如果一個機構賣出國債期貨來降低久期

⑴ 1.利用修正久期法計算投資組合套期保值所需賣空國債期貨數量為

1.應交易合約張數= 債券價值總額 / 單手期貨價值 * （已有組合基點價值 / 單手期貨基點價值 ），其中單手期貨基點價值=CTD基點價值/轉換因子，計算結果為約21手。
2.目標久期小於現持有組合久期的，要做空國債期貨合約，對沖以降低組合對市場利率變化的敏感度。計算公式為：應交易合約張數=（目標久期-現有期貨組合久期）/現有期貨組合久期*（已有組合基點價值 / 單手期貨基點價值 ），經計算約等於68張。（注意：期貨修正久期=CTD修正久期）
3.計算方法同2，要做多，經計算約等於143張。

⑵ 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值

131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證

⑶ 求解關於利率期貨之中久期方面的一道題

根據計劃售出債券時間選擇合適的期限賣出同量利率期貨，鎖定債券賣出價格即可。或者買入適當量的看跌債券期權（或利率上限），在利率上漲，債券市場價下跌時行權，彌補損失。所謂利率期貨實際上就是某些固定收益類證券的期貨，比如債券期貨。所以賣出利率期貨（債券期貨）時就已與對方約定在一定時間以一定價格交割一定的債券（就是你現在持有的），這樣就做到賣出債券的價格已鎖定。不如現在手頭持有3年期國債100萬（當前市場價），在期貨市場賣出相同面值的1年期國債期貨（假設價格為101萬），那麼在一年後，就可以以在期貨合約中商定的價錢101萬賣出這些債券，即使這個時候由於利率上升市場價格變成了99萬，從而防範了風險。

⑷ 如果基金公司希望將債券組合的久期調整為

答案是B
原組合久期是4.5，加入新的久期為8的債券，比例適當，就可以綜合久期為5.5的新的組合

⑸ 買入國債，資產組合的久期會怎樣變化

久期是衡量某資產或投資組合對市場利率變化有多敏感的指標，在計算上，（麥考利）久期就是現金流按照時間的加權平均，所以通常久期大、現金流的期限就更長、該資產或組合對利率變化越敏感，這里只涉及利率變化和時間的概念。
買入國債，對資產組合的久期的影響是不確定的，如果是短期國債，可能縮短組合的整體久期；如果是長期國債，可能加大組合的整體久期，也可能使組合的久期不變。所以對資產組合的久期的影響是不確定的。

⑹ 國債期貨的判斷題，求答案！

TFTTFFTTFTFTTFFTTTFFTTFFFF 正確率90%以上是沒問題的。我也參加這個比賽

⑺ 求助！國債期貨問題。基點，基差，久期，轉換因子相關計算很復雜~

我不是很有把握，試著回答：

第一題：該機構將發行債券、將獲得資金，最怕的是這一個月利率上升，導致無法募集到足夠的資金；若這個月利率下降，他的融資成本會降低，是好事兒。所以主要是要對沖利率上升的風險。
所以進行期貨交易，當利率上升時應該通過期貨盈利，對沖現貨市場的風險。利率上升時能從國債期貨中盈利，應該是期望到期國債下跌，是賣出期貨。
數量上，是不是這么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，這題是不是選D啊

第二題，數字應該是103
將購入債券，樂於看到利率上升，此時債券價格會下跌。怕見到利率下降。所以為了對沖利率下降，操作上應該是買入國債期貨的。

第三題，真的have no idea。。。sorry

⑻ 假設某基金手中持有價值10億的國債組合,久期為7.2,希望降低久期至3.6.當時的中國

由於基金是要把國債組合久期從7.2降到3.6，也就是說基金是利用國債期貨降低基金組合的久期水平，故此是要通過賣出國債期貨合約。由於中國5年期國債期貨每份合約面值為100萬元，合約報價按每100元面值進行報價，故此一份期貨合約的價值為100萬元/100*110=110萬元=0.011億元。
設基金賣出中國5年期國債期貨合約為x張，則有方程：
7.2-x*0.011億*6.4/10億=3.6
解得，x=511
故此基金為了實現風險管理目標需要賣出511份中國5年期國債期貨合約。

⑼ 利用國債期貨規避風險的題目

選買102份TF，由於該金融機構是發行債券(發行債券可以簡單理解成賣出債券)，防止增加成本實際上是進行套保操作，故此應該是買入國債期貨合約，對於債券來說一個基點就相當於0.01%，故此這金融機構所發行債券的久期=(4.5萬/1億)/0.01%=4.5。由於一份TF合約面值為100萬元，而TF合約的報價是以每100元進行報價的，故此一份TF合約價值=100萬元/100*83.49=83.49萬元。所以該金融機構套保操作應該買入TF合約數量=(1億/83.49萬元)*(4.5/5.3)=102份。