阿爾法系數管理。我們將之稱為統一法。
總收益法
總收益法是最常見的資產管理方法，是一種尋求投資組合總收益率最大化的投資策略。總收益率的兩個組成部分是收益部分和資本利得部分。盡管有不同的風險與總收益率的這兩個組成部分相關，它們在總收益法中都可以互換。與股票一樣，債券的總收益率策略是基於其自身的風險因子的。在總收益率法中，固定收益投資組合的總收益率與選作投資組合評估基礎(下文將進行更加詳細的討論)的基準的總收益率進行比較。該基準的風險因子應與債券投資組合的風險因子類似。但是總體而言，兩種不同的投資組合，或者一種投資組合和一種具有不同風險因子的基準，對於相同的市場變動會表現出不同的總收益率。投資組合管理人應事前計算或計量該風險因子，或者意識到對相關市場變動的不同反應，或者在這種反應是投資組合管理人所不能接受時，通過投資組合措施，改變對該風險因子的風險敞口。
因而，市場行為的變動會由於資產組合和基準的風險因子的不同而對二者的業績造成不同的影響。在對因市場變動而對投資組合和基準的業績進行比較的能力中，投資組合的風險因子和基準的風險因子的詳細計量是很關鍵的。這是債券投資組合的風險因子應與其基準非常相似的理由。這樣做的具體方法將在第9章中進行描述。在選取基準，意識到投資組合的風險因子，並對基準的風險因子進行計算之後，投資組合管理人須決定投資組合是照搬基準的風險因子，還是偏離基準。照搬所有風險因子的投資策略被稱為被動策略；偏離基準的一個或多個風險因子的投資策略則被稱為主動策略。
這就是說，投資組合管理人可以對某些風險因子採取被動策略，而對其他因子採取主動策略(考慮到有各種不同的風險因子，就會有眾多的策略組合)。被動策略不要求對未來市場變動進行預測，因為投資組合和基準對市場變動的反應都完全一樣。主動策略是基於預測的，因為投資組合和基準對市場變動的反應不同。在主動策略中，投資組合管理人須根據預期的市場變動，決定投資組合的風險因子價值偏離基準的風險因子價值的方向和程度。因此，在有多種風險因子的條件下，投資策略就既會有純粹的被動策略，又會有在某些風險因子上較為被動而在其他風險因子上較為主動的多種混合策略。
圖表1-2對被動策略和一些常見的主動策略進行了總結。主動策略涉及各種固定收益的風險因子。一個主動的固定收益債券管理人，相對於這些風險因子的任何組合，或所有風險因子，可能都是主動的。本章沒有對這些策略的任何一種進行全面的討論，但是對一些常見的策略進行了程式化的評論。
1．市場時機選擇
很少有機構會根據其對收益率變動的觀點來改變其投資組合的期限，從而實施市場時機選擇。沒有人會覺得有信心可靠地預測利率。常見的觀點是，市場時機選擇的方法對投資組合增加的風險比增加的收益要大得多，並且增量投資組合的收益率常常是負的。但是，由於收益率變動對可提前贖回或提前償還的固定收益證券的期限的影響，其投資組合的期限會因收益率的變動而不經意地變動，盡管持續的監控和調整可能會減小這一影響。
2. 信用風險配置
機構常常根據其對信用收益率曲線(即高品級/低品級收益率利差變寬或收窄)的看法而改變其公司債券投資組合的平均信貸風險。例如，如果它們認為經濟將會疲軟，那麼它們就會提高其投資組合的品級。
3．部類輪換
機構可能根據其對部類的當前評價以及對這些部類的預期經濟實力的看法對部類進行輪換，例如，從金融類轉換成工業類。
4．證券/債券選擇
大多數主動型機構投資者會擁有內部的信用或基礎債券研究人員，對單個的債券進行分析，以評估其價值是高估了還是低估了。如果在世界通訊公司於2002年6月(當時，世界通訊公司在雷曼總量指數中佔有最大的權重)倒閉前或在通用汽車公司或福特公司在2005年6月降級至垃圾債券前，投資組合管理人迴避了這些公司，那麼他們就可以大大受益。證券/債券選擇也可以基於國債、抵押貸款擔保證券或其他固定收益債券部類的昂貴/便宜策略(包括多頭～空頭策略)。
5．核心——附屬資產配置方法
正如上述內容所表明的，主動/被動的決定不是二元的。被動的方法意味著照搬所有的風險因子，而主動的方法，可以通過主動對風險因子採取不同組合而具有多個子集。此外還有另一種方式可以說明主動/被動方法不是二元的。一個整體的固定收益投資組合可能由幾個特定的固定收益資產種類組成。該整體投資組合的管理人可能在某些資產種類中選擇被視為很有效率，並且產生阿爾法的可能性很小的被動方法。其他的資產種類也許因為更為特殊而被認為效率較低，且產生阿爾法的可能較大。
例如，投資組合管理人可能選擇採用通過雷曼總量指數被動管理的美國投資級別債券的「核心」投資組合，以及諸如美國高收益率債券和新興市場債券那樣的主動管理的債券的「附屬」投資組合。此類核心附屬法在機構投資者中已很常見。這些固定收益投資策略及其他策略是機構投資者通常使用的策略。但是，請注意，總收益率方法與一個外部基準相關，而不涉及機構的內部負債或產品。這是總收益率方法對於債券和股票而言非常相似的原因。現在我們來考慮，相對機構自身的負債或產品對其投資資產組合的評估。因為這些負債或產品的現金流類似債券的程度更甚於類似股票，債券投資策略在這種情況下擔當了不同的角色。
負債融資法
總收益率方法的基準是一個外部的平均固定收益率。現在我們來考慮基於機構的內部負債或產品的基準。此類的例子可以是一個具有定額給付金計劃的退休金的支付，一個壽險公司通過精算確定的死亡給付，或是一個商業銀行的固定利率存單(CD)賬戶的支付。在每一種情況下，負債的償付都可以設立為現金流出的模型。此類固定的現金流出，可以通過能提供已知現金流出的債券來融資，而小能通過未知現金流出的股票提供。我們來考慮為此類負債提供融資的債券投資策略。第一種此類策略是設立一個期限與該負債現金流的期限完全一樣的固定收益資產組合。這種策略稱為風險免疫策略。
實際上，風險免疫的資產組合只有在收益率曲線平行移動時才會在市場風險上與該負債相匹配。但是，如果收益率曲線變陡(變平)，風險免疫資產組合的表現就會比該負債的現金流要差(好)。一個更為精確的與這些負債的現金流相匹配的方法是，設立一個與該負債具有完全一樣的現金流的資產組合。這一方法稱為專用資產組合策略。實施專用資產組合策略的限制，比實施風險免疫資產組合的策略的限制要多，因此收益率也要低。但是，專用資產組合策略的有效性不受收益率曲線斜率變化的影響。但是如果該資產組合包含非國債類型的證券，該策略與風險免疫策略一樣都存在信用風險。
某種程度上簡化的專用策略資產組合被稱為梯狀資產組合。它常被個人投資者用作退休規劃。假設一個60歲的投資者有90萬美元可用於退休，計劃於65歲退休，並希望此後10年都有資金。該投資者可以分別購買5年、6年、7年……14年到期的零息債券(面值或到期價值)各10萬美元。這樣該投資者將不受未來10年的收益率和收益率曲線變化的影響，每年會有10萬美元的資金。為了在75歲後繼續這一方法，該投資者可以在每一筆債券到期後購買～筆新的10年期債券。當然，這些隨後產生的投資將取決於當時的收益率。這一系列具有不同到期13的債券會隨著時間的推移而接連到期，是一個梯形資產組合(一些分析師將梯形資產組合比作一種被稱為美元成本平均化的股票策略)。
該10年的現金流收入是自製版的遞延定額年金。如果現金流立即開始，它就是即期定額年金。一種更為簡單的這類策略稱為收益率利差管理，或者就簡單稱為利差管理。假設某商業銀行發行一筆6個月的存單，或一家保險公司承保一筆6個月的擔保投資合約，這些工具的盈利(不考慮GIC的期權性)將取決於針對這些產品(如6個月的商業票據或6個月的固定利率票據)所投資的資產的收益率與該機構在這些產品上所支付的收益率的利差。利差管理是基於投資於資產以為這些產品提供資金的賬戶來管理資產的盈利性的。在短期內，如果運用的資產品級較低，那麼其盈利性就較高，但在較長時期內，可能會因發生違約而減少資產的盈利性。總之，當債券和股票都可以用總收益率策略時，只有債券適用於很多負債融資策略，因為債券按票面和到期價值都有固定的現金流。
統一法
最近有一種考慮風險和相應收益的方法是把風險和相應收益分成三個組成部分。Litterman把這種方法稱為「主動的阿爾法投資法」。
第一種類型的風險/收益是由機構或個人的負債所產生的風險和所希望得到的收益。設計一個資產組合與該機構的負債相匹配，其收益將與負債的成本匹配或超過負債的成本。一般而言，負債是債券類型的，因此，所匹配的資產組合一般是固定收益債券資產組合。這樣的例子有與定額養老金相匹配的資產組合、終身人壽保險單，以及商業銀行浮動利率貸款。
第二種類型的風險/收益是一種提供市場風險的資產組合，即或者是股票市場風險(由貝塔系數衡量)或者是債券市場風險(由持續期衡量)。這一資產組合的收益是股票市場收益(對應所獲得的貝塔)或債券市場收益(對應所獲得的持續期)。市場風險資產組合也可以是股票的貝塔資產組合和債券的持續期資產組合的結合體，而不是一個純粹的貝塔資產組合或持續期資產組合，即是一種市場風險的資產配置。在操作中，貝塔資產組合一般是通過標准普爾500產品(期貨、掉期等)獲得一個等於1的貝塔系數，而持續期資產組合通過雷曼總量指數產品(期貨、掉期等)而獲得一個與雷曼總量指數產品相等的持續期。這些貝塔系數或持續期也可以通過額外的(多頭或空頭)衍生產品而在這些基準水平上有所變動。
第三種類型的風險/收益是阿爾法資產組合(或者稱為積極的風險資產組合。阿爾法是某資產組合就市場風險進行調整後的收益，即按風險調整的收益或超額收益。風險因子模型越來越復雜以對除市場風險以外的決定阿爾法的其他風險因子進行調整(例如，兩因子、三因子、四因子阿爾法)。現在，我們假設貝塔或持續期收益作為一方，阿爾法收益作為另一方，在一個單個的股票資產組合或一個單個的債券資產組合中共同發揮作用，即通過選擇一個被動的(或指數化的)投資組合，其中股票的市場收益是標准普爾500的收益，債券的市場收益是雷曼總量指數的收益，我們只能得到股票市場貝塔收益，或者債券收益持續期，而不能得出阿爾法系數。選擇一個積極的股票資產組合，我們既能得到股票市場貝塔系數也可能得到一個正值或負值的阿爾法系數。對於積極的固定收益資金、債券市場持續期和阿爾法收益，情況是類似的。

G. 男人應該怎樣學會理財

招式一：養成記賬的習慣 我想和你們說記賬帶給你的變化，絕對是你剛剛開始想不到的。很多剛剛畢業的和我以前一樣，好不容易畢業了，覺得自己能賺錢了，想買的就要買，所以月光是常態。其實有時候發現你真的買了很多沒用的東西，記賬以後並不是單純的記賬，方便月底的總結，看看這個月的哪些錢是不需要花費的。然後再下個月避免，這樣一年下來，你自己的改變絕對是你自己想不到的，有很多記賬的app，可以去下載。
招式二：養成良好的做預算和存錢習慣 可以大致算一下每個月最基本的吃穿住行的開銷，然後盡量把自己控制在一定范圍內，然後看看自己的收入，然後逼著自己每個月堅持存一筆適合金額的錢。慢慢的，有了習慣。存錢的這種快感，你就懂了，女生可以不拜金，但是一定要獨立。
招式三：學會基礎的理財 在網路時代發展的今天，某某寶，某某活期理財，某某某，等等，這樣的app太多了，我個人就比較喜歡融資易，自己學會看，選一個相對於安全的，比如一萬塊每天收益一塊多的這種，基本上就是沒什麼風險的。不要小看這點錢，其實累積下來收入也是客觀的。
希望題主收到回答能夠採納一下唄，十分感謝您~

H. 關於中國工商銀行的簡介

公司類型 商業銀行
成立時間 1984年1月1日
總部地點 北京
重要人物 董事長：姜建清
行長：楊凱生
口號
產業 金融業
產品
營業額
稅前盈餘 {{{operating_income}}}
凈利 {{{net_income}}}
員工數
母公司 {{{parent}}}
子公司 {{{subsid}}}
網站 www.icbc.com.cn

中國工商銀行(英文：Instrial and Commercial Bank of China，簡稱ICBC)（港交所：1398，上交所：601398），成立於1984年1月1日，總部設在北京，是中國內地規模最大的銀行。該行是在中國人民銀行專門行使中央銀行職能的同時，從中國人民銀行分離出的專業銀行。

2006年10月27日，中國工商銀行在上海證券交易所和香港交易所首次公開發行股票，融資額高達219億美元，為全球最大的IPO。[1]工行上市後，成為上交所市值最大的股份公司，港交所第三大的股份公司，僅次於匯豐控股和中國移動。中國工商銀行在上市當日，即創下了港交所最大單日成交金額紀錄，達374億港元，打破了1998年政府入市時的匯豐控股的成交金額。當日香港主板總成交金額有760.18億港元，比同年中國銀行上市時更高，再創1998年政府入市以來的最高成交金額。

作為中國規模最大的商業銀行。2005年末總資產6,457,239,000,000元人民幣。2003年英國《銀行家》雜志按一級資本排序，中國工商銀行名列全球1000家大銀行的第十六位，連續五次入圍美國《財富》全球500強，並被美國《遠東經濟評論》評為中國高質量產品（服務）十強。

中國工商銀行擁有1.8萬個機構網點和36萬名員工，自助銀行1610家，ATM機19026部。截至2005年末，中國工商銀行各項存款余額5,736,866,000,000元，各項貸款余額3,289,553,000,000元人民幣，2005年全年凈利潤達37,405,000,000元。截至2006年6月30日工商銀行擁有個人賬戶超過1.5億，公司賬戶超過250萬。2006年6月30日不良貸款比率為4.10%。工商銀行的各項指標符合巴塞爾協議的要求。

中國工商銀行2005年末個人消費貸款余額64,309,000,000元，個人住房貸款余額人民幣447,302,000,000元，2005年底累計票據貼現余額392,717,000,000元。中國工商銀行還是國內領先的資產託管銀行，託管總資產2829億元。

2005年4月18日，工商銀行的股份制改革方案獲批，並於2006年6月基本完成財務重組。2005年10月28日，中國工商銀行正式整體改制為中國工商銀行股份有限公司，注冊資本為2480億元，IPO之後中央匯金公司和財政部分別持有35.32%股權。姜建清任董事長、黨委書記，楊凱生任行長、副董事長、黨委副書記，王為強任監事長、黨委副書記。香港前財政司司長梁錦松、高盛公司前總裁約翰·桑頓、美國伯克利加州大學經濟系教授錢穎一出任獨立董事。

網銀失竊訴訟
中國工商銀行的網路銀行服務開通後導致眾多普通用戶帳戶失竊，截止2006年11月已經由此引起多起法律訴訟，帳戶被竊用戶指責工商銀行的安全認證機制存在漏洞從而造成用戶損失。帳戶失竊者們在互聯網上建立了名為工行網銀受害者集體維權聯盟的網站，以求解決網銀帳戶失竊引起的損失。該網站失竊者列表顯示，數百來自全國各省市的用戶工行網銀帳戶被竊，顯示這一事件可能在未來導致更多的訴訟。

I. 在經濟危機情況下我國的經濟將面臨怎樣的挑戰和機遇

機遇：1.全球化為中國利用外資和其他外部資源加速發展提供了歷史性機遇，也為中國產業提供了廣闊的國際市場空間。2.激烈的國際競爭促進了中國的產業轉型升級，加快了中國企業成長壯大。
挑戰：1.經濟對外開放的擴大，增加了中國對外部市場、外部資源的依賴程度；世界經濟波動對中國經濟的不利影響也在增強。