計算國債期貨套期保值比率

『壹』 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值

131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證

『貳』 什麼是套期保值比率

"套期保值比率指的是為達到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現貨合同總價值之同的比率關系。"

『叄』 夏普條件下最優套期保值比率如何計算

套期保值比率的計算方法：國外： 一、 Johnson提出運用最小二乘法(OLS)將期貨與現貨價格的差分進 。行線性回歸以達到最小方差擬合。 二、 Ederington在此基礎上對小麥、玉米、債券等期貨合約運用OLS 。法估計套期保值比率,得出套期保值比率和套期保值績效隨套期保值期限的延長而增加的結論。 三 、Ghosh在對利用標准普爾500指數期貨為幾種股票組合進行套 。期保值的實證研究中發現,由於忽略了期貨和現貨價格之間可能存在的協整關系,從傳統的OLS模型中獲得的套期保值比率將被低估,提出運用誤差修正模型(ECM)估計最優套期保值比率。 四、 Cecchetti利用ARCH模型對美國國債期貨合約的效用最大動態 套期保值比率進行估計,發現套期保值比率隨著合約持有時間的變長而變得更高。 五、 Baillie和Myers通過考察商品期貨市場,發現與傳統的常數靜態 套期保值策略相比,基於GARCH模型的動態套期保值策略能夠改善套期保值的效果。 《基於中國市場的最優套期保值比率模型績效實證檢驗》 在過去四十多年的時間里，隨著金融市場和理論研究的不斷發展，傳統OLS最優套期保值比率確定模型越來越不符合金融市場的實際情況，隨著金融市場的復雜化和波動加劇，其套期保值績效日趨下降。因此，後續的研究者不斷地對其進行改進，並且不斷提出新的模型用於最優套期保值比率的研究。這一問題的研究發展過程有兩條主線： (1)在傳統OLS模型的框架內繼續研究並提出改進，主要有B一VAR模型、OLS一CI模型、ECM模型等，這類模型可以通過估計模型參 數直接得到最優套期保值比; (2)由單變數GARCH模型發展到各種復雜的多元GARCH模型，主要有VECH模型、BEKK模型、CCC常相關多元GARCH模型、DCC動態相關多元GARCH模型、Copula一GARCH模型等，這類模型主要是通過模型估計出方差一協方差矩陣或條件相關系數，然後再計算求出最優套期保值比率。

『肆』 機構投資者運用國債期貨進行套期保值，首先要確定的是套期保值比率，其次是風險敞口。為什麼錯

以空頭套期保值為例，投資者准備將來某個時期賣出國債以變現，擔心到時候價格下跌而受損失，於是先賣出一筆期貨合約，屆時再買入等額期貨合約，以便對沖價格的不確定性。
感覺不需要知道您說得套期保值比率和風險敞口，也可以實現保值的目的唉。現在很多人做恆指，風險較小，還有期權，不需要操很多心。【網路：six one seven five five nine six there five
】

『伍』 1.久期中性法計算套期保值比例的公式是什麼

選ABC，選貢A可以使得債券組合久期降低，可以減少利率升對債券組合的影響；選項B由於債券融資的籌資人實際上是在未來某一時間發行債券，而發行債券也可以理解為賣出債券，進行套期保值當然也是要賣出國債期貨；選項C實際上與選項B理由類似，資金借方也相當於是資金籌資人；選項D實際上是與選項B相反，利率上升可以在未來以更低的價格購入債券，根本沒有必要賣出國債期貨來進行套期保值。

『陸』 怎樣計算套期保值率

套期保值比率:

套期保值比率是指為了規避固定收益債券現貨市場風險，套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總價值與所保值的現貨合同總價值之間的比率。確定合適的套期保值比率是減少交叉套期保值風險，達到最佳套期保值效果的關鍵。

計算公式：

『柒』 套期保值比率的公式

套期保值比率H=
其中是股價上行時期權到期日價值，是股價下行時期權到期日價值，是上行股價，是下行股價。