國債期貨利率債套保
① 五債期貨盈虧怎麼計算
您好
在國債期貨的套期保值交易過程中,最重要的就是確定套期保值比率。
套期保值比率是指債券現貨組合價格變動與一張期貨合約價格變動的比例。
由於各種債券對利率變動的敏感程度不相同,在運用國債期貨對固定收益債券進行套期保值時,固定收益債券現貨的價值與所需國債期貨合約的價值之間並不是1:1的關系。
在完美套期保值下,由於利率波動引起的現貨價格波動的損失應正好被期貨頭寸的盈利沖抵,即債券組合價格變化=每個期貨合約價格變化×套期保值比率。
國債期貨盈虧計算由此可得:國債期貨套期保值比率=債券組合價格變化/每個期貨合約價格變化。
② 國債期貨的問題
銀行在中金所有自己的交易席位,不需要通過期貨公司可以直接交易
並且具備全面結算資格
③ 國債期貨全部跌停,太可怕了 到底發生了什麼事
「現券市場去杠桿,大家爭相賣券,但無法賣出,於是都蜂擁而入國債期貨來保命。套保力量一齊湧入市場,單邊做空力量過於強大,而國債期貨容量有限,所以跌停。」有債券交易員表示。
業內人士認為,作為現券市場的映像市場,國債期貨跌停的原因,是債券市場遭遇大幅下跌使得很多債基和券商加大在期貨市場保值力度,對沖現券市場 的下跌風險。且由於債券組合可以通過國債期貨實現久期調整,這意味著國債期貨下跌是在部分化解和緩沖現券市場系統性下跌的風險。
④ 1.久期中性法計算套期保值比例的公式是什麼
選ABC,選貢A可以使得債券組合久期降低,可以減少利率升對債券組合的影響;選項B由於債券融資的籌資人實際上是在未來某一時間發行債券,而發行債券也可以理解為賣出債券,進行套期保值當然也是要賣出國債期貨;選項C實際上與選項B理由類似,資金借方也相當於是資金籌資人;選項D實際上是與選項B相反,利率上升可以在未來以更低的價格購入債券,根本沒有必要賣出國債期貨來進行套期保值。
⑤ 利用國債期貨規避風險的題目
選買102份TF,由於該金融機構是發行債券(發行債券可以簡單理解成賣出債券),防止增加成本實際上是進行套保操作,故此應該是買入國債期貨合約,對於債券來說一個基點就相當於0.01%,故此這金融機構所發行債券的久期=(4.5萬/1億)/0.01%=4.5。由於一份TF合約面值為100萬元,而TF合約的報價是以每100元進行報價的,故此一份TF合約價值=100萬元/100*83.49=83.49萬元。所以該金融機構套保操作應該買入TF合約數量=(1億/83.49萬元)*(4.5/5.3)=102份。
⑥ 國債期貨的選擇題,難不倒大神的,求助!
國債期貨比較新,不好答的
⑦ 企業A擬在6個月後公開發行債券,為了對沖發行利率變動的風險,它應當()國債期貨進行套期保值;
應選C,賣出,買入。
⑧ 如何利用期貨合約進行套期保值
說來話長,在這里無法給您詳細地解釋,簡單一點說,期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的,根據商品的用途不同,套保的方式也不同,有生產商、消費商、還有貿易商,各個的做法不同。樓上說的不太完整,不是沒有錢,是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動,在期貨市場的相關合約上,做出反方向的頭寸,數量相等,那麼不論價格如何變化,由於被鎖定,所以不會受到影響。
⑨ 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得,准確率應該能保證