投資者買入5月國債期貨
1. 投資者持有一筆6各月後到期的短期國債,但他3各月後便急需一筆資金,投資者可以通過()實現(多選)謝謝大家
CD,期貨的買賣方向與國債一致,買入期貨意味著未來會買入國債,因此根據題目要求找到所有能在3個月後賣出國債的選項。A是買入國債期貨,3個月後投資者手裡會持有更多的國債,與要求不符。B是現在賣出6個月後交割的期貨但3個月後買入等量的期貨平倉,這與現在持有的國債沒有關系。C是賣出3個月後交割的期貨,3個月後交割時賣出國債,達到目標。D是直接等3個月然後折現賣出國債,盡管有點風險,但仍實現目標。
2. 某投資者以101.5賣出5年期國債期貨5手以101.3買入平倉。試計算盈虧(手續
本次操作的盈虧=(101.5-101.3)×10000=2000元
凈利潤=2000-50=1950元
3. 某債券組合價值為1億元,久期為5.若投資經理買入國債期貨合約20手,價值1950萬元,
該組合的久期變為6.2675,這一題考察的是現貨與期貨組合的久期計算,這一題的計算方法是,期現組合久期=(1*5+0.195*6.5)/1=6.2675,所以這一題選擇C。
久期計算公式:
如果市場利率是Y,現金流(X1,X2,...,Xn)的麥考利久期定義為:
D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n],即D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
其中,PVXi表示第i期現金流的現值,D表示久期。因此久期是一種測度債券發生現金流的平均期限的方法。
(3)投資者買入5月國債期貨擴展閱讀:
久期的一些相關的定理:
1、只有零息債券的馬考勒久期等於它們的到期時間。
2、直接債券的馬考勒久期小於或等於它們的到期時間。
3、統一公債的馬考勒久期等於(1+1/y),其中y是計算現值採用的貼現率。
4、在到期時間相同的條件下,息票率越高,久期越短。
5、在息票率不變的條件下,到期時間越久,久期一般也越長。
6、在其他條件不變的情況下,債券的到期收益率越低,久期越長
4. 某套利投資者以98元賣出10手遠月國債期貨合約,同時以96元買入10手近月國債期貨合約,當合約價差
做多近做空遠月,價差變小時將會盈利.所以AB都對
5. 某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約,若當天收盤結算後他的保證金賬戶有350萬元
98-175被分成三個部分,第一部分98,第二部分17,這是32進制,所以代表17/32,和第三部分,只有4個數字,0,2,5,7,相當於1/32 0/4,1/4,2/4,3/4,因此這意味著98-175 17.5三十二分之九十八= 98.55。 97-020代表97.06。
損失,每個點代表1000美元。所以選擇D。
6. 個人投資者可以通過()參與國債期貨交易
b.期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立交易編碼:申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元;具備金融期貨基礎知識,通過相關測試;具有累計10個交易日、20筆以上的金融期貨模擬交易成交記錄,或者最近三年內具有10筆以上的期貨交易成交記錄等; 不存在嚴重不良誠信記錄;不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形。
7. 個人投資者參與國債期貨需要具備什麼條件
50萬資金.還要有10筆商品期貨交易
8. 投資者做空中金所5年期國債期貨。。。。其持倉盈虧為,如何計算附題
(97.705-97.640)*10000*20=13000元,選B;
5年期國債是:面值為100萬人民幣、票面利率為3%的名義中期國債,97.705表示面值為100萬元的5年期國債,現在賣97.705萬元;
請採納!
9. 2018年2月27日,投資者買入開倉5手國債期貨T1806合約,價格為92.400。2018年3月
正確答案是A。
投資者盈虧=(92.705-92.400)×10000×5
10. 某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約,若當天收盤結算後他的保證金賬戶有350萬元,該合約結算價。。
選C,1手中金所5年期國債期貨合約的國債面值為100萬元,而國債期貨合約報價則是按每100元面值進行報價,且債券交易一般是按第100元面值算作1張,即1手期貨合約相當於1萬張。
由於次日結算價比買入時當天結算價下跌,所以保證金帳戶需要被劃出因結算虧損的保證金,虧損金額=(92.82-92.52)元/張*1萬張/手*100手=30萬元,此時保證金帳戶結余為350-30=320萬元。
由於320萬元大於所需要保證金比例所需要的資金(92.52元/張*1萬張/手*100手=277.56萬元),故此不需要追繳保證金。