國債期貨對債市影響

① 國債期貨價格影響因素有哪些

國債期貨價格影響因素：

1、經濟發展狀況。經濟的好壞，會直接影響國債市場的行情。當經濟處於下降過程中時，市場利率會出現下降，資金紛紛轉向國債投資，國債價格也隨之上升。反過來，當經濟上行的時候，有可能帶動資金利率上升，引起國債下跌。

2、市場利率水平。債券是一種典型的利率商品，貨幣市場利率水平與債券價格的漲跌有密切關系。國債期貨的價格與利率成反比。當市場利率上升時，信貸緊縮，投資於國債的資金就減少，國債市價下跌。當市場利率下降時，信貸寬松，流入國債市場的資金就增加，需求增加，國債的價格就上升。

3、物價水平。當物價上漲時，出於保值的考慮，人們會將資金投資於房地產或其他保值功能更強的物品，國債的需求減少，從而引起國債價格下跌。

另外，物價上漲意味著通貨膨脹加快，央行會採取提高利率等措施來平抑物價。這樣，隨著利息的上升，國債市價則隨之下降。反之，在物價下跌特別是出現通貨緊縮跡象時，利息會下降，國債的收益率降低，導致國債價格上漲。

(1)國債期貨對債市影響擴展閱讀：

基本特點：

⒈、國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。

⒉、國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。

⒊、所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。

⒋、國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。

⒌、國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

② 國債期貨大跌，債券基金也跌嗎

首先要明白什麼叫債券基金。
債券基金：是指投資標的債券的權重在80%以上的基金叫債券基金。
純債券基金：100%債券權重的是純債券基金。

現貨價格和期貨價格通常具有相同的趨同性，
因此債券價格跌了，國債期貨價格也會跌，同時以債券為標的的債券基金價格也會下跌。

中信期貨
蔡敏

③ 降息對國債期貨價格的影響將怎麼走

對於本次降息，央行方面稱此次利率調整仍屬於中性操作。中國已基本具備將利率市場化改革進一步向前推進的基礎條件。中國將適時通過推進面向企業和個人發行大額存單等方式，繼續有序推進存款利率市場化。央行此次採取非對稱性降息操作，從存款利率角度看，存款基準利率的小幅下調與利率浮動區間的擴大相結合，這有利於把正利率保持在適當的水平上，維護存款人合理的實際收益；從貸款利率角度看，基準利率對於金融產品定價仍具有重要的引導意義，此次較大幅度下調貸款基準利率將直接降低貸款定價基準，並帶動債券等其他金融產品定價下調。此次降息時機較好，十月固定資產投資、社會消費品零售總額等多個核心經濟指標增速皆創新低的表現，釋放出中國經濟下行壓力加大的信號，非對稱降息可引導銀行利潤向實體經濟讓渡，有利於刺激房地產和基建產業，幫助企業尤其是對經濟下行抵抗力較低的中小企業渡過難關。資本市場也將直接受益於降息，短期來看全面降息直接利好債市，利好國債期貨。並且將貸存比口徑調整和非對稱降息合在一起看，明年或許銀行吸儲的壓力會相對較小，這對於降低銀行負債端成本和社會融資成本是有意義的。長期來看，我們預計寬松仍可延續，經濟下行壓力較大，不排除再次降息的可能性，債市有望繼續牛市，支撐期債震盪上行。相信大家閱讀完文章後，對於「央行降息對國債期貨市場的影響有哪些？」也有深入的了解。

④ 為什麼國債期貨與利率成反比

舉個例子先。啥叫收益率，收益率就是大家買債券賺的錢和投入本金的比率。啥叫債券價格，債券價格就是大家願意購買債券所付出的代價。當然啦，買入後獲得的收益越高當然大家就越可能以更高的價格買入。反之亦然。這有點類似賭球的冷門和熱門，收益期望是一樣的，但收益實現的可能性越小那收益率就越高唄。呵呵呵，有點繞啊。不過，解釋來解釋去就是同意反復吧，呵呵呵呵。

⑤ 利率對國債如何影響

利率不會響國債期貨價格，影響期貨價格的只有供求數量，即供大於求，價格下跌，供不應求，價格上漲。

1·市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低，相對於已經上市的這些老債券來說，老債券的收益率就比較高了，也就是老債券的價格被低估了，所以這個時候就會買入債券，獲取比市場利率高的收益，這樣債券的價格就會漲，隨著債券的價格上漲，收益率就會降低，價格和收益率重新達到均衡，跟市場利率匹配
2· 債券的價格跟債券的收益率是成反比的，市場利率會影響債券的收益率。
3·市場利率(marketinterestrate/marketrate)是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。
4·債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時，才值得購買。

⑥ 十年期國債期貨創上市新低，對A股有影響嗎

據《證券時報》消息 10月30日，國內債市價格再現大跌，收益率上行，期現市場同步走弱。其中，10年期國債期貨更創出上市以來新低。債市收益率上行波及其他市場，A股昨日出現較大幅度調整；國內商品期貨市場也呈現下跌態勢，反映國內商品走勢的文華商品指數下跌0.73%。
10月30日，國內債市交投火熱，全天收益率大幅上升，5年期至7年期部分國債品種收益率突破4%關口。盡管央行公開市場進行1500億逆回購操作，逆回購到期1100億，凈投放400億。資金面較上周仍有所緊張，貨幣市場短期利率大多上行。

⑦ 為什麼以國債期貨合約代表債市漲跌

首先國債是國內信用等級最高的債券，幾乎不可能違約,國債的利率也稱為無風險利率，然後期貨具有價格發現功能，以國債為標的的期貨合約最能代表國債的實際市場價格，因此大家都以國債期貨合約代表債市的整體情況

⑧ 什麼是國債期貨，國債期貨如何炒，國債期貨知識

抱歉，我只能告訴你什麼是國債期貨，如何炒還要看自己。沒事多去鯨選財經逛一下。知道的會比我講的多！

1、首先國債是你借錢給國家，國家給你打一張欠條，特殊性是這張欠條可以交易，交易就產生差價與價格波動，有波動就會有投機與投資行為，期貨就是這種行為的一種金融工具，說白了是一種今天交易明天的東西的交易方式，並且把這種交易方式又作為一種投資。國債期貨主要作用一是投資二是對沖保值。
2、對銀行間債市的影響不大，因為本來就有一種債券回購交易的交易方式存在於銀行間債市，國債期貨對他們來說也沒有什麼拆借作用，象徵意義大於實際意義，就是多了一種交易方式，國家近期推出這個主要是為了完善和豐富金融市場吧！
3、對利率的影響，在現階段的中國，影響幾乎為零，因為中國的銀行利率不是市場化的利率。在市場化的利率環境下，情況很多，當它吸引資金回籠，甚至作為一種投資手段吸引資金的時候，提高利率。反之降低。當然這只是考慮一個因素，具體的因素還要很多。

⑨ 國債期貨漲跌會帶來什麼影響

是根據對市場的預期來的，國債期貨漲跌會帶來的影響有限，因為國債期貨的成交量相對較小，其門檻較高，需要50萬以上資金才能開通賬戶。