『壹』 套期保值者的套期保值者的目的
在於減少他們已經面臨的風險。假定某美國公司得知在90天後將支付其英國的供應商100萬英鎊，該美國公司面臨著明顯的外匯風險。以美元支付的成本取決於90天後的英鎊匯率。運用表2-2的匯率，該公司可以選擇簽訂購買英鎊遠期合約的策略，在90天後以170.9萬美元購買100萬英鎊來進行套期保值。結果是鎖定了必須支付的英鎊的匯率。
運用遠期匯率進行的套期保值不需要進行初始投資。在有些情況下，它可以為公司節省大量的資金。例如，如果匯率升到每英鎊兌1.8美元，則公司通過套期保值獲得的利益是9.1萬美元。在有些情況下，公司會期望要是當初不進行保值就好了。例如，如果匯率跌到每英鎊兌1.6美元，則套期保值比不進行套期保值多損失10.9萬美元。這就強調了套期保值的目的就是使最終結果更加確定，但它不一定改進最終結果。
另一代替遠期合約的方案是公司可以購買一個看漲期權，在90天後，按某一特定的匯率（執行價格），比如以每英鎊兌1.7美元的匯率來獲得100萬英鎊。如果90天後，實際匯率在到期日高於每英鎊兌1.7美元，公司就會執行期權並以170萬美元買入它所需要的100萬英鎊。如果實際匯率在到期日低於每英鎊兌1.7美元，公司按通常的做法直接從市場上買入英鎊。運用這一期權策略，公司可以防止匯率的不利變化，同時仍然可以從匯率的有利變化中獲利。當然，期權的這一擔保作用是有代價的。由於遠期合約的初始成本為零，與之相比，期權合約的成本則相對較高。
『貳』 期貨交易套期保值者的目的是（ ）
規避價格風險
『叄』 國債期貨套期保值操作的原因有哪些
您好，國債期貨套期保值操作的原因主要有：期貨和標的現貨價格之間會存在較強的相關關系；隨著期貨合約到期日的臨近，現貨市場與期貨市場價格趨向一致。
『肆』 簡述套期保值的功能
期貨市場套期保值功能是怎樣實現的？ 套期保值（Hedging）是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即買入保值和賣出保值。兩看是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。 （1）買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨中場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值，是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方法。例如，在3月1日．某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17 000元。為鎖定成本，迴避價格上漲的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸，價格是每噸17 100元。到4月1日時，現貨價格漲到每噸17 100元，期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約。平倉盈利是5000元[即（17 200- 17 100）x50]，即該廠在期貨市場共賺5 000 元。同時。該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料。而此時的現貨價格每噸已漲100元，所以、在現貨幣場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了價格波動的影響。 （2）賣出保值。它是指交易者先在期貨幣場上賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨幣場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如．某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨價格為17000元／噸，由於擔心4月份銅價下跌造成損失，於3月1日以每噸17 100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月後，銅現貨價格跌至每噸169oo元，期貨價格跌至每噸17000元，該公司在現貨市場發生虧損5000元[即（16 900 - 17 000）x50]。在期貨市場獲利5000元即[17 100 - 17 000） x50]，正好抵銷。 套期保值交易之所以能有助於迴避價格風險，達到保值的目的，是因為期貨市場上存在一些時遵循的經濟規律。 （1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。 現貨市場與期貨幣場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一個市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。 （2）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。 期貨交易的交割制度、保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。期貨交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果期貨價格與現貨價格不同。例如期貨價格高於現貨價格，就會有套利看買入低價現貨，賣出高價期貨，以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨於相同。 正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價幅風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行。
『伍』 參與股指期貨，國債期貨交易，只能以套期保值為目的是什麼意思
通俗講就是同時炒股指期貨和股票，買了股票才能做空空股指期貨。
『陸』 金融期貨套期保值的意義
1、套期保值意義：全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用期貨市場進行套期保值的重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。
但是，由於我國期貨市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大的案例。
2、按照傳統的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個與現貨交易方向相反、數量相等的交易部位。
在一定的社會經濟系統內，商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響而呈現基本一致的價格走勢，而在期貨合約到期時因套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現貨價格逐步收斂於一致，這就意味著可以用一個市場的利潤來彌補另一個市場的損失。
3、原則理論上是完美的，但企業所面臨的市場環境和經營環境是復雜多變的，若機械地依照此四項原則進行套保實踐，將遭受重大挫折。
以數量相等原則為例，很多企業完全照搬此原則，選擇與實際現貨頭寸等量的期貨合約進行套保，但是在具體時點上，期貨與現貨價格的波幅並不一致，而且會出現價差大幅拉大或縮小的現象，這就使得完全對等的套期保值效果大打折扣。
(6)國債期貨的套期保值的目的是擴展閱讀:
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。
空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。
空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
『柒』 國債期貨套期保值操作的原因有哪些
國債期貨套期保值操作的原因主要有：期貨和標的現貨價格之間會存在較強的相關關系；隨著期貨合約到期日的臨近，現貨市場與期貨市場價格趨向一致。
『捌』 如何理解套期保值的本質與作用
在這我只能解釋一下期貨的套期保值交易。
所謂的套期保值其實是對於我們的實體行業來說的也就是說我們手中持有期貨交易中的產品(投機者是用不到套期保值的)如:銅，螺紋鋼等等。
套期保值其實就是利用期貨的做空機制來做到的。是企業用來規避風險的一種方法。
舉個例子來說我們剛剛進貨100噸的銅，進貨後銅價就降了，那麼這肯定是要造成損失的，這時候我們就可以在期貨上通過做空與我們實際擁有的相同的手數來達到盈利的目的，這樣一虧一贏就相互抵消了。(期貨是在現貨的基礎上發展起來的，他們之間的價格走向一般都是一樣的，期貨可能會反映的快一些，畢竟對於現貨市場來說需要一定的市場反應的時間，所以兩者之間會有一定的時間差)
