國債期貨基點

① 如何計算國債期貨合約的久期及基點價值

那是因為3個月期(註：13周相當於3個月)國債期貨報價與3個月期國債期貨清算規則(可以理解為合約價值)在計算方式不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對於計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以3/12。

② 求助！國債期貨問題。基點，基差，久期，轉換因子相關計算很復雜~

我不是很有把握，試著回答：

第一題：該機構將發行債券、將獲得資金，最怕的是這一個月利率上升，導致無法募集到足夠的資金；若這個月利率下降，他的融資成本會降低，是好事兒。所以主要是要對沖利率上升的風險。
所以進行期貨交易，當利率上升時應該通過期貨盈利，對沖現貨市場的風險。利率上升時能從國債期貨中盈利，應該是期望到期國債下跌，是賣出期貨。
數量上，是不是這么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，這題是不是選D啊

第二題，數字應該是103
將購入債券，樂於看到利率上升，此時債券價格會下跌。怕見到利率下降。所以為了對沖利率下降，操作上應該是買入國債期貨的。

第三題，真的have no idea。。。sorry

③ 關於這個中金所5年期國債期貨合約稿，第三行的最小變動價位為什麼0.002點是20元每個基點

1、一張合約的面值為100萬元
2、報價按照100元面值的國庫券的買賣價格來報價，單位是「元」
3、最小變動價位是0.002元，換個方式講，最小變動價位就是2‰元
4、100元變動0.002元就相當於100萬元變動20元

④ 國債，基點，轉換因子，套期保值，國債期貨問題求解。

組合基點價值：0.059042×0.5+0.055160×0.3+0.032883×0.2=0.0526456
套期保值比例=組合基點價值/（CTD券基點價值/轉換因子）=組合基點價值×轉換因子/CTD券基點價值

=0.0526456×1.04067/0.06532=83.87
買入84手

⑤ 5年期國債期貨 一個基點 代表多少

1、一張合約的面值為100萬元2、報價按照100元面值的國庫券的買賣價格來報價，單位是「元」3、最小變動價位是0.002元，換個方式講，最小變動價位就是2‰元4、100元變動0.002元就相當於100萬元變動20元

⑥ 關於利率期貨中的基點問題，10分，急

因為短期利率期貨的報價方式是 1-不帶百分號的年貼現率
報價時年貼現率是不帶百分號的
但你進去算的時候
當然要把百分號拿回去
還有不懂的問我好了

⑦ 求助，國債期貨問題.基點，基差，久期，轉換因子相關計算很復雜

學然後知你不足，兄弟，。還是去看看別的吧

⑧ 若組合的基點價值為32000，希望將基點價值降至20000，國債期貨合約的基點價值為1100，則應

C.賣出11手國債期貨

(20000-32000)/1100=-11