國債期貨利空因素
❶ 中長期國債期貨價格的影響因素是什麼
ABCD
A和C涉及到隱含期權，這就包括交割債券的選擇權和交割時機的選擇權。
B和D本身也有關系，因為可交割債券存在最便宜可交割債券，如果最便宜可交割債券的價格影響或者存量變化，如大筆交易導致現有最便宜可交割債券不足交割而需要使用其他可交割債券。
❷ 股票入門：利多利空是什麼意思
股票入門：利多利空是什麼意思？如何判斷利多還是利空？利多和利空是股市中比較常見的兩種術語，屬於基本面分析的范疇。利空就是指能夠促使價格下跌的信息，如合約上市公司經營業績惡化、銀行緊縮、銀行利率調高、經濟衰退、通貨膨脹、天災人禍等，以及其他政治、經濟軍事、外交等方面促使價格下跌的不利消息。（http://www.lqz.cn/）
利多是指刺激價格上漲的信息，如合約上市公司經營業績好轉、銀行利率降低、社會資金充足、銀行信貸資金放寬、市場繁榮等，以及其他政治、經濟、軍事、外交等方面對價格上漲有利的信息。
利空與利多，從來就是一對歡喜冤家，勢不兩立還不說，有時還真假難辨。市場人士一般把利空分為實質性的利空，例如調高印花稅，就帶有政策調控的意味。而有的只是市場傳聞之類的利空，那就經不起考驗了，晚間有關方面人士一澄清，第二天股指就高開高走。利多也具同樣的道理，也有實質性和非實質性之分，例如降低印花稅，就帶有政策鼓勵的用意，股指便會一沖上天，但也有傳說中的利多，一旦沒有兌現，不用說，所涉及的個股便跌跌不休。這種真假利空利多「騷擾」市場的例子，舉不勝舉。多頭當然喜歡多出些利多，而空頭唯恐利空少了;多頭有時會利用利多出貨，也利用利空來吸貨;空頭也會利用利多反手打壓，真是一對市場中的「活寶」。
利空與利多有時還會接踵而至，讓人難以應付，體現在盤面上，那就是一陰一陽或一陽一陰，更讓你買又不是賣又不是，買了怕他跌，賣了又怕他漲。昨天股指的大漲，是基於兩條基金方面的新聞導致的，難道天天會有這樣的新聞出台？別忘了，今天可是第二批八隻創業板個股上市之日，還有一隻1個億新股的上市和一隻8.6億新股的發行，年末之至，資金面仍然困窘，可應了這句「利空與利多有時還會接踵而至」的話了。
說到底，投資在市場，就免不了要直面利空和利多。既然市場不是真空的，以後還會有利空與利多的出台，只要我們在利空時想到利多，在利多時想到利空，或許我們的操作會好些，會更理智些。
利多和利空的區別
一是根據對股市供求關系的影響，因為股市上資金與股票的供求關系決定著股價的漲跌，資金相對盈餘時，股價就上漲；反之，當資金相對緊張時，股價就下跌。所以一切 有利於資金擴容的消息都是利多消息，一切關於股票擴容的消息就是利空消息。如1991年7月底政府發布的關於暫停股市擴容、容許外資入市、券商可向金融機構融資等「三大政策」就是特大利多，因為它促使股市上的供求關系向資金供過於求、股票供不應求方面轉化，從而也引發了當年股市上最大的一輪上漲行情。而1995年5月18日證監會暫停國債期貨交易三天後發布的關於恢復新股上市的消息就是利空消息，因為新股上市將改變股市的供求關系，使之向著增加股票供給的方向發展。
判斷利多或利空的第二條原則就是對股民炒作收益或交易難易程度的影響。如對股票紅利或股民的資本利得（股票差價）是否征稅或稅率的調整，股票交易費、稅或股票交割期延長 與縮短等。因為股票交易稅或費率的增加，將減少股民的投資收益，則交割期的延長如T＋0改為T＋1，它將增加股票的炒作難度，相應延長了資金的運轉周期，加大了股票炒作風險，所以它是利空消息。
利多或利空的第三個判斷原則是對上市公司經營效益的影響，一切影響上市公司經營效益的信息都是利空消息，如上市公司經營環境的變化，包括國家的政治經濟局勢的變化、國家是否處於戰爭狀態、宏觀經濟的運行是否平穩等，因為這些因素的變化都影響著上市公司原材料的供應或產品的銷售、員工的工作情緒或狀態，從而直接影響著上市公司的經營效益。另外當上市公司的內部因素改變時，如管理水平的改善或降低，技術設備水平的改善和提高，勞動生產力的提高或降低，新項目的投產或失敗等等。
判斷利多或利空的第四個原則是對股票投資價值的影響。一切能增加股票相對投資價值的因素都是利多因素；反之，一切降低股票相對投資價值的因素都是利空。當其它領域的投資收益率上升時，將導致股票收益率的相對降低，如儲蓄利率或債券利率的上調，實業投資如房地產投資收益的提高等等都是利空，而儲蓄利率或債券利率的下調等就是利多消息。如1996年5月後兩次調整利率，就引發了滬深股市的一輪特大上揚行情。
如何判斷利多還是利空？
在基本面分析中，能夠影響股市價格的基本面因素主要有以下幾種：
1. GD
GDP是基本面消息中最重要的。GDP又叫做國內生產總值，是一個國家一年內所有的勞務價值綜合。GDP數值越高，說明國家的經濟實力越強。一般國家在發布GDP數據之前，市場上都會對其有一個預期值，並且會根據預期值提前反應，一旦GDP數據大於預期值，股價會上漲，若GDP小於預期值，則股價會下跌。也就是說，GDP大於預期值就是利多的，GDP小於預期值就是利空的。
2. PMI
PMI又叫做采購經理人指數，若PMI大於50%，說明經濟處於擴張狀態，未來經濟將持續向好，就是利多信號。若PMI小於50%，表明經濟處於收縮狀態，未來經濟大環境將不如現在，是利空信號。
3. 耐用品訂單指數
製造業是一個國家的根本，而耐用品訂單指數就是來衡量一個國家製造業發展狀況的。若耐用品訂單知識增值，說明製造業狀況在不斷的改善，是利多信號，反之就是利空信號。
4. 就業數據
經常關注美國股市的人都知道。就業數據對一個國家的股市價格影響非常大，是衡量一個國家經濟實力的主要指標。一般就業數據改善或者高於預期，利多。若就業數據表現不如預期，利空。
5. 零售銷售指數
零售業務是衡量一個國家國民消費水平的重要指標。如果零售銷售指數上升，說明居民消費能力上升，經濟處於擴張狀態，利多。反之利空。
❸ 影響國債期貨價格的因素有哪些
利率，加息國債跌
匯率，匯率跌國債跌
流動性，流動性差國債跌
❹ 國債期貨價格的影響因素有哪些
國家的利率、金融政策，國外主要債券的價格走勢等都會影響國債的。特別是美國的相關政策、美債走勢。
❺ 國債期貨的影響因素
從影響國債價格因素的角度來看，張晟暢建議投資者重點關注央行的貨幣政策和公開市場操作，國債期貨直接反映市場利率變化，國內存貸款利率不是由市場交易產生，而是由央行規定，所以央行的貨幣政策對於國債期貨價格影響是最重要的。
其次，張晟暢認為市場資金狀況也值得國債期貨投資者關注，投資者可參照上海銀行間同業拆借利率SHIBOR的走勢，對國債期貨走勢進行判斷。
此外，經濟發展也可以作為投資者的參考。「利率水平本質上是經濟發展對於貨幣的需求程度，經濟發展過快時利率一般將上升，反之經濟低迷時，利率則一般會下降。」張晟暢說。
江明德告訴記者，CPI、貨幣供應量、國家信用、全球經濟環境還有政府財政收支等都是影響國債期貨價格波動的主要因素，而最核心的因素是利率因素，國債期貨的價格與利率成反比，利率漲得越高，國債價格下滑的幅度越大。
❻ 國債期貨的走勢受什麼影響
國債期貨 不就相當於未來的利率波動麽。簡單的說未來利率上升，國債收益率就會增加，同時資金面收緊，國債價格就會下降。反之利率下降，國債收益率降低，國債價格就會提高。所以國債期貨是一個利率工具。用來規避未來的利率風險。
影響國債期貨價格的主要因素是國債現貨價格，而國債現貨價格主要受市場利率影響，而影響市場利率的主要因素有：
1、貨幣供給量
貨幣供給量由狹義貨幣Ml（流通現金MO+支票存款）和廣義貨幣M2(Ml+儲蓄存款)組成，金融市場發達國家還會計算更廣義的M3(M2+其他短期流動資產)。
2、宏觀經濟政策
主要包括貨幣政策和財政政策，除了本國的宏觀經濟政策外，全球主要經濟體、本國主要對外貿易夥伴、主要投資輸入輸出地的宏觀經濟政策都對利率有著重要影響。
3、匯率
某國匯率幣值上升，在其他因素不變的情況下，該國利率會相對下降。這是因為更多的外資會流入該國市場，降低資金成本，即降低無風險利率，反之亦然。
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❼ 國債期貨漲跌會帶來什麼影響
是根據對市場的預期來的，國債期貨漲跌會帶來的影響有限，因為國債期貨的成交量相對較小，其門檻較高，需要50萬以上資金才能開通賬戶。
❽ 國債期貨價格影響因素有哪些
國債期貨價格影響因素：
1、經濟發展狀況。經濟的好壞，會直接影響國債市場的行情。當經濟處於下降過程中時，市場利率會出現下降，資金紛紛轉向國債投資，國債價格也隨之上升。反過來，當經濟上行的時候，有可能帶動資金利率上升，引起國債下跌。
2、市場利率水平。債券是一種典型的利率商品，貨幣市場利率水平與債券價格的漲跌有密切關系。國債期貨的價格與利率成反比。當市場利率上升時，信貸緊縮，投資於國債的資金就減少，國債市價下跌。當市場利率下降時，信貸寬松，流入國債市場的資金就增加，需求增加，國債的價格就上升。
3、物價水平。當物價上漲時，出於保值的考慮，人們會將資金投資於房地產或其他保值功能更強的物品，國債的需求減少，從而引起國債價格下跌。
另外，物價上漲意味著通貨膨脹加快，央行會採取提高利率等措施來平抑物價。這樣，隨著利息的上升，國債市價則隨之下降。反之，在物價下跌特別是出現通貨緊縮跡象時，利息會下降，國債的收益率降低，導致國債價格上漲。
(8)國債期貨利空因素擴展閱讀：
基本特點：
⒈、國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。
⒉、國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。
⒊、所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。
⒋、國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。
⒌、國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。