港交所推國債期貨

㈠ 什麼是國債期貨，國債期貨如何炒，國債期貨知識

抱歉，我只能告訴你什麼是國債期貨，如何炒還要看自己。沒事多去鯨選財經逛一下。知道的會比我講的多！

1、首先國債是你借錢給國家，國家給你打一張欠條，特殊性是這張欠條可以交易，交易就產生差價與價格波動，有波動就會有投機與投資行為，期貨就是這種行為的一種金融工具，說白了是一種今天交易明天的東西的交易方式，並且把這種交易方式又作為一種投資。國債期貨主要作用一是投資二是對沖保值。
2、對銀行間債市的影響不大，因為本來就有一種債券回購交易的交易方式存在於銀行間債市，國債期貨對他們來說也沒有什麼拆借作用，象徵意義大於實際意義，就是多了一種交易方式，國家近期推出這個主要是為了完善和豐富金融市場吧！
3、對利率的影響，在現階段的中國，影響幾乎為零，因為中國的銀行利率不是市場化的利率。在市場化的利率環境下，情況很多，當它吸引資金回籠，甚至作為一種投資手段吸引資金的時候，提高利率。反之降低。當然這只是考慮一個因素，具體的因素還要很多。

㈡ 中金所上市的國債期貨合約標的是什麼

中國金融期貨交易所周五發布10年期國債期貨合約及相關細則，明確標的和可交割期限。公告顯示，合約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。
國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

㈢ 深圳證券交易所的正式員工 一年年薪大概有多少啊

5-500w，不同的人不一樣的收入。求索（2000-2009）20世紀90年代，全球新經濟快速發展內，中國經濟結構加快容調整，客觀上要求資本市場發揮其促進企業創新和科技進步的重要功能。深交所先後設立中小企業板和創業板，開辟出一條有中國特色的多層次資本市場體系建設道路。

(3)港交所推國債期貨擴展閱讀：

一要全面提升多層次資本市場的包容力。對接實體經濟重點領域和薄弱環節，服務更多不同成長階段的企業，拓寬多層次資本市場覆蓋面，發揮資本市場的支持、引導、帶動作用，優化資源配置，服務國家長遠發展戰略。

對接社會多樣化財富管理需求，服務更多不同類型的市場參與主體，完善風險管理工具和產品交易平台，發揮交易所市場組織和創新服務功能，提升資本市場的深度和質量。

㈣ 國債期貨的交易手續費怎麼收取

暫停17年之久的國債期貨即將重推，目前推出的國債模擬交易選擇了以100萬元人民幣為票面面額的國債期貨，選擇了票面利率為3%的5年期名義標准國債為國債期貨合約標的，國債期貨模擬交易保證金收取比例為當期國債期貨模擬交易合約價值的3%。
如果是以後真實交易按照模擬的情況來定，一般期貨公司會在交易所3%的基礎上上調1~3%，如果按照這種比例來定保證金的話，那麼國債期貨一手保證金規模在4萬~6萬左右，相對股指期貨一手保證金13~15萬來說，更加適合中小投資者，相比商品期貨差不多。
也就是說，想參與金融期貨而資金不足的投資者，也可以參與到國債期貨中來了，這樣的低手續費，便於更多的投資者參與。

㈤ 國債期貨交易是什麼

國債期貨是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。
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排名第三的期貨公司

㈥ 國債期貨3.27事件是怎麼回事啊

1993年開始的國債期貨交易風波，主要是指的3．27風波國債進入期貨市場的始作俑者是上海證券交易所。在當時來說，股票市場是非常冷清的，絕大多數地方都還沒有開設證券交易，交易的保證金也要求很高，一般至少5萬元，多那個時候的人來說，無異於天文數值。而有錢的人還都沉在商品市場，對股票市場的風險是絕對害怕的，所以要改變冷清的狀態，創新品種就是活躍市場的最好辦法。
1992年底，12個品種的國債標准期貨合約被隆重推出，1993年上市交易。隨後，北京商品交易所和武漢證券交易中心等十幾家交易所也相繼推出了國債期貨。國債期貨如雨後春筍一下遍布主要的期貨交易中心。當時國債期貨走向火爆的因素主要有兩個：一是1994年初，一些券商鑽實際利率比國債利率高的空子，違規超計劃賣出非實物國債，以套用社會資金牟利。當國務院宣布查處這類券商時，他們為了補足計劃外賣出的這部分非實物券，紛紛買入流散在社會上的實物券，使國債現貨市場人為製造出供小於求的局面。二是為了配合新國債發行，財政部根據當時物價水平較高的客觀情況，對1992年3年期和5 年期利率比較低的券種實行保值補貼。一時間，國庫券炙手可熱。
當時，國債期貨開戶保證金只要1 萬元，每手保證金只要500元，浮盈還可以再開新倉；一些散戶滿倉帶透支，一路死多頭，由幾萬元翻到幾十萬元，再由幾十萬元翻到幾百萬元，那狂熱絕不亞於一場豪賭，賭成了就是「王」，賭輸了那就另當別論了。
隨著國債期貨虛盤毫無節制的擴大，市場在進入1994年下半年以後，已逐漸淪為超級主力機構堆砌巨資互相抗衡以圖投機暴利的賭場。1995年初，市場盛傳「財政部將對『3.27'國債加息」的消息。從2月初起，當時赫赫有名的上海萬國證券公司和遼寧國發股份有限公司因對保值貼補率和貼息的錯誤預估，聯手對「3.27"品種在148元左右的交易部位大量拋空，企圖操縱市場。2月23日，遼國發及其操縱的幾家公司通過無錫國泰期貨經紀公司大筆拋空無效，又提前得知「貼息」的確切消息後，率先空翻多。這一行為再加上原本就做多的各種機構的推波助瀾，導致期價自148.50飆升,最高至151.98。
後知後覺的萬國證券當即處於全面被套牢狀態，且由於持倉過大，一旦平倉會引發價格更加飛漲，其虧損將達幾十億元，足以使整個公司煙消雲滅。為扭轉局面，其主要負責人授意惡意透支，超限量砸盤，造成收市前8分鍾，700萬手（需保證金14億元）巨單將價格暴挫至147.50。不少多頭也於瞬間由「巨額浮盈」轉眼變成「虧損爆倉」，市場一片混亂。
「3.27」事件從此震驚中外。當晚，上海證交所即發布公告，以某會員蓄意違規為由，決定尾市8分鍾所有成交無效。緊接著證監會和財政部就發布《國債期貨交易管理暫行辦法》；其後又出台了《關於加強國債期貨交易風險控制的緊急通知》、《關於落實國債期貨交易保證金規定的緊急通知》、《關於要求各國債期貨交易場所進一步加強風險管理的通知》等一系列通知。
然而，這一系列通知雖然都具有震懾力的權威性，但並不能在短期內改變上海證交所的風險控制機制。而且因為對萬國違規的查處進展緩慢，令個別投機商暗藏僥幸之心，所以違規操作層出不窮。終於，在1995年5月，當「3.19"國庫券借保值貼補率的上升連封停板，當「遼國發」及其聯手機構仍然違規打壓時，管理層忍無可忍了。5月18日證監會《關於暫停國債期貨交易試點的緊急通知》的發布，宣布暫停國債期貨交易試點。金融期貨從此被勒令關張。

㈦ 國債期貨交易的什麼是國債期貨交易

即交易者只需支付一定數量的保證金，就可通過交易場所按規定的標准化合約來買賣遠期的國債。我國於1994年開展國債期貨交易的試點。由於國債期貨合約的賣方不一定持有真實的國債，國債期貨交易的結果極易導致國債的買空賣空，助長投機行為，引起金融秩序的混亂，因而需要有較完善的監管機制。但在我國實際試點中，國債期貨市場屢次發生的嚴重違規交易表明我國尚不具備開展國債期貨交易的基本條件。為了保證金融市場的健康發展，國家決定自1995年5月18日起暫停國債期貨交易試點。

㈧ 國債期貨的推出

之前在上海培訓，聽中金所的人說國債期貨已經提上議程了，預計就在中金所上，時間無法確定，要根據大環境來選擇合適的時機。個人預計明年到2012之間吧。現在的市場條件當然不適合，之前喊流動性過剩，後來上了期指，央行又回收流動性，金融市場資金分流比較嚴重，要是接著就上國債，那肯定是會有大的動盪的。
之前上期指的時候恰逢房地產打壓及外圍股市大跌，大盤跌了500可以說有一定程度的巧合，不能全歸罪於期指。期指只是在於「莊家」可以以15%的成本做空指數，不用太大代價就把指數砸下來，可散戶持有的手中個股不拋他主力也拿不到籌碼啊~就是說 國債期貨和證券市場沒有直接影響，他的標的是指國債的利率

㈨ (  )，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

正確答案:A
解析：2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

㈩ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

(10)港交所推國債期貨擴展閱讀

一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨