中金所國債期貨買方繳款日

⑴ 中金所5年期國債期貨合約什麼時候上市

五年期國債期貨已於2013.9.6上市，代碼TF;十年期國債已於2015.3.20上市，代碼T;

⑵ 某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約，若當天收盤結算後他的保證金賬戶有350萬元

98-175被分成三個部分，第一部分98，第二部分17，這是32進制，所以代表17/32，和第三部分，只有4個數字，0,2,5,7，相當於1/32 0/4，1/4，2/4，3/4，因此這意味著98-175 17.5三十二分之九十八= 98.55。 97-020代表97.06。
損失，每個點代表1000美元。所以選擇D。

⑶ 某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約,若當天收盤結算後他的保證金賬戶有350萬元,該合約結算價。。

選C，1手中金所5年期國債期貨合約的國債面值為100萬元，而國債期貨合約報價則是按每100元面值進行報價，且債券交易一般是按第100元面值算作1張，即1手期貨合約相當於1萬張。

由於次日結算價比買入時當天結算價下跌，所以保證金帳戶需要被劃出因結算虧損的保證金，虧損金額=(92.82-92.52)元/張*1萬張/手*100手=30萬元，此時保證金帳戶結余為350-30=320萬元。
由於320萬元大於所需要保證金比例所需要的資金(92.52元/張*1萬張/手*100手=277.56萬元)，故此不需要追繳保證金。

⑷ 中金所上市的國債期貨合約標的是什麼

中國金融期貨交易所周五發布10年期國債期貨合約及相關細則，明確標的和可交割期限。公告顯示，合約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。
國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

⑸ 中金所5年國債期貨合約的每日價格最大波動是多少

中國金融期貨交易所周五發布10年期國債期貨合約及相關細則，明確標的和可交割期限。公告顯示，合約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

⑹ 中金所5年，10年國債期貨採用什麼競價

國債期貨競價交易採用集合競價和連續競價兩種方式。

集合競價是指對一段時間內接收的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

連續競價，即指對申報的每一筆買賣委託，由電腦交易系統按照以下兩種情況產生成交價：最高買進申報與最低賣出申報相同，則該價格即為成交價格； 買入申報高於賣出申報時，申報在先的價格即為成交價格。

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競價交易的原則

一、成交時價格優先的原則

買進申報:較高價格者優先； 賣出申報:較低價格者優先。 申買價高於即時揭示最低賣價，以最低申賣價成交；申賣價低於最高申買價，以最高申買價成交。兩個委託如果不能全部成交，剩餘的繼續留在單上，等待下次成交。

二、成交時間優先的原則

買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按交易主機接受 申報的時間確定。

打個比方現在掛在上面的最高買價是9.96 最低賣價是9.98，在這個時候同時出現了一個願意出10元買的，和一個願意出9.90元賣的兩個新下單者，根據價格優先原則就會優先讓他們撮合成交，成交價就是9.90加10元再除2，也就是平均價9.95了。

參考資料來源：網路-連續競價

參考資料來源：網路-集合競價

⑺ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

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一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨

⑻ 中國國債期貨交割日遇節假日怎麼辦

中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約交割細則（2015年7月1日起實施） （2013年8月30日實施2015年7月1日第一次修訂）
第一章 總則
第一條 為規范中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）5年期國債期貨合約（以下簡稱本合約）交割行為，根據《中國金融期貨交易所交易規則》及相關實施細則，制定本細則。
第二條 本合約採用實物交割方式。
第三條 交易所、會員、客戶及期貨市場其他參與者應當遵守本細則。
第四條 交割涉及的國債託管業務由國債託管機構依其規則及相關規定辦理。
前款所稱國債託管機構為中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算）和中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）。

第二章 可交割國債
第五條 本合約的可交割國債應當滿足以下條件：
（一）中華人民共和國財政部在境內發行的記賬式國債；
（二）同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易；
（三）固定利率且定期付息；
（四）合約到期月份首日剩餘期限為4至7年；
（五）符合國債轉託管的相關規定；
（六）交易所規定的其他條件。
第六條 本合約的交割單位為面值100萬元人民幣的國債。每交割單位的國債僅限於同一國債託管機構託管的同一國債。中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司託管的國債分別計算。
第七條 本合約的可交割國債及其轉換因子數值由交易所確定並向市場公布。

第三章 交割流程
第八條 本合約進入交割月份後至最後交易日之前，由賣方主動提出交割申報，並由交易所組織匹配雙方在規定的時間內完成交割。合約最後交易日收市後的未平倉部分按照交易所的規定進入交割。
客戶參與交割視為授權交易所委託相關國債託管機構對其申報賬戶內的對應國債進行劃轉處理。
第九條 最後交易日之前申請交割的，當日收市後，交易所按照客戶在同一會員的申報交割數量和持倉量的較小值確定有效申報交割數量。所有賣方有效申報交割數量進入交割。
交易所按照「申報意向優先，持倉日最久優先，相同持倉日按比例分配」的原則確定進入交割的買方持倉。買方有效申報交割數量大於賣方有效申報交割數量的，按照買方會員意向申報時間優先的原則確定進入交割的買方持倉，未進入交割的意向申報失效。
所有進入交割的買方和賣方持倉從客戶的交割月份合約持倉中扣除。
第十條 最後交易日之前申請交割的，客戶通過會員進行交割申報，會員應當在當日14:00前向交易所申報交割意向。
賣方申報意向內容應當包括可交割國債名稱、數量以及國債託管賬戶等信息。
買方申報意向內容應當包括交割數量和國債託管賬戶等信息。買方以在中國結算開立的賬戶接收交割國債的，應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。
會員應當確保申請交割的客戶具備交割履約能力。
第十一條 最後交易日收市後，同一客戶號的雙向持倉對沖平倉，平倉價格為該合約的交割結算價，同一客戶號的凈持倉進入交割。
第十二條 客戶持倉進入交割的，其交割在隨後的連續三個交易日內完成，依次為第一、第二、第三交割日。
（一）第一交割日為申報交割信息和交券日。
1．申報交割信息。最後交易日之前未進行交割申報但被交易所確定進入交割的買方持倉，會員應當在當日11:30前向交易所申報該買方的國債託管賬戶。最後交易日進入交割的，會員應當在當日11:30前向交易所申報其買方客戶的國債託管賬戶和賣方客戶的可交割國債名稱、數量以及國債託管賬戶等信息。
買方客戶以在中國結算開立的賬戶接收交割國債的，應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。
2．賣方交券。賣方客戶應當確保申報賬戶內有符合要求的可交割國債，交易所劃轉成功後視為賣方完成交券。
（二）第二交割日為配對繳款日。
1．交易所根據同國債託管機構優先原則，採用最小配對數方法進行交割配對，並於當日11:30前將配對結果和應當繳納的交割貨款通知相關會員。
2．當日結算時，交易所從結算會員結算準備金中劃轉交割貨款。
（三）第三交割日為收券日。
交易所將可交割國債劃轉至買方客戶申報的國債託管賬戶。
第十三條 因市場出現異常情況等原因導致交割無法正常進行的，交易所有權對交割流程進行調整。
第十四條 賣方未能在規定期限內如數交付可交割國債或者買方未能在規定期限內如數繳納交割貨款的，可以採取差額補償的方式了結未平倉合約。
第十五條 一方進行差額補償的，應當按照下列標准通過交易所向對方支付補償金，並向交易所支付差額補償部分合約價值1%的懲罰性違約金。
（一）補償金
1．賣方進行差額補償的，應當支付差額補償部分合約價值1%的補償金；若基準國債價格大於交割結算價與轉換因子乘積的，賣方還應當按照以下計算公式繼續支付差額補償金：
差額補償金＝差額補償部分合約數量×（基準國債價格－交割結算價×轉換因子）×（合約面值/100元）
2．買方進行差額補償的，應當支付差額補償部分合約價值1%的補償金；若交割結算價與轉換因子乘積大於基準國債價格的，買方還應當按照以下計算公式繼續支付差額補償金：
差額補償金＝差額補償部分合約數量×（交割結算價×轉換因子－基準國債價格）×（合約面值/100元）
差額補償後，交易所向賣方退還已交付的國債。
（二）基準國債
最後交易日之前申請交割的，以賣方申報的國債作為基準國債；最後交易日進入交割的，以該合約交割量最大的國債作為基準國債。
按照上述方式無法確定基準國債的，交易所有權指定基準國債。
（三）基準國債價格
基準國債價格以交易所認定的機構發布的估值數據為准。
最後交易日之前申請交割的，以賣方交割申報當日該基準國債的估值作為基準國債價格；最後交易日進入交割的，以最後交易日該基準國債的估值作為基準國債價格。
交易所有權對基準國債價格進行調整。
第十六條 雙方未能在規定期限內如數交付可交割國債或者交割貨款的，交易所向雙方分別收取相應合約價值2%的懲罰性違約金。

第四章 交割結算
第十七條 本合約最後交易日之前的交割結算價為賣方交割申報當日的結算價，最後交易日的交割結算價為該合約最後交易日全部成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後三位。
合約最後交易日無成交的，交割結算價計算公式為：交割結算價=該合約上一交易日結算價+基準合約當日結算價－基準合約上一交易日結算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月份最近的合約。根據本公式計算出的交割結算價超出合約漲跌停板價格的，取漲跌停板價格作為交割結算價。
交易所有權根據市場情況對交割結算價進行調整。
第十八條 交割貨款以交割結算價為基礎進行計算，計算公式如下：
交割貨款＝交割數量×（交割結算價×轉換因子+應計利息）×（合約面值/100元）
其中，應計利息為該可交割國債上一付息日至第二交割日的利息。
第十九條 本合約的交割手續費標准為每手5元，交易所有權對交割手續費標准進行調整。
第二十條 交割涉及的國債過戶費等費用按照國債託管機構的有關規定執行，發生跨國債託管機構交割過戶的，由買方承擔轉託管費。

第五章 附則
第二十一條 本細則所稱合約價值的計算公式為：合約價值＝交割結算價×（合約面值/100元）。
第二十二條 違反本細則規定的，交易所按照《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》有關規定處理。
第二十三條 本細則由交易所負責解釋。
第二十四條 本細則自2015年7月1日起實施。

⑼ 中金所5年期國債期貨的交割結算價是如何計算的

這個是直接在手機上就可以做好這個結算價 畢竟系統就會給你結算好這樣的

⑽ 國債期貨交割需要注意什麼

1、交割期貨商品的質量嚴格執行規定的標准。

2、在期貨市場降價交割的貨物必須符合國家有關標准。

3、期貨交割成本核算低於期現貨價格差。

4、期貨交割收益水平。

在期貨市場中，商品期貨通常都採用實物交割方式，金融期貨中有的品種採用實物交割方式，有的品種則採用現金交割方式。現金交割由於不進行實物交收，只是以交割時的現貨價格作為交易盈虧和資金劃撥的依據。

因此，實行現金交割的品種，其現貨標的價格應具有可確定性特點，而且是標準的，唯一的。農產品的地域差價十分明顯，不具有現金交割的條件，而股指期貨的交易標的是股票指數，具有虛擬性和唯一確定性，更適合採用現金交割方式。目前國內黃金期貨是不 能進行實物交割的。

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盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。